淺論公允價值的發(fā)展趨勢

摘 要： 新企業(yè)會計準則中公允價值的引入成為一大亮點。在執(zhí)行中需要會計人員認真分析其本質(zhì)，提高可靠性。

關鍵詞：公允價值； 本質(zhì)； 優(yōu)越性； 可靠性
　　
　　新企業(yè)會計準則體系一經(jīng)發(fā)布即獲得學術界及實務界廣泛的關注和研究。雖然其中不乏贊譽之聲乃至質(zhì)疑之意，但是各方一致地將全面引入新準則的公允價值計量屬性視為“革命性的重大突破”和“一大亮點”。這一亮點更被一致性地視為是我國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則之間實現(xiàn)實質(zhì)性趨同的一個重要性標志。眾所周知，公允價值計量已成為國際潮流，且已作為國際會計準則（IAS）的基本理念。但是，財政部根據(jù)我國國情，出于謹慎，在新準則體系中適度對金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組、非貨幣性交易等采用了公允價值，而對市場相對不活躍，各方面不符合公允價值條件的資產(chǎn)仍保持歷史成本計量。在執(zhí)行時，除公允價值外，減值準備、未來現(xiàn)金流量的判斷及折現(xiàn)率的確定等新會計標準都要求會計人員具有敏銳的市場洞察力、職業(yè)判斷力和較高的職業(yè)道德素養(yǎng)。
　　
　　一、公允價值的本質(zhì)分析
　　
　　公允價值一經(jīng)提出，在會計界掀起了十分激烈的討論，支持方與反對方各有其堅持的理由。在對公允價值計量屬性的認識方面，國內(nèi)目前有代表性的觀點主要是兩種。一種觀點認為，公允價值作為一種獨立計量屬性，對其他計量屬性起到了補充作用；另一種觀點認為，公允價值本身并非一種計量屬性，歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價在不同情況下都可能符合公允價值的定義。這一分歧的解決，對公允價值的應用起著關鍵作用。究竟應當從什么角度來看待公允價值是解決此問題的關鍵。
　　所謂計量，是指以選定的能夠反映計量對象內(nèi)在特征的尺度并將其內(nèi)在特征予以數(shù)量化。因此，計量屬性則是被計量對象內(nèi)在特征的外部表現(xiàn)，主要解決的是計量何種特征的問題。筆者認為，要正確認識公允價值，首先要深化對資產(chǎn)本質(zhì)的認識。20世紀早期，會計學界普遍贊成以歷史成本計量資產(chǎn)，20世紀80年代以來，隨著經(jīng)濟學在會計中的應用，對于資產(chǎn)更傾向于價值計量，即強調(diào)資產(chǎn)的客觀價值及其服務潛能。由此可以推出，公允價值是計量對象自身的客觀價值，它是資產(chǎn)或負債內(nèi)在的或者自然的屬性，不能做出絕對的準確計量，只能依附于其他計量方法來表現(xiàn)。在美國財務會計準則委員會（FASB）制定的公認會計準則（GAAP）中提到的五種計量方法是公允價值在不同的現(xiàn)實條件下的反映形式，是計量資產(chǎn)或負債客觀價值的工具。這些計量方法是外在于計量對象的，它們是由人們的主觀判斷選擇的結果，而作為計量對象內(nèi)在屬性的公允價值則是唯一的，它本身不是一種計量屬性，而是需由其他計量屬性來表現(xiàn)的客觀價值。
　　再者，從公允價值存在的條件來說，無論是美國財務會計準則委員會（FASB）還是國際會計準則理事會（ISAB）都傾向于交易對象存在的活躍市場。根據(jù)IAS的定義，活躍市場是指滿足以下條件的市場：（1）市場中交易的項目是同質(zhì)的；（2）通�？梢栽谌魏螘r候找到自愿的買方和賣方；（3）價格公開。由此可以看出它與經(jīng)濟學中完全競爭市場的異曲同工之處，即：公允價值實現(xiàn)的基礎是一個理想的完全競爭市場，它等于供給與需求達到一致的均衡點的理想價格。但是，完全滿足這三個條件的市場在現(xiàn)實中是不存在的，所以，把公允價值等同于市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值這一普遍觀點是欠妥的。
　　問題的關鍵在于，20世紀末以前，公允價值計量的技術問題始終是國際會計界的難題之一。在存在同類資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的活躍市場的條件下，現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價和短期可變現(xiàn)凈值可以作為公允價值，這種情況下公允價值計量的難度相對不大。然而，在任何國家，對所有資產(chǎn)或負債的活躍的市場并不可能處處存在，此時的公允價值計量必須采用現(xiàn)值技術。由于特定個體對于與特定資產(chǎn)相關的未來現(xiàn)金的流量的估計、風險的估計和折現(xiàn)率的選擇往往各不相同，導致現(xiàn)值技術運用的主觀判斷因素較大，可驗證性卻相對較低，從而公允價值在實務中的運用倍受挫折。
　　會計的發(fā)展是反應性，會計必須要針對現(xiàn)實的環(huán)境作出變革。國際學術界及實務界對于公允價值的追求并沒有因為以上困難而停止其腳步：FASB在其發(fā)布的第7輯財務會計概念公告（SFAC7）《在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》中，研究了會計計量中現(xiàn)值計量的目的，提供了指導現(xiàn)值使用的一般原則，尤其是當未來現(xiàn)金流量的金額、時間或這兩者均不確定時現(xiàn)值的計量問題，SFAC7的發(fā)布標志著會計理論從此步入了價值計量的“不歸路”。據(jù)統(tǒng)計，截至2004年12月底，F(xiàn)ASB共發(fā)布了153項準則，與公允價值有關的會計準則有60項。在國際會計準則中，75%的現(xiàn)行準則運用了公允價值，越是新近的準則，采用的比例越大。
　　在我國，公允價值的運用雖然歷史短暫，但卻走過了一波三折的曲折歷程。在1998年至1999年由財政部頒布的《債務重組》、《投資》、《非貨幣性交易》等具體準則中，首次大張旗鼓地運用了公允價值。然而，其后兩年的運行過程，屢屢發(fā)生上市公司之間通過非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組等肆意高估資產(chǎn)的公允價值以達到利潤操縱的目的。有鑒于此，2001年初，我國對以上具體準則進行了修訂，提出盡量回避公允價值的方針。2002年，財政部基于我國加入WTO后經(jīng)濟市場化程度越來越高、公允價值將越來越容易取得的趨勢提出將在更多準則中采用公允價值的指導思想。這一思想深入地貫徹于2006年初發(fā)布的新準則之中，公允價值概念和計量得到了全面的應用。
　　
　　二、公允價值計量的優(yōu)越性
　　
　�。ㄒ唬┻m應金融創(chuàng)新的需要
　　主要以合約形式出現(xiàn)的衍生金融工具因不具有實物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項大多未實際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無法對其進行會計處理，而公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業(yè)務是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此采用公允價值計量，反映衍生金融工具產(chǎn)生的權利和義務，向信息使用者提供信息。同時將衍生金融工具的到期累積風險分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。
　�。ǘ�）使會計收益更加真實、全面
　　按傳統(tǒng)的會計學收益概念，會計收益是指來自交易期間已實現(xiàn)的收入和相對應費用之間的差額。經(jīng)濟學的收益概念除包括會計收益外，還包括非交易和未實現(xiàn)的資產(chǎn)價值變動形成的利得和損失，較之會計收益在內(nèi)容上更為真實和全面。而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資本和負債在資產(chǎn)負債表日的公允價值，還要計量公允價值變動造成的利得和損失。這樣可彌補會計收益的不足而向經(jīng)濟收益看齊，更加準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔的財務風險，更合理地反映企業(yè)的財務狀況以及企業(yè)的真實收益，可以全面評價企業(yè)管理當局的經(jīng)營業(yè)績。
　�。ㄈ�）有利于企業(yè)的資本保全
　　企業(yè)對生產(chǎn)過程中消耗的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)。如采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟環(huán)境中，將購不回原來相應規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價值計量計量時，不管何時耗費

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