關(guān)于經(jīng)理股票期權(quán)會計若干問題的思考

關(guān)鍵詞：經(jīng)理股票期權(quán)；處理；公允價值　　一、我國經(jīng)理股票期權(quán)會計的現(xiàn)狀　　經(jīng)理股票期權(quán)的會計處理作為會計學界的一個熱點引起很大的關(guān)注，同時，由于其本身的復雜性和特殊性，其會計處理存在較大的爭議。各國的準則制定者和學術(shù)界都試圖尋找一種最完善而不受質(zhì)疑的處理方法。但事實往往不盡如人意。在我國，經(jīng)理股票期權(quán)興起的時間不長，操作也極不規(guī)范，因此其比較滯后。學術(shù)界對此的關(guān)注是近幾年來才興起的，而且只停留在學術(shù)爭論階段，還沒有進入準則制定的軌道。在沒有準則指導的情況下，對股票期權(quán)的會計處理就非常隨意，有的企業(yè)根本不對股票期權(quán)進行會計處理，只在行權(quán)時作為新股增發(fā)直接記入所有者權(quán)益，有的企業(yè)雖然將股票期權(quán)納入核算，但其核算方法很不一致，各企業(yè)按自己的理解來進行核算并往往自行設(shè)置會計科目。實踐中主要有以下幾種做法：　　1.或有事項法：即將經(jīng)理股票期權(quán)看作企業(yè)的或有事項。其基本做法是：在授予日按行權(quán)價確認一項債權(quán)（記作長期應收款等），同時確認一項所有者權(quán)益（記作預計股本等）；期權(quán)持有人實際行權(quán)后，將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金等，同時將預計股本轉(zhuǎn)為股本；如果企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)，將股價與行權(quán)價間的差額支付給經(jīng)理人員（即股票增值權(quán)），則作為企業(yè)的費用處理。這種方法簡單明了，容易操作，但具有如下不足：與我國《企業(yè)會計準則———或有事項》不符，《企業(yè)會計準則———或有事項》第7條規(guī)定，“企業(yè)不應確認或有負債和或有資產(chǎn)”，該方法將經(jīng)理股票期權(quán)視為或有資產(chǎn)，又對其加以確認，顯然違背了會計準則；導致資產(chǎn)虛增，不符合謹慎性原則；無視股票市價，無法反映企業(yè)所承擔的在期權(quán)上的責任；在股票增值權(quán)的情況下，如果股價與行權(quán)價之間的差額較大，會導致費用不均衡，且不符合配比原則�！　�2.三時點法：將股票期權(quán)劃分為三個階段進行會計處理。首先，在授權(quán)日按股票面值確認股票的或有交付義務(wù)（“或有普通股”），并按行權(quán)價確認或有股款收入（“或有認股款”），其差額用“股票期權(quán)溢價”科目反映。其次，在授予期內(nèi)，當股價超過行權(quán)價時，其差額相當于企業(yè)授予經(jīng)理人員的報酬，應確認為“管理費用”或“營業(yè)費用”。如果股價低于行權(quán)價，則不必處理，但如果以前年度由于股價上漲而已經(jīng)確認的費用，則應在股價下跌時在原來的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回。最后，在行權(quán)日，作借記“現(xiàn)金”，貸記“或有認股款”；同時，借記“或有普通股”，貸記“股本”，并將“股票期權(quán)溢價”轉(zhuǎn)入資本公積。如果棄權(quán)，則應沖銷“或有認股款”、“或有普通股”和“股票期權(quán)溢價”等科目的余額，如有差額，沖銷當期費用。三時點法最大的缺點是不能地反映期權(quán)費用，每期都要重新進行，各期費用極不均衡甚至為負數(shù)，也不符合配比原則�！　�3.模仿國外的內(nèi)在價值法處理。在這種方法下，如果股價低于行權(quán)價，則經(jīng)理股票期權(quán)的內(nèi)在價值為零，不必進行會計處理；如果股價高于行權(quán)價，其差額則作為“遞延報酬費用”，并在以后的服務(wù)期內(nèi)平均攤銷轉(zhuǎn)為各服務(wù)期內(nèi)費用�！�　二、國際上對股票期權(quán)會計處理的新動向　　FASB在2002年10月發(fā)布了一項題為“以股票為酬勞基礎(chǔ)的會計處理方法———過渡和披露”的征求意見稿，修改了SFASNo.123的一些方面：首先為那些有內(nèi)在價值法改為公允價值法對股權(quán)支付進行會計處理的公司提供了三種可選擇的方法。第一種為現(xiàn)有方法，即對過往的期權(quán)不予追溯，自決定將股票期權(quán)計入費用的財政年度的首日起，公司將股票期權(quán)計入費用項目；第二種方法，自決定將股票期權(quán)作為費用入賬的財政年度的首日開始，公司將當年新發(fā)生的股票期權(quán)，以及那些尚未轉(zhuǎn)換為股票的期權(quán)計入費用項目；第三種方法，公司必須重新公布前3年的財務(wù)報告，以體現(xiàn)期間股票期權(quán)對收益的，并將以前年度尚未行使得期權(quán)入賬。新的規(guī)定保留了原先的自由度。上市公司仍然可以從上述三種方法中任意選取將股票期權(quán)作為費用入賬，或是在財務(wù)報告的附注中注明期權(quán)的價值。其次修改了SFAS123對股權(quán)支付的披露要求。修訂意見稿要求在年度和季度報告中披露股權(quán)支付的會計處理方法以及會計盈利影響數(shù)等更多。由于會計處理不存在統(tǒng)一的會計處理方法，修訂意見稿要求公司提供更多的有助于投資者進行比較的信息。意見稿提出：①規(guī)定采用特定的表格形式用于披露采用公允價值法下的盈利預計數(shù)；②在附注的重要會計政策中要求披露更多的信息；③提高披露的及時性，即在季度報告中也要進行相關(guān)披露�！　�2002年11月7日，IASB也發(fā)布了“以股票為基礎(chǔ)的薪酬”（Share-basedpayment）征求意見稿，對股票期權(quán)的會計處理提出了規(guī)范性意見，意見征求稿截止2003年3月，預定于2004年1月1日實施。由澳大利亞、加拿大、新西蘭、英國和美國的會計準則制定機構(gòu)以及原國際會計準則委員會（I ASC）為觀察員共同組成的G4 1組織（G4 1Group）也制定過《基于股份支付的會計處理》（AccountingforShare-BasedPayment）討論稿。韓國、加拿大已發(fā)布了經(jīng)理股票期權(quán)會計準則。日本會計準則委員會在2001年11月專門成立了股票期權(quán)會計調(diào)查研究組，于2003年1月、2月分別發(fā)表了《股票期權(quán)會計國際比較》和《我國實行股票期權(quán)制度現(xiàn)狀調(diào)查》兩份研究報告。德國、荷蘭等也正在著手制訂經(jīng)理股票期權(quán)會計準則�！　�三、規(guī)范我國經(jīng)理股票期權(quán)處理的幾點政策建議　　1.使用公允價值計量經(jīng)理股票期權(quán)。對于經(jīng)理股票期權(quán)的計量這一核心，國內(nèi)學術(shù)界一般的意見為：鑒于我國試點頒布的股票期權(quán)計劃一般為固定條件的股票期權(quán)計劃，上市公司盈利水平不高，投資者會計知識有限，因此，在股票期權(quán)推行初期可以模仿美國APB第25號意見書采用內(nèi)在價值法進行會計核算；在股票期權(quán)制度成熟后再采用SFASNo.123的會計標準；對于海外上市的公司適宜采用SFASNo.123的公允價值會計標準。為了保持我國會計準則的前瞻性和穩(wěn)定性，應借鑒美國SFASNO.123來制訂我國未來的經(jīng)理股票期權(quán)會計準則，具體理由如下：①經(jīng)理股票期權(quán)會計準則中使用公允價值法是未來的發(fā)展趨勢。內(nèi)在價值法下的股票期權(quán)會計標準實際上是美國上世紀70年代的會計標準，會計信息反映不充分。鑒于內(nèi)在價值法本身固有的不可克服的內(nèi)在缺陷，2003年3月美國已經(jīng)在討論是否強制要求所有上市公司執(zhí)行SFASNO.123的精神。如果想更地反映股票期權(quán)的價值，并與國際會計準則保持協(xié)調(diào)，那么，毫無疑問我國應該采用公允價值法。②公允價值法具有最廣泛的適用性，能保持會計準則的穩(wěn)定性。APB第25號意見書對固定條件的股票期權(quán)適用性很好，但對變動條件的股票期權(quán)計劃的實用性較差，美國的經(jīng)驗證明了這一點，隨著美國企業(yè)股票期權(quán)計劃的多元化，APB在頒布第25號意見書后又相繼頒布大量的補充意見書，其原因就是APB第25號意見書不能適應期權(quán)計劃多元化發(fā)展的要求，從而使會計紛繁復雜。而SFASNo.123具有十分強的適應性，不僅適用于固定條件的股票期權(quán)計劃，也適用于變動條件的股票期權(quán)計劃和股票增值權(quán)等其他股票薪酬計劃，具有最普遍的通用性。③采用公允價值法將為未來的衍生工具會計處理統(tǒng)一標準。采用公允價值法的會計準則不僅使國內(nèi)上市公司與海外上市的公司的會計標準統(tǒng)一起來，更重要的是使我國未來的衍生金融工具會計具有統(tǒng)一的標準。隨著金融工具的創(chuàng)新，我國會涌現(xiàn)出越來越多的衍生金融工具，公允價值法必將在我國未來的衍生金融工具會計準則中大量運用，因此，在經(jīng)理股票期權(quán)賬務(wù)處理中運用該計量辦法將為未來我國發(fā)展統(tǒng)一的衍生金融工具會計準則打下基礎(chǔ)。④在股票期權(quán)會計中使用公允價值法的難度并沒有想象中的那么大。也許一些人認為我國目前不具備采用公允價值的市場環(huán)境。其實不然，我國已有學者證明，公允價值只要求公平交易市場，并不一定要求活躍市場，公允價值對市場環(huán)境的要求并不高�！　�2.借助中介機構(gòu)對股票期權(quán)進行估值。不論在國外還是我國，中介機構(gòu)的人員素質(zhì)在整體上都要高于企業(yè)內(nèi)部會計人員，這是不爭的事實。而且由于專業(yè)分工的原因，中介機構(gòu)人員往往接觸到不止一家企業(yè)的股票期權(quán)方案，在這方面有更多的專業(yè)經(jīng)驗，在預期波動率的、無風險利率的選用、剔除非經(jīng)常因素等方面能夠更加專業(yè)和富于經(jīng)驗。另外，有些企業(yè)期權(quán)價值計算中所需的部分信息是相同的，如利率、行業(yè)預期等，中介機構(gòu)人員對這些信息有較好的把握，企業(yè)聘請中介機構(gòu)對其股票期權(quán)進行估值。從某種程度上說是進一步地運用了其已經(jīng)掌握的信息，不僅能夠提高估值的準確性，還能提高信息共享的程度，也是資源的節(jié)約。事實上國外許多公司都委托專業(yè)的咨詢機構(gòu)為其設(shè)計股票期權(quán)計劃并對期權(quán)價值進行估算。我國也有企業(yè)委托中介機構(gòu)為其設(shè)計期權(quán)計劃，但由于未按公允價值進行會計處理，并未對其進行估值。因此，在我國利用中介機構(gòu)對期權(quán)進行估值是有一定基礎(chǔ)的。通過委托中介機構(gòu)在對期權(quán)計劃進行設(shè)計的同時，也按照估價模型對其進行估值，以作為會計處理的依據(jù)，可以解決目前會計人員素質(zhì)難以勝任股票期權(quán)估值要求的問題，并且比作為企業(yè)內(nèi)部員工的會計人員的估值更具有獨立性，是一個比較切實可行的解決辦法�！　�3.應加強對經(jīng)理股票期權(quán)的披露。目前，我國許多上市公司都由國有企業(yè)改制而來，公司治理結(jié)構(gòu)還很不完善，普遍存在出資人不到位和內(nèi)部人控制的情況，如果處理不當，經(jīng)理股票期權(quán)很可能被內(nèi)部人操縱而成為其“自肥”的工具，因此，加強對經(jīng)理股票期權(quán)實施情況的披露。例如在授予和行權(quán)時的披露能在一定程度上遏止這種情況的產(chǎn)生。一方面，公司在實施經(jīng)理股票期權(quán)的相關(guān)時點作相應的會計處理，把經(jīng)理股票期權(quán)納入公司的會計核算體系；另一方面，在會計報表附注中對其發(fā)行實施情況作盡可能詳細的披露，如：授予日經(jīng)理股票期權(quán)數(shù)、授予日、授權(quán)要求、行權(quán)價格、行權(quán)期限以及計量股票期權(quán)公允價值的、相關(guān)變量的取值說明等等，并且在期權(quán)持有人行權(quán)時做出披露，以監(jiān)督其是否存有財務(wù)舞弊行為�！　�4.強化經(jīng)理股票期權(quán)的會計監(jiān)督與管理。實施經(jīng)理股票期權(quán)容易使股票期權(quán)持有者產(chǎn)生逐利偏好而引發(fā)其負面影響，因此必須強化監(jiān)督管理以防止利用股票期權(quán)操縱會計信息侵害股東的行為發(fā)生。在報表的審計方面，注冊會計師應以謹慎的職業(yè)態(tài)度計劃和實施審計工作，公正合理地評價被審計單位管理當局對股票期權(quán)業(yè)務(wù)的處理和披露，并結(jié)合其他科目的審計來判斷是否存在管理當局為了個人利益虛夸經(jīng)營業(yè)績而抬高股價的行為；宏觀管理方面，政府也應該發(fā)揮其應有的宏觀管理作用，引導我國股票期權(quán)更為健康地發(fā)展�！��。�　　[1]薜文艷。我國經(jīng)理人股票期權(quán)的會計處理[J].財會研究，2004，06.　　[2]衛(wèi)麗華。對經(jīng)營者股票期權(quán)激勵問題的思考[J].東北財經(jīng)大學學報，2004，07.　　[3]李維友。經(jīng)理人股票期權(quán)會計問題研究[M].東北財經(jīng)大學出版社，2001.　　[4]高闖。經(jīng)理股票期權(quán)制度[M].管理出版社，2003.　　[5]張強。股票期權(quán)報酬計劃會計問題研究[J].審計與經(jīng)濟研究，2002，05.　　[6]陳清泰，吳敬璉。美國企業(yè)的股票期權(quán)計劃[M].財政經(jīng)濟出版社，2001.　　[7]徐以群。關(guān)于將股票期權(quán)納入費用的探討[J].管理世界，2003，02.　　[8]謝德仁，劉文。關(guān)于經(jīng)理人股票期權(quán)會計確認問題的研究[J].會計研究，2002，09.　　[9]孫錚，王霞。員工認股權(quán)計劃會計問題的探討[J].會計研究，2002，09.

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