試析金融期權(quán)的會計處理

【論文關(guān)鍵詞】金融期權(quán) 確認(rèn) 計量　　【論文摘要】金融期權(quán)是典型的衍生金融工具，其最大特點(diǎn)是風(fēng)險與收益不對稱。金融期權(quán)包括的種類很多，其賬務(wù)處理也不盡相同，但核算的基本原理是一致的。本文就金融期權(quán)的會計處理問題進(jìn)行探討�！　‰S著經(jīng)濟(jì)全球化和金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，現(xiàn)有的《金融企業(yè)會計制度》已不能滿足金融企業(yè)會計處理的需要。2006年2月25日財政部頒布的39個會計準(zhǔn)則中，涉及金融方面的會計準(zhǔn)則共有4個，分別是《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》（簡稱《金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則》）《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《、企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》。這些準(zhǔn)則為金融工具的會計處理提供了重要依據(jù)。本文就期權(quán)的會計處理問題進(jìn)行探討�！　∫弧⒔鹑谄跈�(quán)的確認(rèn)和計量　　1初始確認(rèn)和計量。國際會計準(zhǔn)則委員會IASC及我國《金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則》提出的金融工具初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為：企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。當(dāng)期權(quán)合約的買方支付期權(quán)金取得執(zhí)行合約的選擇權(quán)時，已成為金融工具合同的一方，符合初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在合約簽訂日將其確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)。IASC美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會FASB）及我國均主張采用公允價值計量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債�！　�2后續(xù)確認(rèn)和計量。期權(quán)合約在履約前其公允價值發(fā)生變動，根據(jù)《金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則》的規(guī)定：交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價值變動形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益；可供出售的金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。對金融資產(chǎn)（或金融負(fù)債，下同）在持權(quán)期間發(fā)生價值變動要進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)和計量的原因分析如下：期權(quán)合約的買方支付期權(quán)金取得執(zhí)行合約的選擇權(quán)，期權(quán)合約的賣方收取期權(quán)金從而有義務(wù)應(yīng)期權(quán)合約買方的要求履行合約，由此可見，期權(quán)合約的價格就是期權(quán)金，期權(quán)交易的關(guān)鍵就在于期權(quán)金的確定。一般來說，期權(quán)的價值由兩部分組成：一是內(nèi)涵價值，即現(xiàn)在執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益，表現(xiàn)為期權(quán)合約中標(biāo)的物的市場價格與合約約定的價格（執(zhí)行價格、履約價格）之差；二是時間價值，即由于在規(guī)定的期限內(nèi)執(zhí)行期權(quán)可能比現(xiàn)在執(zhí)行期權(quán)具有更高價值而給予賣方的補(bǔ)償，反映期權(quán)合約到期前獲利機(jī)會的大小，一般表現(xiàn)為期權(quán)金與內(nèi)涵價值的差額，購買者之所以支付這部分費(fèi)用，是因?yàn)槠湎Ｍ�隨著時間的推移和市場價格的波動，期權(quán)的內(nèi)涵價值會增加。　　期權(quán)的內(nèi)涵價值是由標(biāo)的物的市場價格所決定的，而期權(quán)的時間價值則是由期權(quán)的期限、市場預(yù)期等因素所決定的。由此可見，對于期權(quán)的確認(rèn)和計量，其核心問題就是期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值的確認(rèn)與計量。因此在合約持有期間期權(quán)的公允價值發(fā)生變動時，應(yīng)分別計算其內(nèi)涵價值和時間價值的變動數(shù)額，并按其公允價值的變動數(shù)額進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)和計量�！　〗K止確認(rèn)�！督鹑诠ぞ叽_認(rèn)和計量準(zhǔn)則》規(guī)定，收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止時，應(yīng)當(dāng)將金融資產(chǎn)終止確認(rèn)，即期權(quán)合約在被執(zhí)行或期滿不執(zhí)行時，或者在轉(zhuǎn)讓給其他買方時終止確認(rèn)。雖然這與IASC和FASB規(guī)定的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不完全一致，但內(nèi)容十分相似�！　《�、金融期權(quán)的會計處理　　期權(quán)包括的種類很多，其會計處理也不盡相同，但其核算的基本原理是一致的�，F(xiàn)以外匯期權(quán)為例，分析外匯期權(quán)簽約日、持權(quán)期間及期權(quán)到期時的會計處理。例：美國一家公司于2000年11月10日向德國一家公司銷售商品，雙方商定以德國馬克結(jié)算貨款，共計DEM100000付款期限為60天，當(dāng)日德國馬克與美元的匯率為1:0.55。為了規(guī)避德國馬克貶值的風(fēng)險，美國公司在外匯期權(quán)市場上購入一份1月份到期的DEM1000000的賣出期權(quán)合約，合約的履約價格為1:0.55，支付期權(quán)費(fèi)900美元。該公司在2001年1月18日取得貨款后執(zhí)行了期權(quán)合約。有關(guān)日期的匯率和外匯期權(quán)的市場價格如下表所示（單位：美元）：
　　美國公司有關(guān)的會計處理如下：　�。�1）簽約日（2000年11月20日）確認(rèn)外匯期權(quán)。借：外匯期權(quán)——時間價值900美元；貸：銀行存款900美元。同時記錄應(yīng)收賬款和實(shí)現(xiàn)的銷售收入，共計55000美元（100000*0.55借：應(yīng)收賬款DEM100000)55000美元；貸：銷售收入55000美元。　�。�2）年終（2000年12月31日）進(jìn)行會計處理時，首先按12月31日的即期匯率計算匯兌損益，發(fā)生匯兌損益-1000美元100000*(0.54-0.55)。借：匯兌損益-1000美元；貸：應(yīng)收賬款1000美元。其次計算由于外匯期權(quán)公允價值的變動而產(chǎn)生的期權(quán)損益。12月31日外匯期權(quán)的賬面余額=1500-900=600(美元），其中，內(nèi)涵價值變動=100000*(0.55-0.54)=1000(美元），時間價值變動=600-1000=-400(美元）。借：外匯期權(quán)——內(nèi)涵價值1000美元；貸：期權(quán)損益600美元，外匯期權(quán)——時間價值400美元�！　。�3）2001年1月18日履行期權(quán)合約同時收到貨款時，首先記錄收到的貨款：借：銀行存款（DEM100000）53800美元（100000*0.538），匯兌損益200美元；貸：應(yīng)收賬款（DEM100000）54000美元。其次計算外匯期權(quán)的損益：2001年1月18日外匯期權(quán)的賬面余額=1200-1500=-300(美元），其中，內(nèi)涵價值變動=100000*(0.54-0.538)=200(美元），時間價值變動=-300-200=-500(美元）。借：外匯期權(quán)——內(nèi)涵價值200美元，期權(quán)損益300美元；貸：外匯期權(quán)——時間價值500美元�！　∽詈笥涗浡男型鈪R期權(quán)合約后終止對期權(quán)的確認(rèn)，即賣出DEM100000，收回55000美元。借：銀行存款55000美元；貸：銀行存款（DEM100000）53800美元，外匯期權(quán)——內(nèi)涵價值1200美元�！　�從上述會計處理可以看出，由于匯率變動，該公司遭受了1200美元的匯兌損失，但由于公司進(jìn)行了套期保值，賣出期權(quán)的內(nèi)涵價值正好增加了1200美元，抵償了匯兌損失，當(dāng)然公司還承擔(dān)了900美元的期權(quán)費(fèi)。但是，如果在貨款結(jié)算日匯率下降的幅度更大，而公司又沒有進(jìn)行套期保值的話，其損失也將會更大�！　〖僭O(shè)上述美國公司沒有發(fā)生購銷業(yè)務(wù)，只是預(yù)測德國馬克的匯率將下跌，因此買入賣出期權(quán)就屬于投機(jī)行為，其有關(guān)會計處理如下：　�。�1）買入外匯期權(quán)，繳納期權(quán)費(fèi)。借：外匯期權(quán)900美元；貸：銀行存款900美元�！　。�2）2000年12月31日，根據(jù)期權(quán)公允價值的變動，確認(rèn)期權(quán)損益。借：外匯期權(quán)600美元；貸：期權(quán)損益600美元。　�。�3）2001年1月18日，根據(jù)期權(quán)公允價值的變動，確認(rèn)期權(quán)損益。借：期權(quán)損益300美元；貸：外匯期權(quán)300美元。　�。�4）履行外匯期權(quán)合約，賣出DEM100000，收到55000美元。借：銀行存款00(((美元；貸：銀行存款(DEM100000)53800美元，外匯期權(quán)1200美元�！　∮纱丝梢钥闯觯�美國公司利用外匯期權(quán)投機(jī)活動獲利300美元。　　主要參考文獻(xiàn)　　1耿建新，徐經(jīng)長.衍生金融工具會計新論.北京：中國人民大學(xué)出版社，2002　　2耿建新，張?zhí)煳?高級會計學(xué)/北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000

【試析金融期權(quán)的會計處理】相關(guān)文章：

試析變電運(yùn)行事故分析及處理06-11

試析霸王品牌的成長歷程05-31

試析“手段是如何變成目的的？”06-02

試析文解字添奇趣06-01

企業(yè)并購中的期權(quán)價值理論運(yùn)用08-23

股票期權(quán)計劃的主要技術(shù)設(shè)計04-28

試析海洋生態(tài)價值的特點(diǎn)及補(bǔ)償05-31

試析我國善意取得制度的完善01-17

試析堅(jiān)守誠信是企業(yè)的重要社會責(zé)任05-28

試析佛教律學(xué)倫理思想05-09