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會(huì)計(jì)信息披露問題探析論文
摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融市場(chǎng)的持續(xù)創(chuàng)新，越來(lái)越多的金融工具出現(xiàn)在我們的視野里。金融衍生工具給投資者帶來(lái)高收益的同時(shí)，內(nèi)在也蘊(yùn)含著較大的風(fēng)險(xiǎn)。本文首先介紹了金融工具和金融衍生工具的相關(guān)概念，對(duì)衍生金融工具信息披露存在的問題和相關(guān)建議進(jìn)行闡述。
關(guān)鍵詞：金融衍生工具；信息披露；金融風(fēng)險(xiǎn)；會(huì)計(jì)信息
很多企業(yè)選擇用閑置資金來(lái)投資金融衍生工具，但是獲得成功的只是少數(shù)，大部分都以失敗告終，主要原因在于雖然金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)是可以在一定程度上評(píng)估，但是由于內(nèi)部控制控信息傳遞不及時(shí)、披露不完善仍會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估出現(xiàn)差錯(cuò)。所以研究金融衍生工具的相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露是非常有意義的，通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部控制的完備性可以最大程度的避免金融風(fēng)險(xiǎn)，增加投資金融衍生工具的獲利。
一、金融衍生工具的概念及計(jì)量
金融衍生工具是金融工具的一個(gè)重要組成部分。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定金融工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化并且一律按照公允價(jià)值計(jì)量，這樣可以及時(shí)準(zhǔn)確地反映金融衍生工具所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響情況。金融工具初始確認(rèn)的成本不符合后續(xù)公允價(jià)值計(jì)量要求，除非有充分的證據(jù)或理由表明該成本在計(jì)量日仍是對(duì)公允價(jià)值的恰當(dāng)估計(jì)。其次金融工具采用實(shí)際利率攤余法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，金融工具關(guān)于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量方式規(guī)定并不相同。交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入損益表，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)先轉(zhuǎn)入所有者權(quán)益變動(dòng)表，待實(shí)現(xiàn)時(shí)才轉(zhuǎn)入損益表。相似的兩類金融資產(chǎn)處理方式卻相差較大，這無(wú)疑使可供出售金融資產(chǎn)成為管理層新的利潤(rùn)操縱手段。因此，相關(guān)單位需要完善市場(chǎng)機(jī)制，規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量在金融工具計(jì)量的應(yīng)用。金融衍生工具采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，這更考驗(yàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)市場(chǎng)的敏感程度，有利于發(fā)揮市場(chǎng)資源配置的作用。在以下兩種情況下，企業(yè)可以直接指定一些金融工具以公允價(jià)值計(jì)量。第一、考慮風(fēng)險(xiǎn)管理需要的情況。第二、為消除金融工具在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量出現(xiàn)一些差異。對(duì)于被列為公允價(jià)值計(jì)量的金融衍生工具，其報(bào)告價(jià)值就是市場(chǎng)價(jià)值，公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。這就意味著，企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況較好時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)會(huì)隨著公允價(jià)值變動(dòng)而增加，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)會(huì)隨著公允價(jià)值變動(dòng)而減少。這也就意味著公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)在市場(chǎng)中的發(fā)展情況更加敏感，有利于市場(chǎng)發(fā)揮資源配置的作用。
二、金融衍生工具的特點(diǎn)
1.杠桿性。
投資金融衍生工具一般對(duì)初始投資額的要求比較低，只需要很少的投資額就可以參與其中，利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)獲得收益。其中也很有博弈的味道，利用較少的資金投入，在了解相關(guān)資料后作出投資決定，期望獲得以小博大的效果。投資金融衍生工具的目的是希望利用其杠桿效應(yīng)多倍放大收益。
2.高風(fēng)險(xiǎn)。
具有高收益的同時(shí)，金融衍生工具也存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)在衍生金融工具引發(fā)的國(guó)內(nèi)重大的事件中可以充分表現(xiàn)出來(lái)。金融衍生工具的投資收益或損失情況跟金融市場(chǎng)的波動(dòng)也有較大關(guān)系。而金融市場(chǎng)的波動(dòng)受宏觀因素和微觀因素雙方的影響，可控性和可操作性都較差。金融市場(chǎng)的波動(dòng)導(dǎo)致了金融衍生工具的高風(fēng)險(xiǎn)特征。
三、衍生金融工具信息披露存在的問題
1.會(huì)計(jì)報(bào)表信息披露不準(zhǔn)確。
以前會(huì)計(jì)計(jì)量主要采用歷史成本法的計(jì)量方法，歷史成本法獲得成本的金額是確定的、容易獲得的�，F(xiàn)在規(guī)定衍生金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量，交易費(fèi)用及其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)于衍生金融工具而言，公允價(jià)值的獲得并不容易，因?yàn)槠浠钴S市場(chǎng)較少，公允價(jià)值報(bào)價(jià)也比較少。所以要獲得公允價(jià)值通常要構(gòu)建金融衍生工具模型，通過(guò)模型來(lái)評(píng)估其價(jià)值。構(gòu)建模型、評(píng)估價(jià)值對(duì)數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)、金融等方面的知識(shí)都有較高的要求，需要專業(yè)的金融人員進(jìn)行操作，而且評(píng)估的過(guò)程很復(fù)雜。金融人員的專業(yè)素養(yǎng)直接影響評(píng)估效果，獲得的公允價(jià)值可能不準(zhǔn)確，直接導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表信息披露不準(zhǔn)確。金融衍生工具開始進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量后，財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性有所提高，但是卻不可避免的降低了信息的可靠性。同時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的披露情況會(huì)受到公司股東、法人、經(jīng)營(yíng)者的影響。會(huì)計(jì)從業(yè)人員可能會(huì)為了自身的利益，違反職業(yè)規(guī)定，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。在制度執(zhí)行過(guò)程中，各方利益所有者會(huì)為了謀求自身利益增加而披露不一致的財(cái)務(wù)信息，從而導(dǎo)致金融衍生工具會(huì)計(jì)信息的披露過(guò)程中存在實(shí)際信息披露與自愿信息披露的不一致性的情況。會(huì)計(jì)報(bào)表信息披露不準(zhǔn)確，直接影響衍生金融工具的投資情況。
2.會(huì)計(jì)報(bào)表信息披露不及時(shí)。
會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性是他的一個(gè)重要特質(zhì)，關(guān)系到投資者、股東等人的切身利益。公司的經(jīng)營(yíng)策略是會(huì)發(fā)生變化的，當(dāng)企業(yè)改變經(jīng)營(yíng)策略、出現(xiàn)大額收入或虧損、進(jìn)行新的投資項(xiàng)目的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布相關(guān)信息、如果不及時(shí)公布相關(guān)信息，就會(huì)增加投資風(fēng)險(xiǎn)。由于會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)導(dǎo)致投資人利益受損的情況下，投資人的心里容易出現(xiàn)不平衡，也可能會(huì)導(dǎo)致交易市場(chǎng)的混亂。從表面上看，金融衍生工具的信息披露已經(jīng)取得很大進(jìn)步，但通過(guò)查看很多上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表可以看出很多信息都沒有披露，尤其是衍生金融工具披露的財(cái)務(wù)信息，比如衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理、公允價(jià)值是如何取得的等。這些信息對(duì)與判斷金融風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要，但是無(wú)法及時(shí)披露。
四、衍生金融工具信息披露的相關(guān)建議
1.完善相關(guān)法律法規(guī)，加大執(zhí)法力度。
盡管金融界越來(lái)越重視金融衍生工具的會(huì)計(jì)信息披露，對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露情況做出了諸多規(guī)定。但是由于金融衍生工具本身存在高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿、替代性強(qiáng)等特點(diǎn)，所以現(xiàn)有的法律法規(guī)還是不夠完善，存在一些缺漏。例如，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)控制和會(huì)計(jì)信息披露密切相關(guān)，會(huì)計(jì)信息披露存在一些做*賬、提供虛假信息的情況，但是相關(guān)法律并沒有對(duì)這類不規(guī)范行為作出明確的處罰規(guī)定。相關(guān)法律部門應(yīng)該針對(duì)現(xiàn)有法律存在的疏漏進(jìn)行完善。同時(shí)明確問責(zé)制度，加強(qiáng)責(zé)任歸屬問題的明確，提高領(lǐng)導(dǎo)人的責(zé)任心，讓領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)自己所管理的人員和賬目掌握的更清楚，為自己的決定負(fù)責(zé)。金融衍生工具的會(huì)計(jì)信息披露重要性不言而喻，所以一旦有人違反了會(huì)計(jì)信息披露的法律法規(guī)，做出不規(guī)范的行為，相關(guān)人員絕對(duì)不能含糊其事。法律是一件嚴(yán)肅的事情，一旦有人做出不法行為，支付人員需要嚴(yán)肅執(zhí)法。
2.確保公允價(jià)值估值的一致性。
獲得金融衍生工具的公允價(jià)值對(duì)金融衍生工具的會(huì)計(jì)信息披露很重要。大部分公司會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表表外披露金融衍生工具的會(huì)計(jì)信息，但是采用何種估值技術(shù)或假設(shè)卻提及甚少。如果采用估值技術(shù)或假設(shè)的口徑不一致那么獲得財(cái)務(wù)信息的可靠性、可理解性就會(huì)被降低。為確保公允價(jià)值估值的一致性，應(yīng)該有選擇地增加有關(guān)估值的信息。
五、結(jié)語(yǔ)
隨著金融市場(chǎng)自由化的進(jìn)一步擴(kuò)大，金融風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增強(qiáng)，很多投資者投資金融衍生工具希望降低投資風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生工具本身存在著高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿等特點(diǎn)。在金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理中，會(huì)計(jì)信息是否及時(shí)披露、準(zhǔn)確披露意義重大。
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