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化解公司僵局的有效途徑探析
內(nèi)容摘要：在公司實(shí)踐中，時(shí)常由于股東之間抱有成見，形成公司僵局。公司僵局使公司的生產(chǎn)經(jīng)營無法正常進(jìn)行，股東的利益受到嚴(yán)重?fù)p害，甚至危及公司的存亡。2005年修訂后的《公司法》為公司僵局的解決提供了有效途徑，通過股權(quán)收購和強(qiáng)制解散公司，股東可以減少損失，化解公司僵局。關(guān)鍵詞：公司僵局 公司法 化解
在公司實(shí)踐中，經(jīng)常出現(xiàn)股東持股比例接近、沒有股東占據(jù)盡對多數(shù)股份的情形，如兩名自然人組成公司，各占50%股份。假如股東之間抱有成見，股東會(huì)或董事會(huì)就會(huì)因?qū)Ψ降木鼙M而無法有效召集，即使能夠舉行會(huì)議，任何一方的提議都不被對方接受和認(rèn)可，無法通過任何議案，形成所謂的公司僵局。
公司僵局使公司的生產(chǎn)經(jīng)營無法正常進(jìn)行，股東的利益受到嚴(yán)重?fù)p害，甚至危及公司的存亡，必須采取有效措施及時(shí)化解。
公司僵局及其危害
根據(jù)《布萊克法律辭典》，公司僵局是指公司的活動(dòng)被一個(gè)或者多個(gè)股東或董事的派系所停滯的狀態(tài)，由于他們反對公司政策的某個(gè)重大方面。通俗的說，就是因股東之間或公司治理職員之間的利益沖突和矛盾，導(dǎo)致股東大會(huì)、董事會(huì)包括監(jiān)事會(huì)等公司權(quán)力機(jī)構(gòu)和治理機(jī)構(gòu)無法對公司的任何事項(xiàng)做出任何決議，出現(xiàn)公司運(yùn)行的障礙，嚴(yán)重者甚至使公司的一切事務(wù)處于癱瘓狀態(tài)。
公司僵局在實(shí)踐中的表現(xiàn)多種多樣。按產(chǎn)生僵局的機(jī)構(gòu)分，可分為股東會(huì)僵局和董事會(huì)僵局，假如股東會(huì)陷進(jìn)僵局，公司還可以繼續(xù)運(yùn)作，由于公司的經(jīng)營治理是由董事會(huì)執(zhí)行，此時(shí)董事會(huì)將無窮期地任職，而董事會(huì)層面出現(xiàn)的僵局就可能阻止公司繼續(xù)運(yùn)營。另外，按照表決權(quán)行使情況，可分為表決權(quán)均等僵局和否決權(quán)僵局。表決權(quán)均等僵局是指分歧對立的股東或董事雙方擁有的表決權(quán)是相等的，雙方互不相讓就必然出現(xiàn)決議無法通過而陷進(jìn)僵局的狀況。所謂否決權(quán)僵局是指，假如對立一方持有行使否決權(quán)需要的票數(shù)，就能阻止決議的通過，從而使公司陷進(jìn)僵局。
公司僵局的形成一般會(huì)對公司各方面產(chǎn)生廣泛的負(fù)面影響：公司決策機(jī)制癱瘓，治理機(jī)制停滯，公司發(fā)展機(jī)會(huì)被耽誤，資源被浪費(fèi)。因經(jīng)營決策無法做出，公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)不能正常進(jìn)行；因相互之間的爭斗，股東和董事大量的時(shí)間和精力被無謂地耗費(fèi)，導(dǎo)致公司氣氛緊張，合作意識(shí)減弱，工作效率降低。更糟的是，公司在陷進(jìn)僵局狀態(tài)時(shí)，不僅其自身經(jīng)營行為能力和償債責(zé)任能力持續(xù)減弱，僵局造成的種種不協(xié)調(diào)所造成的影響也逐漸由內(nèi)波及至外，損害公司客戶、供給商及其他債權(quán)人等利益，從而使公司商譽(yù)下降，形象受損，客戶流失，產(chǎn)生公司債務(wù)的大量堆積，影響公司外部諸多債權(quán)人債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，引發(fā)關(guān)聯(lián)企業(yè)的連鎖反應(yīng)，甚至激發(fā)公司員工的群體性矛盾，從而對市場乃至社會(huì)穩(wěn)定產(chǎn)生震蕩。宏觀而言，公司僵局假如不能正確應(yīng)對，將對市場交易安全和效率構(gòu)成沖擊，構(gòu)成經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大障礙和包袱。
從微觀看，公司股東除了因公司發(fā)展停滯而遭受損失之外，還可能受到額外的損失。在股東之間出現(xiàn)僵局時(shí)，特別是出現(xiàn)關(guān)于選舉董事的股東會(huì)僵局，董事會(huì)就成為公司的實(shí)際控制者。即使公司經(jīng)營良好，大股東仍然可以通過其控制的董事會(huì)剝奪中小股東的利益，比如罷免中小股東在公司所擔(dān)任的帶薪職務(wù),以種種理由停止支付股利，讓中小股東無法分享公司發(fā)展的果實(shí)，從而造成部分股東對另一部分股東的壓迫，產(chǎn)生事實(shí)上的強(qiáng)制和嚴(yán)重的不公平。
公司僵局產(chǎn)生原因
從公司的性質(zhì)來分析，公司除了具有資金之外，還具有團(tuán)體性，資金的聯(lián)合和股東間的信任是其兩個(gè)不可或缺的信用基礎(chǔ)。如公司法規(guī)定，有限責(zé)任公司股東要轉(zhuǎn)讓出資必須征得其他股東的同意，在同等條件下，其他股東享有優(yōu)先購買權(quán)。在現(xiàn)實(shí)生活中，不斷出現(xiàn)諸如夫妻、父子、***、兄弟、姐妹等家族式的有限責(zé)任公司, 往往人合因素大于資合因素，當(dāng)公司資合要素和人合要素發(fā)生沖突時(shí)，由于制度安排前者優(yōu)先，公司僵局就可能出現(xiàn)。特別是股東較少、股權(quán)集中、產(chǎn)權(quán)較封閉的公司，董事長與總經(jīng)理由一人兼任，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)虛設(shè)的現(xiàn)象存在。創(chuàng)業(yè)之初，股東親和力較強(qiáng)，隨著可分利益的增多，矛盾便開始出現(xiàn)，假如得不到及時(shí)公正地拯救，就會(huì)陷進(jìn)僵局。而在分歧產(chǎn)生之后，股東之間彼此不再信任，缺乏協(xié)商基礎(chǔ)，從而使得僵局持續(xù)下往。
公司僵局產(chǎn)生的另一個(gè)原因則是由于公司內(nèi)部中公司決策和治理所實(shí)行的是多數(shù)決制度，給公司僵局的形成提供了制度土壤。從表面上看，公司僵局形成的原因來自于股東或董事之間對立，但更為深層的原因則來自于公司的制度安排�，F(xiàn)代公司運(yùn)營的決策和治理均實(shí)行多數(shù)決制度。我國《公司法》規(guī)定，股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)通過任何決議都需要至少代表半數(shù)以上的表決權(quán)或人數(shù)的同意，對于股東大會(huì)增加資本、減少資本、分立合并、解散或變更公司形式以及修改公司章程等特別決議事項(xiàng)須代表三分之二以上的表決權(quán)同意，對于董事會(huì)的決議，有的公司章程甚至規(guī)定了更高的表決多數(shù)。這樣在股東表決權(quán)對等化、各方股東派任的董事人數(shù)基本相當(dāng)或相同之情形下，一旦股東或董事之間發(fā)生了矛盾和沖突升級(jí)，甚至完全對抗，任何一方可能都無法形成公司法和公司章程所要求的表決多數(shù)，公司的各項(xiàng)決議無法通過，公司的僵局狀態(tài)由此形成。
此外，公司資本維持原則也是導(dǎo)致公司僵局產(chǎn)生的原因。根據(jù)公司資本維持原則，任何公司一經(jīng)成立，資本實(shí)質(zhì)上就被凍結(jié)，除非經(jīng)過嚴(yán)格而又復(fù)雜的減資程序，股東的出資不能收回。在資本維持原則下，當(dāng)股東之間出現(xiàn)意見分歧而無法協(xié)商時(shí)，避免產(chǎn)生公司僵局的唯一法律途徑是一方股東轉(zhuǎn)讓出資、退出公司。由于有限責(zé)任公司的出資缺乏公然交易市場，股份價(jià)格不易確定，公司股東的出資也難有與公然招股公司股份一樣的活動(dòng)性，更何況在尖銳的矛盾沖突下，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓還存在著嚴(yán)重的困難，缺乏有效的股東退出機(jī)制。因而導(dǎo)致在公司僵局形成前，股東難以避免僵局的產(chǎn)生；在僵局形成后,股東又難以靠自身氣力打破僵局。
國外對公司僵局的處理
從上述分析可以看到，公司僵局產(chǎn)生的根源在于公司制度本身，因而在公司實(shí)踐中經(jīng)常難以避免。作為公司制度建立的源頭，發(fā)達(dá)國家也無法避免公司僵局的產(chǎn)生，但其形成的很多解決公司僵局的辦法，無疑將對我國企業(yè)有一些啟發(fā)。
美國公司法中發(fā)展出了以期待利益落空理論為基礎(chǔ)，以法院司法參與為手段的多種解決公司僵局題目的方案。其一，非自愿解散�！睹绹鴺�(biāo)準(zhǔn)公司法》和《特拉華州公司法》對于股東提請司法參與董事會(huì)僵局要求必須具備兩個(gè)條件：股東無法打破董事僵局和僵局正在或者可能對公司造成無法挽回的損失，對享有解散公司訴權(quán)的股東資格并無窮制，持有公司任意比例股份的股東均可起訴，當(dāng)然其必須證實(shí)股東已經(jīng)就解決董事僵局做出了努力而沒有成效和董事會(huì)僵局正在或者可能對公司造成無法挽回的損失。美國法律對于判定是否形成選舉董事的股東會(huì)僵局給出了一個(gè)客觀標(biāo)準(zhǔn)，在包括至少連續(xù)兩次年度會(huì)議的期間內(nèi)，不能選出任期屆滿的董事繼任者。股東會(huì)僵局形成后，《美國標(biāo)準(zhǔn)公司法》和《特拉華州公司法》均規(guī)定，任何股東都可以向法院起訴，請求解散公司，不受持股比例限制，《紐約貿(mào)易公司法》對于非董事選舉的股東會(huì)僵局則規(guī)定了50%的持股比例要求。其二，強(qiáng)制收購股份，即根據(jù)法院判決由對立一方購進(jìn)另一方全部股份。德國《有限責(zé)任公司法》第61條規(guī)定：假如公司所追求之目的不可能達(dá)到，或者存在由公司其他情況決定的應(yīng)予解散的重大理由時(shí)，公司可以通過法院判決而解散；解散之訴針對公司提出，并且只能由其股份限價(jià)至少達(dá)到基本資本1/10的股東提出。德國也通過法院以判例法的形式創(chuàng)立了兩種與此相類似的替換救濟(jì)方式：退出權(quán)和除名權(quán)。日本《有限公司法》和《股份公司法》均規(guī)定，持有相當(dāng)于資產(chǎn)1/10以上的出資股份股東，在公司業(yè)務(wù)的執(zhí)行碰到明顯的困難，使公司發(fā)生不可能恢復(fù)的損害或損害之時(shí)，或公司財(cái)產(chǎn)的治理或處分明顯失當(dāng)，危及公司的存在時(shí)，可向法院請求解散公司。
公司僵局的化解
毫無疑問，公司僵局題目已成為當(dāng)前我國公司實(shí)務(wù)中的代表性題目之一，必須對此給予及時(shí)公道的解決。但由于各種原因，特別是立法的缺失，在股東之間協(xié)商不成時(shí)，或者法院不予受理此類糾紛，或者公司被法院隨意解散，公司僵局的解決經(jīng)常不能令人滿足�，F(xiàn)實(shí)需要引起了立法者的極大關(guān)注， 2006年1月1日正式施行的《公司法》，對公司僵局的解決提供了有效途徑，成為股東保護(hù)自身正當(dāng)利益的有力武器。
在公司僵局情形下，可以由一方股東或第三方收購另一方股東股權(quán)或股份，從而讓一方股東退出公司，以此達(dá)到解決僵局的目的。解散公司對僵局而言無疑是最徹底的解決方案，但對那些經(jīng)營狀況良好或者正處于上升階段的公司，由于其內(nèi)部決策和治理機(jī)制的暫時(shí)失靈即終止其生命，顯然本錢過高，浪費(fèi)了資源。收買股份不僅使一方股東取得公平公道的價(jià)值退出公司,而且不影響公司的繼續(xù)存續(xù)，達(dá)以多贏的救濟(jì)。為此，股權(quán)收購倍受先進(jìn)市場發(fā)達(dá)國家青睞，當(dāng)今，以強(qiáng)制性股權(quán)收購替換強(qiáng)制公司解散來解決公司僵局，已經(jīng)逐漸成為一些發(fā)達(dá)國家司法的一個(gè)趨勢。
修訂后的《公司法》也考慮到了這種發(fā)展的趨勢，做出了相應(yīng)的制度安排。首先，公司的股東可以進(jìn)行協(xié)商，通過彼此之間的股份收購，讓一方股東退出公司，使公司僵局得到化解，以免兩敗俱傷。特別值得留意的是，修訂后的《公司法》首次答應(yīng)一人公司的存在，使得股權(quán)轉(zhuǎn)讓在只有兩個(gè)股東的公司成為可能。其次，假如一方股東通過董事會(huì)控制了公司的治理，利用公司僵局損害其他股東的利益，如在公司盈利時(shí)長期不向股東分配利潤，或者通過公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)等手段轉(zhuǎn)移公司財(cái)產(chǎn)，受損害的股東可以根據(jù)《公司法》第75條的規(guī)定，要求公司按照公道的價(jià)格收購其股權(quán)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以向人民法院提起訴訟。通過這種協(xié)商或強(qiáng)制的方式，由公司收購股東的股份，達(dá)到一方股東退出公司的目的，可以有效解決公司僵局。
在股權(quán)收購本錢過高或公司瀕臨破產(chǎn)、無存在必要時(shí)，根據(jù)股東的請求強(qiáng)制解散公司可以使公司僵局得到徹底解決。修訂后的《公司法》第183條規(guī)定，持有公司全部股東表決權(quán)10%以上的股東，可以請求人民法院解散公司。根據(jù)上述規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)公司僵局時(shí)，特別是出現(xiàn)董事會(huì)僵局時(shí)，股東就可以請求法院將公司解散，從而徹底打破公司僵局，避免公司的財(cái)產(chǎn)在股東彼此之間的僵持中無謂消耗，及時(shí)控制和減少損失。當(dāng)然，由于公司的強(qiáng)制解散直接決定了公司的存亡，對當(dāng)事人的利益和社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序有較大影響，在適用上必須慎重。
因此，《公司法》規(guī)定了股東申請法院強(qiáng)制解散公司的嚴(yán)格條件，即只有在“公司經(jīng)營治理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決”時(shí)才可以申請。同時(shí)，《公司法》對股東的資格進(jìn)行了限定，必須是持有公司全部股東表決權(quán)10%以上的股東才有申請資格。法律通過規(guī)定嚴(yán)格的條件和程序，防止某些股東的濫訴，避免司法對公司內(nèi)部事務(wù)的干涉過當(dāng)。
參考文獻(xiàn)：
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2.鮑為民.美國法上的公司僵局處理制度及其啟示.法商研究，2005（3）
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