中美投資準(zhǔn)則的比較與分析

中美投資準(zhǔn)則的比較與分析 摘　要：修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———投資》頒布與實(shí)施，對(duì)于規(guī)范我國(guó)有關(guān)投資的會(huì)計(jì)處理和會(huì)計(jì)信息的披露具有重要的意義。但與美國(guó)投資準(zhǔn)則相比，我國(guó)準(zhǔn)則在有關(guān)具體規(guī)定上還存在著一定的差異。本文擬在對(duì)中美兩國(guó)投資準(zhǔn)則比較與分析的基礎(chǔ)上，探討兩國(guó)準(zhǔn)則對(duì)差異處理的合理性問(wèn)題，以期完善我國(guó)投資準(zhǔn)則的修訂。

　　關(guān)鍵詞：投資準(zhǔn)則；比較分析；改進(jìn)完善

　　1　投資成本的確定

　　采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，投資成本與享有被投資單位所有權(quán)份額的差額，我國(guó)準(zhǔn)則將之視為股權(quán)投資差額，在一定期限內(nèi)予以分期攤銷(xiāo)，計(jì)入損益，并作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的明細(xì)科目列示。而美國(guó)準(zhǔn)則將差額分給具體資產(chǎn)，或單獨(dú)作為一項(xiàng)商譽(yù)列示。

　　商譽(yù)是能為企業(yè)未來(lái)帶來(lái)超額盈利能力的資源，它是企業(yè)在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的。人們很難將它和某項(xiàng)資產(chǎn)掛鉤，只有在企業(yè)整體拍賣(mài)時(shí)商譽(yù)才可能以貨幣計(jì)量反映。但是，如果某一投資者只持有部分股份就發(fā)生了商譽(yù)，無(wú)疑表示商譽(yù)是能夠獨(dú)立變現(xiàn)的資產(chǎn)，這不符合商譽(yù)的定義和特性。況且，投資成本大于凈資產(chǎn)的份額，并不完全代表企業(yè)未來(lái)的創(chuàng)新能力，因而，將以上差額作為股權(quán)投資差額處理更為合理。

　　2　權(quán)益法的運(yùn)用

　　2 1　適用條件

　　我國(guó)準(zhǔn)則對(duì)權(quán)益法采用了實(shí)質(zhì)控制與控股比例兩種標(biāo)準(zhǔn)，并將長(zhǎng)期股權(quán)投資分為控制、共同控制和無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響四種情況。準(zhǔn)則指出：“當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有控制，共同控制或重大影響時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算”。其中，控制除了絕對(duì)控制（50%以上）標(biāo)準(zhǔn)，還包括協(xié)議控股，協(xié)議控制財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，在被投資單位決策機(jī)構(gòu)享有多數(shù)投票權(quán)或多數(shù)成員等情況。共同控制是指按合同約定對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共同的控制。重大影響除了直接擁有被投資單位20%至50%的表決權(quán)資本的情況外，還包括數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)雖未達(dá)到20%，但可向被投資單位派出權(quán)力機(jī)構(gòu)代表或管理人員，參與政策制定及存在技術(shù)依賴等其他情況。另外，當(dāng)控制或重大影響的能力受限時(shí)，即使以達(dá)到控制或重大影響的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，也可以認(rèn)為不具有實(shí)質(zhì)控制能力。在美國(guó)的APB（會(huì)計(jì)原則委員會(huì)）意見(jiàn)第18號(hào)中指出：如果一個(gè)投資者擁有被投資單位的20%或更多的有表決權(quán)的股票，則其投資會(huì)計(jì)處理適合權(quán)益法。其理由是：投資者能夠?qū)Ρ煌顿Y單位的經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)政策施加“重大影響”。

　　在控制或重大影響的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)上（20%以上），兩國(guó)準(zhǔn)則是一致的。但美國(guó)準(zhǔn)則更強(qiáng)調(diào)20%的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，而我國(guó)準(zhǔn)則更強(qiáng)調(diào)對(duì)實(shí)質(zhì)性控制權(quán)的職業(yè)判斷，這與我國(guó)當(dāng)前上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)有著密切關(guān)系。我國(guó)上市公司大都由原國(guó)有企業(yè)改制而成，在企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)中，國(guó)有股、法人股不流通，個(gè)人股的份額又受到嚴(yán)格限制，使得份額低于20%就具有重大影響的情況很多。所以我們?cè)谶\(yùn)用權(quán)益法時(shí)，要充分注重“實(shí)質(zhì)重于形式”，予以合理的職業(yè)判斷。

　　2 2　權(quán)益法的中止和恢復(fù)使用

　　我國(guó)準(zhǔn)則對(duì)權(quán)益法中止的條件界定為“投資企業(yè)因減少投資等原因?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)不再具有控制、共同控制或重大影響時(shí)，應(yīng)中止權(quán)益法”，并同時(shí)指出在權(quán)益法下，被投資企業(yè)發(fā)生凈虧損時(shí)，投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值最多減少至零，當(dāng)被投資企業(yè)開(kāi)始盈利時(shí)，首先要按規(guī)定可享有的投資收益減去以前未確認(rèn)的投資損失份額，然后才可恢復(fù)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。美國(guó)APB意見(jiàn)第18號(hào)指出：“投資者承擔(dān)被投資者損失的份額可以等于或超過(guò)權(quán)益法確定的投資賬面數(shù)額加上投資者的預(yù)付款，當(dāng)投資減少為零時(shí)，投資者一般應(yīng)中止權(quán)益法核算，而且不應(yīng)承擔(dān)追加的損失，除非投資者自愿承擔(dān)被投資者的債務(wù)或許諾對(duì)被投資者提供一定的財(cái)政支持。如果被投資者后來(lái)又報(bào)告了凈收益，投資者只有在它享有該收益的份額等于在權(quán)益法中止應(yīng)用期間末確認(rèn)的凈損失的份額之后，才能恢復(fù)使用權(quán)益法”。

　　可見(jiàn)，我國(guó)準(zhǔn)則雖然沒(méi)有明確提出權(quán)益法的中止和恢復(fù)使用，但也表達(dá)了相同的意思，只是美國(guó)準(zhǔn)則的闡述更加明確。

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