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論公允價(jià)值的本質(zhì)及現(xiàn)實(shí)運(yùn)用
【摘要】本文從公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生的根本原因開始，著重探討了公允價(jià)值的本質(zhì)，并在此基礎(chǔ)上對公允價(jià)值涵蓋的范圍做出了界定。同時(shí)，本文也分析了公允價(jià)值計(jì)量的主要優(yōu)點(diǎn)及其現(xiàn)實(shí)運(yùn)用難點(diǎn)的根本所在。【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值 本質(zhì) 范圍 現(xiàn)實(shí)運(yùn)用
一、公允價(jià)值的本質(zhì)
1、公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生發(fā)展的根本原因
要探求公允價(jià)值的本質(zhì)，首先就必須考察其產(chǎn)生發(fā)展的根本原因。筆者認(rèn)為，計(jì)量屬性是隨其計(jì)量對象內(nèi)涵的變化而不斷演變的，因此從根本上說，公允價(jià)值是計(jì)量屬性隨資產(chǎn)內(nèi)涵發(fā)展演變到一定階段的必然產(chǎn)物。
眾所周知，資產(chǎn)是一個不斷發(fā)展的概念。20世紀(jì)80年代以前的都傾向于從成本的角度來理解和界定資產(chǎn)，當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)一般都是指通過實(shí)際交換行為所取得的實(shí)際資產(chǎn)或通過一定的薄記規(guī)則而形成的賬戶借方余額（CAP，1953）。這種計(jì)量對象的成本特性體現(xiàn)在計(jì)量屬性上就是成本計(jì)量模式的建立及廣泛運(yùn)用。但隨著時(shí)間的推移，會計(jì)所處的具體環(huán)境發(fā)生了極大的變化。為適應(yīng)這種變化，會計(jì)學(xué)界不斷創(chuàng)新并開始大量吸收經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念精神。20世紀(jì)80年代以后，資產(chǎn)的定義幾乎完全摒棄了原有重視成本的傾向，無一例外的強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的未來服務(wù)潛能，即未來經(jīng)濟(jì)利益。
由此就產(chǎn)生一個新的，即計(jì)量屬性必須體現(xiàn)出計(jì)量對象“未來經(jīng)濟(jì)利益”這一根本屬性。而無論是歷史成本或其改良模式（重置成本、現(xiàn)行成本）都無法很好的體現(xiàn)計(jì)量對象這一根本屬性，也就無法解決資產(chǎn)面向過去（或現(xiàn)在）的定量（資產(chǎn)計(jì)量）與其面向未來的定性（資產(chǎn)定義）之間的矛盾。為解決這一矛盾，會計(jì)理論界及實(shí)務(wù)界都進(jìn)行大量艱苦卓絕的與嘗試，公允價(jià)值正是在這樣的背景下應(yīng)運(yùn)而生的。
2、公允價(jià)值的本質(zhì)
世界各國對于公允價(jià)值的定義有很多，其中，國際會計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為“公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”，美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則則將公允價(jià)值定義為“雙方在當(dāng)前交易中自愿購買或出售的價(jià)格”�？梢�，這兩個定義都將公允價(jià)值界定為“公平自愿的交易價(jià)格”。因此，我國有學(xué)者認(rèn)為，公允價(jià)值的本質(zhì)就是交易價(jià)格。筆者并不贊同這種觀點(diǎn)，必須指出的是，定義不同于本質(zhì)，定義的方式可以是闡述本質(zhì)也可以是描述表象，所以，由定義推斷公允價(jià)值的本質(zhì)是交易價(jià)格的推斷過程是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)�，也是沒有理論依據(jù)的。同理，一些學(xué)者提出“公允價(jià)值的本質(zhì)是效用價(jià)值”（陳敏，2005）的論斷也是以表象代替本質(zhì)的本末倒置的做法。那么，公允價(jià)值的本質(zhì)究竟是什么呢？筆者認(rèn)為，公允價(jià)值的本質(zhì)就是真實(shí)可靠的使用價(jià)值。
第一，公允價(jià)值中“價(jià)值”的本質(zhì)是指使用價(jià)值。根據(jù)馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，任何商品都具有且僅具有價(jià)值和使用價(jià)值兩種基本屬性。其中，價(jià)值是凝結(jié)在商品中的無差別的人類勞動。從會計(jì)計(jì)量的角度來看，價(jià)值是與成本相聯(lián)系的，其量的規(guī)定性取決于必要勞動時(shí)間，在時(shí)間上則屬于現(xiàn)在或歷史的范疇。使用價(jià)值是指商品能夠滿足人們某種需要的屬性，是與財(cái)富相聯(lián)系的，是構(gòu)成社會財(cái)富的物質(zhì)。其時(shí)間范疇既包括過去，更強(qiáng)調(diào)現(xiàn)在和未來，其量的規(guī)定則取決于人們對其有用性的量度。在交換過程中，使用價(jià)值對賣方而言體現(xiàn)為交換價(jià)值并具體量化為由價(jià)值所決定的交換價(jià)格，對買方而言則意味著存在于物品本身之中的有用性。對于企業(yè)資產(chǎn)而言，這種有用性就體現(xiàn)在人們對其獲取未來經(jīng)濟(jì)利益能力的判斷與估計(jì)。因此，顯而易見，公允價(jià)值中的“價(jià)值”無論從“量”的范疇或“時(shí)間”范疇考察，指的都是使用價(jià)值，使用價(jià)值是公允價(jià)值的本質(zhì)屬性。
第二，公允價(jià)值中 “公允”的本質(zhì)是指會計(jì)信息的真實(shí)可靠性。國際會計(jì)準(zhǔn)則和美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則在對公允價(jià)值定義的描述中強(qiáng)調(diào)的都是“知情、公平交易和自愿交易”。“知情”意味著信息公開，而“公平交易、自愿交易”則往往是與完全競爭的市場環(huán)境相聯(lián)系的。也就是說，國際會計(jì)準(zhǔn)則和美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則描述的都是一種理想的完全自由競爭的市場環(huán)境，從資本市場的角度來說，就是指資本市場的強(qiáng)勢有效性。而強(qiáng)勢檢驗(yàn)的資本市場中會計(jì)信息的本質(zhì)特征就是真實(shí)可靠性。因此，無論是“知情”還是“公平交易、自愿交易”體現(xiàn)的都是會計(jì)信息的真實(shí)可靠性，換言之，真實(shí)可靠性是公允價(jià)值的又一個本質(zhì)屬性。
3、公允價(jià)值的范圍
在明確公允價(jià)值本質(zhì)的基礎(chǔ)上，我們有必要對公允價(jià)值的范圍做出探討和界定。從時(shí)間角度來看，計(jì)量可分為過去、現(xiàn)在及未來三種時(shí)間界區(qū)；從對資產(chǎn)估價(jià)的立場來看，計(jì)量又可分為流入價(jià)格、流出價(jià)格及預(yù)計(jì)收益三種方式；由此形成的資產(chǎn)計(jì)價(jià)的可能屬性包括歷史成本、重置成本、未來重置價(jià)值、現(xiàn)行市價(jià)、預(yù)期脫手價(jià)值及未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值六種。我國有學(xué)者認(rèn)為，“公允價(jià)值是價(jià)值的直接計(jì)量（現(xiàn)值）和間接計(jì)量（歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、短期可變現(xiàn)凈值）的總稱”（謝詩芬，2005）。筆者認(rèn)為，這種大公允價(jià)值論是有待商榷的，由公允價(jià)值的內(nèi)涵所決定的外延并不足以涵蓋所有的計(jì)量屬性。
第一，代表流入價(jià)格的歷史成本、重置成本及未來重置價(jià)值是從實(shí)際（或虛擬）交易的耗費(fèi)角度來衡量資產(chǎn)的計(jì)量屬性，與公允價(jià)值以未來經(jīng)濟(jì)利益為核心的計(jì)量屬性不符，因此不應(yīng)將其劃入公允價(jià)值的范圍。第二，公允價(jià)值的本質(zhì)是使用價(jià)值，因此，應(yīng)該嚴(yán)格區(qū)分企業(yè)對于不同類型資產(chǎn)的持有用途，從而來界定與之適應(yīng)的公允價(jià)值范圍。筆者認(rèn)為，對于存貨（無論原材料或產(chǎn)成品，都可以認(rèn)為其持有的最終目的是出售）和以投機(jī)為持有目的的投資，與流出價(jià)格相關(guān)的現(xiàn)行市價(jià)和預(yù)期脫手價(jià)值屬于公允價(jià)值的范圍，但其量的確定必須來自于活躍市場。對于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及權(quán)益性投資，從理論上來說，與流出價(jià)格相關(guān)的現(xiàn)行市價(jià)和預(yù)期脫手價(jià)值不能代表其公允價(jià)值；但從實(shí)務(wù)操作來說，現(xiàn)行市價(jià)和預(yù)期脫手價(jià)值不失為其公允價(jià)值良好的替代。第三，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值也不一定就代表公允價(jià)值，只有公允的（真實(shí)可靠）未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值才是公允價(jià)值概念所涵蓋的范圍。
二、公允價(jià)值的現(xiàn)實(shí)運(yùn)用
1、公允價(jià)值計(jì)量的主要優(yōu)點(diǎn)
一方面，如前所述，公允價(jià)值的本質(zhì)是使用價(jià)值，其側(cè)重點(diǎn)在于對資產(chǎn)使用的未來利益的衡量。因此，公允價(jià)值的概念從上完美的解決了資產(chǎn)定義中定性與定量的時(shí)間維度統(tǒng)一性的難題，從而為財(cái)務(wù)從成本核心向價(jià)值核心的轉(zhuǎn)變鋪平了道路。另一方面，隨著市場的不斷完善，越來越多的會計(jì)工作者認(rèn)識到會計(jì)信息系統(tǒng)的基本職能就是提供對信息使用者決策有用的信息，即能夠?qū)е聸Q策差別的相關(guān)信息。無疑，不同類型的信息使用者所需要的會計(jì)信息是有區(qū)別的，但人們已達(dá)成的共識是面向未來的預(yù)測信息要比面向過去的信息對決策更有用，其信息含量更高。也就是說，具體到計(jì)量屬性，面向未來的公允價(jià)值要比面向過去的歷史信息更有用于決策。因此，公允價(jià)值是“面向21世紀(jì)的計(jì)量模式”（黃世忠，1997），是“會計(jì)發(fā)展史上的又一個里程碑”（吳水澎，2002）。
2、公允價(jià)值現(xiàn)實(shí)運(yùn)用的難點(diǎn)
美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會通過對會計(jì)信息質(zhì)量特征的考察，概括出最基本的兩點(diǎn)：相關(guān)性和可靠性。其既是對會計(jì)信息質(zhì)量特征的描述，也是對會計(jì)計(jì)量的基本要求和制約，偏廢任何一方的會計(jì)信息都是低質(zhì)量的，是無用的。筆者認(rèn)為，會計(jì)信息質(zhì)量特征的兩個方面本身存在相互制約的關(guān)系。而這種相互制約的關(guān)系正是公允價(jià)值現(xiàn)實(shí)運(yùn)用難點(diǎn)的根本所在。
一方面，會計(jì)信息要滿足決策相關(guān)性要求，就要求會計(jì)計(jì)量應(yīng)盡可能的將所有現(xiàn)實(shí)及未來收益的因素完全涵蓋。其中既包括資產(chǎn)的預(yù)期未來收益，也包括目前廣泛討論的對企業(yè)未來收益產(chǎn)生重要影響的環(huán)境、人力資源及物價(jià)變動等因素。在這個不斷擴(kuò)大的會計(jì)計(jì)量范圍中，會計(jì)人員的主觀估計(jì)與判斷不可避免且日益重要。另一方面，會計(jì)信息的可靠性要求會計(jì)信息必須具備真實(shí)性和中立性的特征，具體體現(xiàn)就在于會計(jì)信息的可驗(yàn)證性，即知識結(jié)構(gòu)大致相同的不同專業(yè)人員對同一客體的計(jì)量結(jié)果應(yīng)大致相同。這就要求在會計(jì)計(jì)量過程中與個體差異（主要指知識結(jié)構(gòu)、對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度等）相聯(lián)系的主觀估計(jì)與判斷應(yīng)盡可能的減少。因此，筆者認(rèn)為，在現(xiàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，會計(jì)信息相關(guān)性的加強(qiáng)勢必導(dǎo)致其可靠性的削弱，反之亦然。因此，會計(jì)計(jì)量屬性必須也只能在會計(jì)信息兩項(xiàng)基本質(zhì)量特征的制約下選擇和發(fā)展，公允價(jià)值計(jì)量現(xiàn)實(shí)運(yùn)用的難點(diǎn)和關(guān)鍵點(diǎn)都在于對由此產(chǎn)生的會計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性的有效調(diào)和程度。
第一，公允價(jià)值中的“價(jià)值”強(qiáng)調(diào)的是會計(jì)信息的相關(guān)性特征。公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢也正是在于其建立在未來經(jīng)濟(jì)利益基礎(chǔ)上的決策相關(guān)性。但與此同時(shí)，要準(zhǔn)確公允價(jià)值，就必須準(zhǔn)確計(jì)算未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，其中涉及的因素至少包括預(yù)期未來的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量的時(shí)間分布及折現(xiàn)率。無疑，對上述三項(xiàng)因素的確定都需要會計(jì)人員大量的主觀估計(jì)和判斷。
第二，公允價(jià)值中的“公允”強(qiáng)調(diào)的是會計(jì)信息的可靠性特征。這就意味著對于資產(chǎn)未來經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)計(jì)必須可驗(yàn)證，否則就可能陷入“以特定主體評價(jià)代替市場評價(jià)”（盧永華、楊小軍，2000）的困境，不僅使其計(jì)量的性存疑，更易導(dǎo)致資本市場的混亂。
此外，根據(jù)系統(tǒng)論的觀點(diǎn)，整體中的各部分是相互作用和相互影響的。也就是說，以單項(xiàng)資產(chǎn)為計(jì)量對象所得到的公允價(jià)值并不能代表會計(jì)主體的整體公允價(jià)值，但若以會計(jì)主體整體作為計(jì)量對象，其理論依據(jù)及實(shí)務(wù)操作都存在更大的難題。由此，筆者認(rèn)為，倘若不能從現(xiàn)值技術(shù)和會計(jì)處理程序的角度解決會計(jì)主體整合生產(chǎn)而對其分離計(jì)量的矛盾，公允價(jià)值的決策相關(guān)性也是有待商榷的。
因此，盡管公允價(jià)值從其本質(zhì)上說具有嚴(yán)密完整的理論基礎(chǔ)，“體現(xiàn)了會計(jì)發(fā)展的客觀，代表著財(cái)務(wù)會計(jì)未來的發(fā)展方向”（謝詩芬，2005），但對其的現(xiàn)實(shí)運(yùn)用仍存在相當(dāng)大的難度，需要廣大會計(jì)工作者進(jìn)一步的與探討。
【主要】
1、《馬克思恩格斯選集》 人民出版社
2、《會計(jì)理論—關(guān)于財(cái)務(wù)會計(jì)概念結(jié)構(gòu)的研究》，葛家澍 劉峰 財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社
3、《會計(jì)理論》，魏明海 龔凱頌 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社
4、《現(xiàn)值和公允價(jià)值會計(jì)—21世紀(jì)財(cái)務(wù)變革的重要前提》，謝詩芬 戴子禮 《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》2005（5）
5、《公允價(jià)值的本質(zhì)及其理論缺陷淺探》，陳敏 《財(cái)會月刊》2005（10）
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