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中國國有資產(chǎn)控制方式與控制力的現(xiàn)狀
提要：根據(jù)全國第二次基本單位的普查數(shù)據(jù)，本文測度了國有資產(chǎn)對的控制力以及調(diào)控方式的量與質(zhì)的變化。顯示，國有資本在配置上已經(jīng)發(fā)生了戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移與調(diào)整，國有資本的盡對控制在法人單位數(shù)這一層面上已不占上風；在競爭性產(chǎn)業(yè)，國有資本只占30%左右的比例。說明在產(chǎn)業(yè)層次上，資產(chǎn)格式已有重大變化。但是，國有資本仍控制了全50%以上的實收資本。從總體看，國有產(chǎn)權(quán)仍在全社會的產(chǎn)權(quán)中占有主導地位。應當講究國有資產(chǎn)的調(diào)控方式的選擇，進一步降低國有盡對控股的比例，擴大相對控股的范圍與比率。關(guān)鍵詞：國有資本/國有控股/國有經(jīng)濟/戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移
從1990年代中期以來，國有資本在“抓大放小”的方針下逐漸實行了戰(zhàn)略調(diào)整，國有資產(chǎn)從一些競爭性的行業(yè)盡對或相對地退出，非國有的資本、尤其是國內(nèi)私人資本與外資以相當快的速度進進了大部分產(chǎn)業(yè)。與此相對應，國有經(jīng)濟的控制方式也發(fā)生了重大變化。除國有獨資企業(yè)繼續(xù)在國民經(jīng)濟的關(guān)鍵部分發(fā)揮調(diào)控作用以外，新的國有經(jīng)濟調(diào)控方式更夸大在各類企業(yè)的實收資本中，國家資本（股本）對全部資本的控制權(quán)。即在國有、國有聯(lián)營和國有資本公司中，國家以控股的方式來實現(xiàn)其對經(jīng)濟的調(diào)控。
國家對全部社會資本的控制，一般采取盡對控股與相對控股兩種方式。所謂盡對控股，是指國家資本（股本）在企業(yè)的全部資本中所占比例大于50%；所謂相對控股，是指國家資本（股本）所占比例雖未大于50%，但仍相對大于企業(yè)中的其他經(jīng)濟成份所占比例。
本項利用中國國家統(tǒng)計局第二次全國基本單位的普查數(shù)據(jù)（普查時點為2001年12月31日），來分析國有經(jīng)濟控制方式轉(zhuǎn)變的現(xiàn)狀，并試圖運用基本的生產(chǎn)函數(shù)測算國有經(jīng)濟控制方式轉(zhuǎn)變所帶來的各種效應，以便比較國有資產(chǎn)不同的控制方式，為改進國有資產(chǎn)的治理與經(jīng)營提供若干意見。
這次普查共包括了5107萬個法人單位，其中有30226萬個企業(yè)法人單位，覆蓋了中國所有產(chǎn)業(yè)，具體地記載了截止2001年底中國經(jīng)濟中國有資產(chǎn)的控制狀況。通過對普查數(shù)據(jù)的初步分析，我們可以看出，國有資產(chǎn)的控制方式已經(jīng)發(fā)生了重大變化，回納起來，有以下七個特征：
（一）在全部企業(yè)法人單位中，國家盡對控股的企業(yè)已經(jīng)不到15%，公有制在企業(yè)數(shù)目的層面上已經(jīng)不占上風
從調(diào)查情況看，在全國302萬個企業(yè)法人單位中，國家控股占50%以上的企業(yè)法人單位數(shù)只有4278萬家，占全部企業(yè)法人單位數(shù)的15%左右。當然，國家盡對控股的企業(yè)法人單位達42萬家之多，這還是一個龐大的數(shù)字，若與1980年代初相比，則2001年國有盡對控股的企業(yè)法人單位數(shù)相當于1980年的全國中國營與集體企業(yè)總數(shù)。這說明，國家盡對控股企業(yè)數(shù)比例的下降只是從動態(tài)的、相對的意義上說的，是由于新進進的非國有企業(yè)的急劇增加才出現(xiàn)的現(xiàn)象。若從國有獨資或國家盡對控股本身的盡對數(shù)說，國有主導的企業(yè)數(shù)在世紀之交仍然不低。
進一步的分析表明，國家盡對控股的企業(yè)法人單位占全部企業(yè)法人數(shù)的比例超過20%的省份，幾乎全是西部省份與東北國有經(jīng)濟集中的省份。其中，西躲最高，達54%；超過29%的省份有青海、貴州與湖北。這說明，越是經(jīng)濟不發(fā)達的地區(qū)或外資進進未幾的地區(qū)，國有控制方式的轉(zhuǎn)換也就越慢。相反，東部沿海地區(qū)，由于民營資本或外資進進較快，國有盡對控股企業(yè)法人占全部企業(yè)法人的比例已迅速下降，該比例在10%或10%以下的省份依次是：浙江（6%）、江蘇（8.68%）、上海（9.7%）、北京（10.11%）與廣東（10.4%）。像上海與北京這樣的原來國有經(jīng)濟盡對占上風的地區(qū)，會迅速轉(zhuǎn)換國有經(jīng)濟的調(diào)控方式，說明國有經(jīng)濟原有的基礎(chǔ)并不是決定國有經(jīng)濟調(diào)控方式變換的主要原因，而迅速對國內(nèi)民營資本與外資開放，才是變換國有經(jīng)濟調(diào)控方式的根本楔機。
�。ǘ┠壳埃瑖匈Y本的控制方式還是以盡對控股方式為主
從國家盡對控股的企業(yè)法人單位與國家相對控股的企業(yè)法人單位占全部企業(yè)法人的比例來看，到2001年底，國家相對控股的企業(yè)法人單位共達31125個，與國家盡對控股的單位數(shù)（42萬多個）相比，前者只及后者的726%左右。在全部企業(yè)法人單位中，國家間接控股的企業(yè)法人單位，均勻說來，只占1%.值得留意的是，民營資本與外資進進較快的省份如浙江、江蘇與廣東，國家間接控股的企業(yè)法人單位在全部企業(yè)法人中所占比例都只相當于全國均勻數(shù)的1/5到2/3，說明改制較快的省份并不主要通過國家間接控股的方式來實現(xiàn)轉(zhuǎn)換。相反，像甘肅、西躲、新疆、貴州那些邊遠省份，國家間接控股的企業(yè)法人數(shù)的相對比例卻遠遠高于全國均勻比例。國家間接控股的企業(yè)法人量小，說明間接控股在目前仍然不是國有資本調(diào)控的主要方式，盡對控股才是國有資本調(diào)控的主要方式。這一特征，在下面分析資本結(jié)構(gòu)時仍會凸現(xiàn)。
�。ㄈ┰谄髽I(yè)實收資本的構(gòu)成中，公有（國家 集體）資本仍占盡對上風
調(diào)查顯示了全國企業(yè)實收資本的構(gòu)成現(xiàn)狀。在2001年底這一時點上，全部企業(yè)的實收資本中，均勻說來，國家資本仍占44.29%，集體資本占8.77%.二者相加，公有資本占企業(yè)全部實收資本的比重仍達53.06%.這表明，就資產(chǎn)控制權(quán)來說，到目前為止，公有資本仍把握著盡對的控制權(quán)。
當然，若分地區(qū)來看，國有資產(chǎn)在資產(chǎn)中的控制權(quán)的程度存著相當大的差異。國有資產(chǎn)比重最高的五個省區(qū)仍然在西部與東北，它們依次是青海（達71%）、西躲（達67.5%）、新疆64（達66.2%）、貴州（達65%）與黑龍江（達62.68%）。而國有資本占資本比例最低的五個省份則都分布在沿海，由低到高依次為福建（26.44%）、浙江（26.82%）、廣東（28.82%）、江蘇（30.61%）與上海（35.78%）。至于集體資本，由于在市場轉(zhuǎn)型中集體資本發(fā)生了分化，所以目前從全國來看，集體資本占全部資本的比例已經(jīng)低于個人資本/實收資本的比率。從調(diào)查分析，集體資本/實收資本均勻為877%，而個人資本/實收資本的比率已達12.77%.
集體資本/實收資本比例較高的省份依次為：山東13%、河南12.95%、江蘇12.87%、四川11.54%，山西11.14%.但就是在這5個集體資本/實收資本比率較高的省份里，個人資本在企業(yè)實收資本中的比率也全部高于集體資本所占的比率。
實在，假如僅看國家資本/實收資本這一比率，國有資產(chǎn)占全部資本的比率已經(jīng)達到44.29%.集體資本對于保持公用經(jīng)濟的調(diào)控地位的作用已經(jīng)遠遜于上世紀80年代了。把集體經(jīng)濟放進公有經(jīng)濟的范圍，以此來度量公有經(jīng)濟的主體地位，這種范式在20年以前是對的。但現(xiàn)在，集體經(jīng)濟的作用已經(jīng)淡出，更廣泛的合作經(jīng)濟應是指國有資本參與的、與私人資本、外資的合作經(jīng)濟。因此，現(xiàn)在我們更應夸大的，是國有資本在全部資本中的地位與控制權(quán)。這是這次普查數(shù)據(jù)向我們提供的又一啟示。
（四）國家資本通過企業(yè)法人資本對全部資本的調(diào)控作用不可小視
調(diào)查顯示，在企業(yè)全部實收資本里，企業(yè)法人資本的所占比例，全國均勻20.84%.一般說來，由于“企業(yè)法人資本”是指“其他企業(yè)法人單位投進本企業(yè)的資本”，又由于國有資本占全部企業(yè)法人單位實收資本均勻達44%，所以，粗略地推算可知（假如這一理由成立的話），國有資本通過“企業(yè)法人資本”這一中間環(huán)節(jié)實質(zhì)上還占有大約9.16%的全部資本。這樣，盡對控股的國家資本，相對控股的國家資本，再加上國家通過“企業(yè)法人資本”而更間接把握的資本這三項合計起來，國家資本在全部企業(yè)法人單位的資本中占有比例高達53.45%以上。這一事實，同樣說明國有資本對當今中國經(jīng)濟的控制權(quán)是穩(wěn)固的。
（五）在全體企業(yè)實收資本中，國家盡對控股的企業(yè)與相對控股的企業(yè)的資本之和，仍達56.27%
上面所述的第三、第四個特征是就實收資本的來源而言的，而假如我們把全部企業(yè)法人單位分為三個子集———（a ）國家盡對控股的企業(yè)法人，（b ）國家間接控股的企業(yè)法人，（c ）國家沒有控股的企業(yè)法人———并且將全部企業(yè)法人單位的實收資本也按這一規(guī)則劃分為三個子集，則在資本結(jié)構(gòu)中，a/（a b c ）的比率達52.8%，b/（a b c ）的比率達3.46%，（a b ）/（a b c ）的比率達56.27%，這如表1所示。
應當指出的是，幾乎每個省、市、區(qū)，國家盡對控股的企業(yè)的資本對全部資本的比率，都是高于“國家資本/實收資本”的比率的，這意味著，假如考慮到國家通過盡對控股，將其他經(jīng)濟成份的資本置于自己的調(diào)控之下，這會增強國有資本對全社會資本的調(diào)控能力。就全國來說，這種放大幅度為8%左右。
這里尤其值得一提的是上海。上海的“國家資本/實收資本”比率只有3578%，但國家盡對控股企業(yè)資本對全部企業(yè)法人的實收資本之比率卻為51.4%.這表明，運用控股這一杠桿，國家資本仍可以用不占上風的資本在全社會資本中占到50%的控制權(quán)。同時，這一事實也顯示，上海在國有資本轉(zhuǎn)變控制方式的過程中，是比較好地運用了國家控股這一杠桿的。
（六）國有資本已經(jīng)明顯地進行了戰(zhàn)略調(diào)整與轉(zhuǎn)移
截止2001年底，按產(chǎn)業(yè)劃分，國家資本在企業(yè)法人實收資本中的比率是差異很大的。在壟斷性強的產(chǎn)業(yè)，國家資本仍占有盡對的上風。其中，在地質(zhì)勘查與水利治理業(yè)，國家資本/實收資本的比率達78%之上，其次為保險業(yè)，這一比率達74.85%，以下依次為運輸、倉儲與電信業(yè)（達709%）、采掘業(yè)（70.58%）、衛(wèi)生、與社會福利業(yè)（達64.45%）、、文化及廣電業(yè)（59.93%）、電力、煤氣及水業(yè)（達57.08%）。顯而易見，在這些非競爭性的產(chǎn)業(yè)或壟斷產(chǎn)業(yè)里，國家資本在全部資本中的比率仍在60%至70%左右。
然而，在非壟斷的競爭性產(chǎn)業(yè)，我們可以看到，國家資本/實收資本的比率已經(jīng)在1/3左右了。其中，房地產(chǎn)業(yè)中國家資本的比率最低，為20.87%；其次低的是制造業(yè)，國家資本的比率在2828%；下面依次為社會服務(wù)業(yè)（31.32%），批發(fā)與零售貿(mào)易、餐飲業(yè)（32.93%）、建筑業(yè)（36.74%），農(nóng)、林、牧、漁業(yè)（37.08%）、服務(wù)業(yè)（40.85%）。
這倒不是說，國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移與調(diào)整已經(jīng)完成。而只是說，到目前為止，國家資本在非壟斷的產(chǎn)業(yè)已經(jīng)不占上風，大量的非國有資本已經(jīng)進進且成了主要成份。隨著電力改革、電信改革與城市公用事業(yè)等領(lǐng)域的改革走向深進，以及金融改革、教育體制改革與科技體制的改革取得進展，這些相關(guān)產(chǎn)業(yè)中國有資本占全部資本的比率還會下降。
（七）國有控股的資本在大部分產(chǎn)業(yè)中仍保持著控制力
我們將各個產(chǎn)業(yè)中的全部資天職為三個子類：（a ）國家直接控股企業(yè)的資本；（b ）國家間接控股企業(yè)的資本；（c ）其它企業(yè)的資本。表四給出了分地區(qū)的a/（a b c ）、b/（a b c ）與（a b ）/（a b c ）三個比率的現(xiàn)狀描述。我們發(fā)現(xiàn)，在所有產(chǎn)業(yè)的全部實收資本中，國家直接控股企業(yè)的資本占到52.8%，國家間接控股的企業(yè)的資本只占3.46%，兩者相加，國家控股企業(yè)的資本占全部產(chǎn)業(yè)資本的均勻比率達56.27%.
分部分來看，在地質(zhì)、水利業(yè)中，國有控股企業(yè)的資本占該行業(yè)總資本的比率高達91.75%，依次為保險業(yè)8589%、電力與公用事業(yè)81.74%.即使是在制造業(yè)與服務(wù)業(yè)這一類競爭性行業(yè)中，國家通過控股方式，使控股企業(yè)的資本占本行業(yè)總資本的比率也都超過了40%.這又一次說明，通過控股方式，可以進步國家資本對社會總資本的控制力。此外，可以看出，控股方式會使國有資本對總資本的控制力上升12個百分點（拿表一中“國家資本/實收資本”列與表二中的最后一列相比）。
這里，最值得留意的是“電力、煤氣及水”這個城市公用事業(yè)行業(yè)。表1顯示，該行業(yè)的“國家資本/實收資本”比率為57%.而表2說明，通過國家控股方式，使國家控股公司的資本占該行業(yè)全部資本的比率上升到81.74%.這里的背景是，城市公用事業(yè)已經(jīng)引進了國有控股的企業(yè)法人資產(chǎn)構(gòu)架，而控股使國家資本的調(diào)控力間接地上升了24個百分點。它意味著，即使在未來的若干年內(nèi)，國家資本占全部實收資本的比率下降了，只要國家資本仍在水電氣這個公用事業(yè)產(chǎn)業(yè)保持盡對或相對控股方式，國家資本仍可能保持其對資產(chǎn)的調(diào)控力。
綜上所述，我們得出結(jié)論，全國第二次基本單位的普查讓我們看清了處于轉(zhuǎn)變調(diào)控方式過程之中的國有的資產(chǎn)家底。這就是：（1）盡管在全部企業(yè)法人單位中，國有盡對控股（包括國有獨資）與相對控股的企業(yè)法人量只在15%左右，但在全社會總資產(chǎn)中，國家資產(chǎn)仍達44%以上；（2）公有資本（國家與集體資產(chǎn)）仍占全部企業(yè)實收資本的53.06%；（3）盡管1980年代蓬勃的集體經(jīng)濟已呈相對下降趨勢，但國家通過新的合作經(jīng)濟方式，在私人資本與外資參與的公司型企業(yè)中通過控股，仍然控制了全社會實收資本的56%以上；（4）國家資本在房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、貿(mào)易與餐飲業(yè)等競爭性產(chǎn)業(yè)中已經(jīng)逐漸退出，其占上述產(chǎn)業(yè)的資本比率已降為30%上下，而在壟斷性產(chǎn)業(yè)與公用事業(yè)和金融行業(yè)中，國家資產(chǎn)仍占70%左右；（5）通過國家控股方式，可以使國家資本對全社會資本的調(diào)控力間接增加8—12個百分點。
因此，通過轉(zhuǎn)換國有資本的調(diào)控方式，還是以公有制為主導的社會主義市場經(jīng)濟，這一性質(zhì)由2001年底這次普查得到了完全的證實，我們知道，所有制結(jié)構(gòu)實在就是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，而在全部實收資產(chǎn)中，的公有資產(chǎn)仍達53%以上，在半數(shù)左右的行業(yè)大類中，國有資產(chǎn)的比重仍達60%—70%.這就說明，對中國經(jīng)濟的社會主義性質(zhì)，在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上是勿庸置疑的。需要的倒應該是，我們的國有資產(chǎn)還應怎樣進一步轉(zhuǎn)換調(diào)控方式，才能更有效地發(fā)揮作用，更好地造福最廣大的勞動者？
從效率的角度看，國有資產(chǎn)對資產(chǎn)總體的控制權(quán)，也是有益的。計量結(jié)果表明，進步國有資產(chǎn)與集體資產(chǎn)對全社會實收資本的比重，是有利于進步勞動生產(chǎn)率的。但是，國有資產(chǎn)的調(diào)控目前仍主要以盡對控制的方式實現(xiàn)，而盡對控股的國有資產(chǎn)一般只在規(guī)模報酬不變的條件下運作，不利于利用遞增的規(guī)模報酬。國有盡對控制在人均產(chǎn)出這一透視角度下，更多地倒是對經(jīng)濟效率起負面作用；若進一步考慮人均產(chǎn)出的離差，則國有資本的盡對控股的負面作用便更為明顯。因此，在肯定國有資本對全社會的調(diào)控地位的同時，政府，尤其是國有資產(chǎn)治理部分與國有資本經(jīng)營公司，應當講究國有資產(chǎn)的調(diào)控方式的選擇，進一步降低國有盡對控股的比例，利用國內(nèi)私人資本與外資，擴大相對控股的范圍與比率，使國家相對控股資本對人均產(chǎn)出的正向作用得以充分發(fā)揮。
資料
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