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淺析利潤質(zhì)量的影響因素和提升方法
內(nèi)容摘要：利潤質(zhì)量的高低對企業(yè)的生存、發(fā)展十分重要，利潤信息的使用者有必要對利潤質(zhì)量的高低進(jìn)行研究。本文分析了影響利潤質(zhì)量的因素、判定標(biāo)準(zhǔn)，并總結(jié)了進(jìn)步利潤質(zhì)量的方法。 關(guān)鍵詞：利潤質(zhì)量 盈余治理 利潤構(gòu)成利潤指標(biāo)是衡量企業(yè)獲利能力的一個基本指標(biāo)，它是投資者進(jìn)行投資決策、債權(quán)人進(jìn)行信貸決策和經(jīng)營者進(jìn)行治理決策以及支付經(jīng)營者薪酬等的基本依據(jù)。利潤質(zhì)量是指利潤的可利用程度或現(xiàn)金保障程度以及持續(xù)獲得的可能程度。一個盈利良好的企業(yè)可能會無力再投資、無力分配股利、甚至因無力還債而破產(chǎn)，因此，對利潤質(zhì)量高低的評價有著重要意義。
利潤質(zhì)量的分析
從會計處理基礎(chǔ)方面分析
權(quán)責(zé)發(fā)生制造成利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的差異，財務(wù)會計是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為核算基礎(chǔ)的，權(quán)責(zé)發(fā)生制不是以現(xiàn)金實際的收支期間作為確定收進(jìn)或用度的期間，而是以收進(jìn)和用度的回屬期作為確認(rèn)期間。利潤是在權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)上，對本期已實現(xiàn)的收進(jìn)與已發(fā)生的本錢進(jìn)行配比的結(jié)果（無論是否當(dāng)期收到或支付現(xiàn)金）。假如當(dāng)期有盈利，企業(yè)財富得以增加，企業(yè)創(chuàng)造財富的目的是為了用于擴大再生產(chǎn)或分配給投資者、對外投資等，但利潤能否滿足以上目的，主要取決于相應(yīng)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的多少，假如沒有應(yīng)收應(yīng)付或應(yīng)收應(yīng)付項目相等，那么當(dāng)期利潤有足夠的保障可用于擴大再生產(chǎn)或用于分配等；假如應(yīng)收項目大于應(yīng)付項目，企業(yè)創(chuàng)造的利潤就有一部分占用于債權(quán)資產(chǎn)上而不能用于擴大再生產(chǎn)或分配，假如占用過多，甚至連簡單再生產(chǎn)都難以維持。盡管企業(yè)賬面利潤一直處于理想狀態(tài)，如債權(quán)資產(chǎn)占用過多，長期現(xiàn)金不足，就會爆發(fā)財務(wù)危機，甚至破產(chǎn)清算。
從盈余治理方面分析
盈余治理就是企業(yè)治理者為實現(xiàn)自身利益（如薪酬、職位）或企業(yè)利益（如上市、借款、避稅）等原因，在會計準(zhǔn)則、制度答應(yīng)的范圍內(nèi)，進(jìn)行會計政策的選擇，從而調(diào)節(jié)企業(yè)盈余的行為。由于相應(yīng)的會計準(zhǔn)則和制度給了企業(yè)很大的會計政策選擇空間，使盈余治理成為可能。由于盈余治理是以會計政策的可選擇性為條件條件，其應(yīng)用是在會計法律法規(guī)和準(zhǔn)則的范圍內(nèi)進(jìn)行，主要是對會計核算上需要估計的項目進(jìn)行調(diào)整，如通過固定資產(chǎn)折舊、存貨計價方法的改變來修正企業(yè)盈余，達(dá)到粉飾企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的目的，所以，利潤質(zhì)量從而被降低了。
從企業(yè)委托代理關(guān)系方面分析
在現(xiàn)代企業(yè)制度下，由于委托代理題目和信息不對稱的客觀存在，企業(yè)經(jīng)營者可能為了自身的利益安全會采取一些盈余治理的措施往欺騙委托人、損害委托人的利益。因此，委托者有必要分析企業(yè)的利潤質(zhì)量，能予以識別，并能根據(jù)其特定的決策需要對會計數(shù)據(jù)作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，從而作出正確的決策。
綜上所述，由于權(quán)責(zé)發(fā)生制、盈余治理、委托代理的客觀存在，使得賬面利潤數(shù)目對決策的作用大大降低，甚至?xí)a(chǎn)生誤導(dǎo)，從而導(dǎo)致決策失誤。因此，對利潤質(zhì)量的分析至關(guān)重要。
影響利潤質(zhì)量的因素
利潤構(gòu)成
利潤主要由營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支凈額三個主要部分組成。營業(yè)利潤又包括主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤，它們應(yīng)該是企業(yè)利潤的主要來源。健康的企業(yè)其利潤應(yīng)是由主營業(yè)務(wù)利潤來支撐，而不應(yīng)依靠于一次性的收益。投資收益和營業(yè)外收支凈額大多為非經(jīng)常性損益，這些損益產(chǎn)生于偶發(fā)性、非正常經(jīng)營活動，因而具有短暫性和臨時性的特點。因此，對一個正常經(jīng)營的企業(yè)來說非經(jīng)常性損益在企業(yè)利潤總額中所占比重應(yīng)該很小。
會計政策
會計政策是指企業(yè)在會計核算時所遵循（選擇）的具體原則以及所采納的具體會計處理方法。在我國，會計政策由會計準(zhǔn)則或會計制度來規(guī)定，企業(yè)可以在準(zhǔn)則或制度答應(yīng)的范圍內(nèi)選擇適合企業(yè)實際情況的會計政策。不同會計政策的應(yīng)用將會對利潤數(shù)目產(chǎn)生重大影響。企業(yè)會計政策的選擇對利潤質(zhì)量有著重要的影響，利潤質(zhì)量高的企業(yè)，其會計政策應(yīng)該是持續(xù)、穩(wěn)健的。會計政策越穩(wěn)健，當(dāng)期賬面利潤就越低，而現(xiàn)金流量卻不受會計政策的影響，那么現(xiàn)金對利潤的保障程度就越大，利潤質(zhì)量也就越高。
信用政策
應(yīng)收賬款賒銷的效果好壞依靠于企業(yè)的信用政策。信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。寬松的信用政策會產(chǎn)生較高的應(yīng)收賬款，同時由于銷售收進(jìn)有較大部分沒有形成現(xiàn)金流進(jìn)，從而進(jìn)一步加大了賬面利潤與現(xiàn)金流量的差異，降低了利潤質(zhì)量。反之，嚴(yán)格的信用政策，則不會降低利潤質(zhì)量。
利潤質(zhì)量的判定
由于利潤指標(biāo)是企業(yè)根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和配比原則計算的，利潤質(zhì)量往往受到一定影響，并不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生了多少現(xiàn)金，盡管企業(yè)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量是不同的概念，二者也不大可能相等，但從長期來看，只有帶來持續(xù)穩(wěn)定現(xiàn)金流進(jìn)的利潤才是高質(zhì)量的�？梢哉f，利潤與現(xiàn)金流量匹配的程度決定了企業(yè)的利潤質(zhì)量。由于現(xiàn)金流量的計算不涉及權(quán)責(zé)發(fā)生制，企業(yè)很難對此進(jìn)行操縱，所以，在評價企業(yè)利潤質(zhì)量時，現(xiàn)金流量分析是非常有力的工具�，F(xiàn)金流量與利潤之間的差異往往可以暴露出企業(yè)利潤質(zhì)量是否低下。因此，通過經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量與賬面利潤進(jìn)行對比，就可以對利潤質(zhì)量進(jìn)行評價。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與賬面利潤之比若大于1或即是1（用公式表示： 利潤現(xiàn)金含量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利潤），說明企業(yè)的利潤有足夠的現(xiàn)金保障，利潤質(zhì)量較好；若小于1，則說明賬面利潤可能受到人為操縱或存在大量應(yīng)收賬款，利潤沒有足夠的現(xiàn)金保障，利潤質(zhì)量較差，企業(yè)經(jīng)營成果缺乏現(xiàn)金流進(jìn)作保障，則企業(yè)生產(chǎn)在未來的可持續(xù)性發(fā)展將受到影響。
進(jìn)步利潤質(zhì)量的方法
加強應(yīng)收賬款的治理
企業(yè)向客戶賒銷產(chǎn)品，就會產(chǎn)生應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款一旦形成，企業(yè)就必須考慮如何定期足額收回的題目。對應(yīng)收賬款的運行狀況應(yīng)進(jìn)行經(jīng)常性分析、控制，加強對應(yīng)收賬款的賬齡分析，留意應(yīng)收賬款的回收進(jìn)度和出現(xiàn)的變化，假如企業(yè)的應(yīng)收賬款賬齡開始延長或者過期賬款所占比例逐漸增加，就應(yīng)及時采取措施，調(diào)整企業(yè)信用政策，對尚未到期的應(yīng)收賬款，也不能放松監(jiān)視，以防發(fā)生新的拖欠。另外，要明確應(yīng)收賬款的治理部分，應(yīng)收賬款的治理是現(xiàn)代企業(yè)營銷治理中的重要組成部分企業(yè)應(yīng)專設(shè)一個專門研究營銷策略、研究客戶資信的機構(gòu)來治理應(yīng)收賬款，建立適合本企業(yè)的信用治理制度。
改善財務(wù)狀況
企業(yè)利潤質(zhì)量不僅涉及利潤這個因素，一些財務(wù)活動也對利潤質(zhì)量產(chǎn)生影響。企業(yè)的償債能力和盈利能力可以通過簡單的財務(wù)指標(biāo)反映出來。由于企業(yè)的償債能力來自于企業(yè)盈利而獲得的現(xiàn)金，因此盈利能力強的企業(yè)其償債能力也應(yīng)該強，假如企業(yè)盈利能力強而償債能力弱，有可能是企業(yè)在盈利轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程中出了題目。活動比率、速動比率指標(biāo)高，通常說明企業(yè)的財務(wù)狀況好，短期償債能力強，不存在支付危機。但假如該指標(biāo)上升的主要原因是應(yīng)收賬款的增加幅度超過利潤增加幅度，則說明企業(yè)的應(yīng)收賬款不能及時收回，也可能導(dǎo)致利潤質(zhì)量下降。假如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、活動比率、速動比率等指標(biāo)大幅度下降，那么當(dāng)期利潤質(zhì)量由于受到財務(wù)狀況變化的影響會有所下降，反之，利潤質(zhì)量會有所進(jìn)步。
完善會計準(zhǔn)則與制度
會計在對同一類經(jīng)濟事項的處理上可以有多種不同的方法，其終極的反映結(jié)果也各不相同。目前大多數(shù)會計準(zhǔn)則及相關(guān)制度給企業(yè)提供了太多的判定空間，企業(yè)可以選擇對其最有利的方法來反映經(jīng)濟實質(zhì)，當(dāng)所反映的經(jīng)濟現(xiàn)象和經(jīng)濟實質(zhì)之間發(fā)生偏差時，利潤質(zhì)量也就降低了。再加上新經(jīng)濟業(yè)務(wù)的不斷出現(xiàn)，使得其中部分交易和經(jīng)濟事項的會計確認(rèn)、計量和表露并未在相關(guān)準(zhǔn)則中作出相應(yīng)的規(guī)定，企業(yè)治理者可以利用會計準(zhǔn)則制定的滯后性對會計事項作出對自己有利的估計或判定。解決這些題目的辦法就是完善會計準(zhǔn)則和制度，盡量減少企業(yè)的選擇權(quán)，增加會計信息表露的數(shù)目，進(jìn)步會計信息表露的質(zhì)量，在一定程度上會減少企業(yè)的盈余治理，進(jìn)步利潤質(zhì)量。
參考文獻(xiàn)：
1.姚婕.論企業(yè)盈余治理[J].財務(wù)與會計，2002（3）
2.王曉華.設(shè)計單位應(yīng)收款治理的思考及對策 [J].大眾理財顧問，2003（10）
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