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論治理會(huì)計(jì)中智力資本的價(jià)值量化評(píng)估
摘要:進(jìn)進(jìn)知識(shí),智力資本作為獨(dú)立資本形式逐漸被引進(jìn)的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)治理,成為企業(yè)價(jià)值的核心資源。在治理中,智力資本的量化評(píng)估將進(jìn)一步增強(qiáng)其為企業(yè)利益主體提供有效全面的信息支持職能。因此,本文利用智力資本與財(cái)務(wù)資本的價(jià)值循環(huán)關(guān)系,提出價(jià)值逆向推導(dǎo)法來評(píng)估智力資本。關(guān)鍵詞:知識(shí)經(jīng)濟(jì);治理會(huì)計(jì);智力資本;價(jià)值評(píng)估
知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)核心發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)移,作為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上風(fēng)的核心資源的智力資本已逐漸地引進(jìn)企業(yè)的治理戰(zhàn)略之中,并已被廣泛地。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中,有關(guān)智力資本領(lǐng)域的和同樣給現(xiàn)代會(huì)計(jì)研究帶來了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇,它天生的活力和創(chuàng)新價(jià)值不僅沖擊了傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式,并且作為治理會(huì)計(jì)中一個(gè)新要素拓展了會(huì)計(jì)學(xué)研究領(lǐng)域和方向。
一、知識(shí)經(jīng)濟(jì)下,智力資本是企業(yè)價(jià)值的核心資源
“知識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的生產(chǎn)、分配和使用上的經(jīng)濟(jì)”,是指以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為第一產(chǎn)業(yè)支柱,以智力資源為首要依托的可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)中,企業(yè)的價(jià)值根本不再直接取決于物質(zhì)資源、貨幣資本和硬件設(shè)備的數(shù)目、規(guī)模等,而是依靠于人才的聰明積累和創(chuàng)新,從而達(dá)到知識(shí)的轉(zhuǎn)化和智力資本價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。
在知識(shí)經(jīng)濟(jì)中,智力資本是相對(duì)于傳統(tǒng)的物質(zhì)資本而言的,它是一種潛伏的、無形的、動(dòng)態(tài)的、能夠帶來企業(yè)價(jià)值增值的非物質(zhì)資源。有關(guān)智力資本的定義,先從二個(gè)智力資本等式來熟悉(智力資本=市場(chǎng)價(jià)值-帳面價(jià)值,企業(yè)=無形資產(chǎn) 智力資本),這能體現(xiàn)智力資本存在及能被界定和價(jià)值量化的本質(zhì)。瑞典第一大保險(xiǎn)和服務(wù)公司是這樣定義智力資本的:它是企業(yè)所擁有的對(duì)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力做出貢獻(xiàn)的專業(yè)知識(shí)、應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)、組織技術(shù)、客戶關(guān)系和職業(yè)技巧及跨文化技能等企業(yè)的集體知識(shí)。著名學(xué)者圣特。昂格提出,企業(yè)的智力資本,是企業(yè)在價(jià)值創(chuàng)造過程中借以獲取逾額收益的各種知識(shí)資源的有機(jī)綜合體,是企業(yè)取得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)上風(fēng)的源泉。一般地除知識(shí)產(chǎn)權(quán)資本外還包括人力資本、市場(chǎng)關(guān)系(顧客)資本、組織結(jié)構(gòu)資本三個(gè)延伸部分,智力資本正是通過其各組成部分的相互作用和共同整合推動(dòng)企業(yè)發(fā)展,成為創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的核心資源。
在知識(shí)經(jīng)濟(jì)中,企業(yè)對(duì)智力資本的需求越來越大,相對(duì)于財(cái)務(wù)資本,智力資本在企業(yè)價(jià)值增值的貢獻(xiàn)中所占比例更大。按照新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的稀缺,智力資本應(yīng)該獲得與財(cái)務(wù)資本共同參與分離企業(yè)剩余控制權(quán)和索取權(quán)的同等地位。隨著信息技術(shù)的革命,財(cái)務(wù)資本投資者總是以風(fēng)險(xiǎn)最小化原則進(jìn)行投資轉(zhuǎn)換,不斷減少承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn);而智力資本所有者由于智力資本的專用性則日漸成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理中,兩種資本的所有者間還存在著委托———代理關(guān)系,作為委托方的財(cái)務(wù)資本投資者控制代理人的最佳契約就是讓智力資本所有者擁有企業(yè)的部分剩余控制權(quán)。因而,企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)也就地從“財(cái)務(wù)資本雇傭智力資本”的方式轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸橇Y本與財(cái)務(wù)資本相合作”的方式。
由此可以說,智力資本即知識(shí)和聰明,將是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原動(dòng)力,而作為智力資本載體的人才取代了資金成為這個(gè)時(shí)代最稀缺的資源,將成為發(fā)展知識(shí)經(jīng)濟(jì)不可缺少的最基本因素。美國(guó)微軟公司、英特爾公司、網(wǎng)景公司的發(fā)展奇跡,充分說明了人的聰明和創(chuàng)新在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的核心作用與價(jià)值體現(xiàn)。
二、人力資本是治理會(huì)計(jì)中嶄新的、能動(dòng)的要素
治理會(huì)計(jì)是為企業(yè)的內(nèi)部信息使用者提供治理決策有用信息需要的會(huì)計(jì)。由于傳統(tǒng)的本錢性經(jīng)營(yíng)模式,相應(yīng)地傳統(tǒng)治理會(huì)計(jì)通常是以本錢預(yù)算和控制為工具,夸大以“利潤(rùn)最大化”為目標(biāo),僅運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部已發(fā)生的財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)和事件進(jìn)行、提供決策信息,這種傳統(tǒng)的治理會(huì)計(jì)模式很大程度上已不能有效地進(jìn)步會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,滿足企業(yè)治理決策的要求。20世紀(jì)80年代以來,戰(zhàn)略治理理念應(yīng)用于治理會(huì)計(jì)的理論實(shí)踐,使治理會(huì)計(jì)沖破了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息支持的局限,充分結(jié)合和利用了企業(yè)內(nèi)部和外部、財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)的信息,進(jìn)步了會(huì)計(jì)信息的治理價(jià)值。
在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,智力資本作為真正反映企業(yè)價(jià)值的核心資產(chǎn),以其活動(dòng)性和自我增值積累的資本特性,充分發(fā)揮了人才或是人力資源在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中創(chuàng)造價(jià)值的作用。因而對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說,有效地治理企業(yè)的智力資本更有助于反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)值,有效地治理企業(yè)智力資本就要做到對(duì)智力資本的有效量化評(píng)估。企業(yè)的智力資本對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn),在通過一系列行為和活動(dòng)后,轉(zhuǎn)化為以資金形態(tài)存在的財(cái)務(wù)資本,終極體現(xiàn)為企業(yè)的利潤(rùn)。這為人才的智力資本的量化評(píng)估提供了理論基礎(chǔ)。盡管智力資本的價(jià)值創(chuàng)造能力不容置疑,也存在被量化評(píng)估可行性的理論基礎(chǔ),但在實(shí)際操縱中,智力資本中諸如客戶關(guān)系、企業(yè)商譽(yù)等細(xì)分項(xiàng)目,由于其主觀性而難以簡(jiǎn)單地將其價(jià)值劃進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債表中。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表模式對(duì)資產(chǎn)價(jià)值數(shù)據(jù)化的客觀要求,不適合智力資本的價(jià)值特性。因而,智力資本的引進(jìn)將打破傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的核算模式。
現(xiàn)代治理會(huì)計(jì)要求其核算重視反映企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造形式、創(chuàng)造價(jià)值的人及相應(yīng)的過程。智力資本作為企業(yè)價(jià)值的核心資源,為治理會(huì)計(jì)的研究提供了新的發(fā)展方向。作為治理會(huì)計(jì)新要素,智力資本不僅應(yīng)能夠反映企業(yè)智力資本的存量和流量,還應(yīng)反映智力資本的轉(zhuǎn)換形式和應(yīng)運(yùn)趨勢(shì),所提供的智力資本的治理信息就必須是靈活、多樣化的,包括數(shù)目與質(zhì)量信息,財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息,靜態(tài)與動(dòng)態(tài)信息,物質(zhì)化與精神化信息等等(余緒嬰,1998)。以智力資本為核心的治理會(huì)計(jì)是一個(gè)復(fù)雜的企業(yè)信息支持系統(tǒng),將會(huì)對(duì)企業(yè)的決策、計(jì)劃、控制產(chǎn)生深刻的。
三、智力資本的評(píng)估
對(duì)智力資本的量化評(píng)估是從經(jīng)濟(jì)時(shí)代向知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代轉(zhuǎn)變的一個(gè)重要“里程碑”(馮之浚,1998)。以資本為核心的治理會(huì)計(jì)的目標(biāo)就是會(huì)計(jì)模式量化智力資本的價(jià)值,在企業(yè)治理中,提供智力資本的各種信息,進(jìn)步智力資本治理質(zhì)量,考核和評(píng)價(jià)智力資本的投資效果,以及企業(yè)利用智力資本創(chuàng)造價(jià)值的能力和效率。
。ㄒ唬┲橇Y本的評(píng)估模型———導(dǎo)航儀模型(Skandia對(duì)智力資本量化評(píng)估的最早實(shí)踐是瑞典SkandiaAFS公司。1991年,該公司以客戶、財(cái)務(wù)、流程、人力因素、更新與五方面為重點(diǎn),對(duì)其智力資本進(jìn)行了與評(píng)估,形成了智力資本評(píng)估和治理模型(圖1),在實(shí)踐中逐漸建立了較為完善的智力資本體系和指標(biāo)體系,并通過智力資評(píng)價(jià)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存的,促進(jìn)今后長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。Navigator)
這種用于智力資本評(píng)估的導(dǎo)航儀模型是以價(jià)值增值為導(dǎo)向,設(shè)置一系列的指標(biāo)來考核量化智力資本,揭示智力資本戰(zhàn)略的、長(zhǎng)遠(yuǎn)的。作為一種真正可行的智力資本量化評(píng)估系統(tǒng),導(dǎo)航儀不僅反映了智力資本的存量,更重要的是能提供智力資本的價(jià)值轉(zhuǎn)換、增值及其原因,并能實(shí)施有效的監(jiān)測(cè)功能。SkandiaNavigator模型的建立是智力資本量化評(píng)估領(lǐng)域的一個(gè)重要里程碑。
(二)智力資本的評(píng)估———價(jià)值逆向推導(dǎo)法
智力資本在企業(yè)中創(chuàng)造的價(jià)值終極必然會(huì)經(jīng)歷實(shí)物(貨幣)形態(tài)來體現(xiàn),它與財(cái)務(wù)資本間的相互轉(zhuǎn)化關(guān)系就形成了更廣義的資金循環(huán)活動(dòng)。資金流進(jìn)智力資本的過程是財(cái)務(wù)資本轉(zhuǎn)化為智力資本的過程,而智力資本的產(chǎn)出是資金流進(jìn)企業(yè),從而以財(cái)務(wù)資本形態(tài)存在的過程。一項(xiàng)新技術(shù)可以轉(zhuǎn)化成新產(chǎn)品,進(jìn)而給公司帶來收益,顧客滿足度、員工素質(zhì)等因素終極影響到企業(yè)收進(jìn)或本錢,并終極在相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)中反映出來。因此,對(duì)智力資本的全面評(píng)價(jià)應(yīng)包含財(cái)務(wù)部分的,可借助部分財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)智力資本的量化評(píng)價(jià)。
企業(yè)的價(jià)值(這里主要是指企業(yè)的帳面價(jià)值)是由企業(yè)的不同工作項(xiàng)目或領(lǐng)域所創(chuàng)造的,這些項(xiàng)目在一定程度上與企業(yè)的智力資本存在著復(fù)雜的相應(yīng)的因果關(guān)系價(jià)值鏈,其中有直接的影響,也有間接的影響,有單個(gè)的作用,也有共同的作用。因此,企業(yè)可以通過以其價(jià)值的貨幣形式來反映各個(gè)項(xiàng)目承載的價(jià)值及相應(yīng)的比重,并根據(jù)自身發(fā)展的特點(diǎn)和需要,選擇其中的關(guān)鍵性項(xiàng)目以建立與智力資本的對(duì)應(yīng)評(píng)估關(guān)系,進(jìn)而可由此逆向推導(dǎo)出智力資本的價(jià)值指數(shù)及其各部分的價(jià)值指數(shù)。
具體可以設(shè)計(jì)為,首先結(jié)合關(guān)鍵工作項(xiàng)目(KeyWorkProject)在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中重要程度給予不同的經(jīng)驗(yàn)權(quán)數(shù)或系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)鍵項(xiàng)目受智力資本各構(gòu)成部分直接影響(80%以上影響比例,影響比例的測(cè)算是依據(jù)當(dāng)年各關(guān)鍵項(xiàng)目所涉及的職員的層次、數(shù)目、工作性質(zhì)等因素)100%回進(jìn)具體智力資本中;受間接影響的(35%—80%影響比例),分別以受影響比例回進(jìn)相應(yīng)的智力資本,最后智力資本各構(gòu)成部分的價(jià)值指數(shù)和總的價(jià)值指數(shù)。如:某企業(yè)的企業(yè)價(jià)值中的93%與智力資本有一定程度的關(guān)聯(lián),假定由四個(gè)關(guān)鍵工作項(xiàng)目分別按2.6、3.4、1.3、2.0的比例承載這部分企業(yè)價(jià)值,并按關(guān)鍵工作項(xiàng)目在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中重要程度分別給予1.44、1.0、1.7、2.1的權(quán)數(shù)(圖2),則各關(guān)鍵項(xiàng)目受智力資本影響程度測(cè)算如下:
人力資本價(jià)值指數(shù)=3.4
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