芻議我國(guó)衍生金融工具的會(huì)計(jì)監(jiān)管

一、 衍生工具監(jiān)管的必要性
會(huì)計(jì)監(jiān)管是會(huì)計(jì)監(jiān)視治理的簡(jiǎn)稱，是指通過(guò)會(huì)計(jì)檢查、督促、控制等式作過(guò)程和手段，對(duì)企、事業(yè)單位的活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行監(jiān)視治理。具體包括兩層基本含義：一是會(huì)計(jì)職員及其工作對(duì)企、事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果的監(jiān)視治理；二是國(guó)家及地方各級(jí)行政、等治理機(jī)構(gòu)、投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)治理者等利害關(guān)系人對(duì)會(huì)計(jì)工作過(guò)程及其結(jié)果的監(jiān)視治理。
隨著衍生金融工具的不斷創(chuàng)新和，越來(lái)越多的企業(yè)將目光投向了衍生金融工具的交易，然而衍生金融工具集中了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，并帶來(lái)了一系列的。墨西哥危機(jī)、智利銅礦事件、巴林銀行事件、亞洲金融危機(jī)、安然事件以及中航油事件等一系列的風(fēng)波和危機(jī)說(shuō)明，加強(qiáng)衍生金融工具的監(jiān)管已經(jīng)成為一個(gè)迫在眉睫的題目。當(dāng)前世界一些發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)建立起了對(duì)衍生金融工具的監(jiān)管體系，但這些監(jiān)管多偏重于金融監(jiān)管方面，如英國(guó)采取的是由證券與投資委員會(huì)同一治理，證券及期貨治理組織（行業(yè)自律組織）進(jìn)行行業(yè)治理，交易所、結(jié)算所進(jìn)行自我治理的一元三級(jí)監(jiān)管模式。美國(guó)采取的是由商品期貨交易委員會(huì)和證券交易委員會(huì)負(fù)責(zé)，全國(guó)期貨業(yè)公會(huì)（行業(yè)自律組織）進(jìn)行治理，交易所、結(jié)算所進(jìn)行自律治理的多元三級(jí)監(jiān)管模式。
相比之下，對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)監(jiān)管工作則顯得要滯后很多，，衍生金融工具的會(huì)計(jì)監(jiān)管還處于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的階段，相關(guān)的一些題目還在探討和解決之中，對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)監(jiān)管體系也缺乏整體的構(gòu)想。因此，可以說(shuō)，衍生金融工具的會(huì)計(jì)監(jiān)管工作才剛剛起步，在整個(gè)監(jiān)管工作中，金融監(jiān)管仍處于第一位，而會(huì)計(jì)監(jiān)管則被放在了第二位。但是我們以為會(huì)計(jì)監(jiān)管在衍生金融工具的監(jiān)管中也必將發(fā)揮著重要的作用。這是由于，與金融監(jiān)管相比較而言，會(huì)計(jì)監(jiān)管具有以下特性：（1）會(huì)計(jì)監(jiān)管主要是對(duì)交易者進(jìn)行監(jiān)管，而金融監(jiān)管是對(duì)包括交易者、交易所、交易制度等在內(nèi)的交易全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)管。這一特點(diǎn)決定了會(huì)計(jì)監(jiān)管是其他監(jiān)管的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。（2）主要是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的表露進(jìn)行規(guī)范，并通過(guò)投資者、債權(quán)人、稅務(wù)部分、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等對(duì)表露信息的反饋來(lái)發(fā)揮作用。（3）主要是事后監(jiān)管，經(jīng)常具有非實(shí)時(shí)性的特點(diǎn)，而金融監(jiān)管包括事前的制度監(jiān)管、過(guò)程的實(shí)時(shí)監(jiān)管和事后監(jiān)管。因此，會(huì)計(jì)監(jiān)管只有置身于更廣泛的監(jiān)管體系之中，與其他監(jiān)管措施相配合，才能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。
根據(jù)上述特性，我們以為，衍生金融工具的會(huì)計(jì)監(jiān)管工作是一項(xiàng)針對(duì)性很強(qiáng)的工作，固然沒(méi)有金融監(jiān)管的范圍寬廣，但是在具體的業(yè)務(wù)中，其在控制風(fēng)險(xiǎn)的積聚和傳播方面發(fā)揮著獨(dú)特的作用。
二、衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管的目標(biāo)及內(nèi)容
會(huì)計(jì)監(jiān)管是衍生金融工具監(jiān)管體系中的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的積聚和傳播方面有著重要的作用。衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是通過(guò)制定和執(zhí)行一系列規(guī)范制度，以建立并維持使各相關(guān)利益者正確、及時(shí)且全面獲知衍生業(yè)務(wù)信用敞口及收益的信息的機(jī)制，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)：一是為投資者、債權(quán)人、企業(yè)治理當(dāng)局等提供評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)用衍生工具套期保值或投機(jī)的業(yè)績(jī)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)的信息；二是保證有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)能及時(shí)獲得、正確衍生工具產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)在單個(gè)企業(yè)的分布情況以及整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)中積聚情況。
從內(nèi)容上看，衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)包括以下幾個(gè)方面：（1）建立與本國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)育程度、金融監(jiān)管發(fā)展程度相適應(yīng)并與國(guó)際衍生工具會(huì)計(jì)規(guī)范體系相協(xié)調(diào)的衍生工具會(huì)計(jì)模式；（2）建立和完善衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告和表露原則及具體操縱標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)布有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度；（3）頒布衍生工具審計(jì)準(zhǔn)則，明確審計(jì)師在審計(jì)客戶單位衍生金融產(chǎn)品過(guò)程中所應(yīng)采取的措施、步驟，保證審計(jì)師能對(duì)企業(yè)衍生業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)給予公道關(guān)注和獨(dú)立、客觀評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是否公允反映衍生業(yè)務(wù)給企業(yè)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)的影響；（4）制定和推行與衍生工具相關(guān)的企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范指引，確立一致、具體的有關(guān)內(nèi)部控制、監(jiān)視及治理層職責(zé)的標(biāo)準(zhǔn)；（5）衍生工具的復(fù)雜性使得傳統(tǒng)會(huì)計(jì)監(jiān)管中的人工閱讀和分析財(cái)務(wù)信息的無(wú)法適應(yīng)其高活動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)性，這必然要求監(jiān)管機(jī)關(guān)充分信息技術(shù)，建立專門(mén)的機(jī)和系統(tǒng)，實(shí)時(shí)收集、分析有關(guān)會(huì)計(jì)信息，克服傳統(tǒng)會(huì)計(jì)監(jiān)管的事后性缺陷，增強(qiáng)會(huì)計(jì)的事前和事中監(jiān)管職能。
三、我國(guó)衍生工具監(jiān)管存在的
我國(guó)衍生金融工具比較緩慢，這與我們對(duì)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的熟悉有著很大的關(guān)系。習(xí)慣上大家以為，衍生金融工具蘊(yùn)含著大量風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)開(kāi)展金融衍生產(chǎn)品交易慎之又慎，但是近年來(lái)，在我國(guó)境內(nèi)金融市場(chǎng)推出的衍生金融工具交易的呼聲日漸高漲，經(jīng)過(guò)論證，我國(guó)在2005年相繼推出清償券遠(yuǎn)期交易、遠(yuǎn)期外匯交易、權(quán)證交易等衍生金融工具，緊接著2005年8月25日，財(cái)政部頒布了《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》，（財(cái)會(huì)[2005]14號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）。這標(biāo)志著我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管工作已經(jīng)提上了日程，但是由于整個(gè)市場(chǎng)才剛剛起步，會(huì)計(jì)監(jiān)管還存在不少題目。
（一）、衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管體系賴以建立和有效運(yùn)行的基礎(chǔ)制度有待完善。
我國(guó)衍生金融工具市場(chǎng)才剛剛起步，幾個(gè)試點(diǎn)工具的發(fā)展也處于冷熱不均的狀態(tài)，由于相關(guān)的法規(guī)不配套，債券遠(yuǎn)期交易和遠(yuǎn)期外匯交易成交平淡，始終“叫好不叫座”，而權(quán)證產(chǎn)品卻被投機(jī)資金大肆炒作，上市一周之內(nèi)價(jià)格波動(dòng)幅度竟達(dá)到65%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離了公道的價(jià)格水平。由于衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管制度的建立和運(yùn)行所需要依托的基礎(chǔ)法律制度不完善，勢(shì)必會(huì)限制會(huì)計(jì)監(jiān)管的效果和效率。
（二）、相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制度既要與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌，又要考慮我國(guó)的國(guó)情，共性與個(gè)性的協(xié)調(diào)依然是個(gè)困難。
新出臺(tái)的《暫行辦法》對(duì)金融工具的分類、確認(rèn)和計(jì)量做了同一規(guī)定，改變了過(guò)往我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)監(jiān)管政出多頭面臨協(xié)調(diào)的局面，從國(guó)際比較來(lái)看，《暫行規(guī)定》與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（IAS39）和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）的相關(guān)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了較高程度的趨同。同時(shí)也適當(dāng)?shù)乜紤]了我國(guó)的國(guó)情，貼近我國(guó)的金融工具的現(xiàn)狀。但是由于我國(guó)衍生金融工具市場(chǎng)才剛剛開(kāi)始培育，交易品種少，個(gè)性與共性的沖突不是很明顯，隨著今后市場(chǎng)的不斷發(fā)展，交易品種的多樣化，在制訂相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，共性與個(gè)性的協(xié)調(diào)題目將越來(lái)越成為一個(gè)困難。
（三）、缺乏既諳習(xí)衍生金融工具交易，又熟悉財(cái)會(huì)知識(shí)的金融財(cái)務(wù)復(fù)合型人才。
衍生金融工具的會(huì)計(jì)監(jiān)管，無(wú)論從系統(tǒng)性、復(fù)雜性和技術(shù)難度等方面，都對(duì)政策制定者和監(jiān)管職員提出了較高要求。相關(guān)職員必須具備金融和會(huì)計(jì)復(fù)合知識(shí)，諳習(xí)衍生金融工具和財(cái)務(wù)的實(shí)際操縱，并且具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，才能適應(yīng)衍生金融工具市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)，高活動(dòng)和發(fā)展變化迅速的特點(diǎn)。但是目前我國(guó)大多數(shù)財(cái)務(wù)職員只熟悉傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)知之甚少，更不熟知相關(guān)的交易活動(dòng)，這無(wú)疑給今后的會(huì)計(jì)監(jiān)管工作帶來(lái)阻礙。
（四）、內(nèi)控制度執(zhí)行不嚴(yán)，內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管效率。
對(duì)于企業(yè)而言，只建立嚴(yán)格的內(nèi)控體系是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，更重要的是要嚴(yán)格執(zhí)行，內(nèi)控失效會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管失靈，比如，中航油在衍生金融工具交易過(guò)程中，嚴(yán)重違反內(nèi)控程序，授權(quán)和止損制度形同虛設(shè)，導(dǎo)致巨額虧損。而所羅門(mén)公司的經(jīng)驗(yàn)值得我們鑒戒。1993年，所羅門(mén)公司的財(cái)務(wù)部分及其獨(dú)立審計(jì)師安達(dá)信事務(wù)所發(fā)現(xiàn)公司實(shí)際總分類賬中存在一些差異。為了加強(qiáng)內(nèi)部控制，所羅門(mén)公司進(jìn)行了一次具體的檢查，發(fā)現(xiàn)了大量無(wú)憑證的余額。隨后，該公司改進(jìn)了核對(duì)的控制程序，由于實(shí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)治理和控制，1996年1月所羅門(mén)公司發(fā)現(xiàn)了來(lái)自錯(cuò)誤的期權(quán)頭寸的交易損失，交易員運(yùn)用了不正確的波動(dòng)值來(lái)掩蓋了交易損失。由于公司良好的內(nèi)部控制架構(gòu)，所羅門(mén)公司及時(shí)采取相應(yīng)措施，將損失降到了最低。由此可見(jiàn)，會(huì)計(jì)監(jiān)管的順利進(jìn)行需要企業(yè)嚴(yán)格遵守各項(xiàng)內(nèi)部制度。

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