新會計準(zhǔn)則對金融工具信息披露的影響分析

金融全球化、商業(yè)環(huán)境日趨復(fù)雜的環(huán)境下，信息披露已成為世界各國防范衍生金融工具風(fēng)險的重要舉措。新企業(yè)會計準(zhǔn)則的頒布有力推進(jìn)了我國金融工具信息披露制度建設(shè)，對金融衍生工具市場的發(fā)展及其監(jiān)管將發(fā)揮舉足輕重的作用。本文主要針對新會計準(zhǔn)則對金融工具信息披露的影響作簡要分析。
一、新企業(yè)會計準(zhǔn)則實施對金融工具信息披露的影響分析
（一）新會計準(zhǔn)則對金融工具信息披露的積極影響 新金融工具會計準(zhǔn)則的實施，無疑將對金融工具的信息披露產(chǎn)生重要的積極影響：首先，極大地豐富了信息披露的方式和內(nèi)容。新準(zhǔn)則將金融工具完全納入了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，結(jié)束了長期以來金融工具作為表外披露項目的局面，在披露方式上實現(xiàn)了重大突破。在內(nèi)容上，新準(zhǔn)則著重加強(qiáng)了對“套期會計”、“公允價值”的披露，使信息使用者能更好地把握企業(yè)風(fēng)險管理活動對財務(wù)狀況的影響。不僅如此，新準(zhǔn)則還借鑒巴塞爾委員會對風(fēng)險披露的研究，增加對風(fēng)險管理的定性和定量披露要求，從而引入了國際上對金融工具的最新監(jiān)管理念。其次，強(qiáng)化了信息披露的執(zhí)行力度和外部監(jiān)督。新準(zhǔn)則頒布前，根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第18號——商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》，上市公司僅需要在補(bǔ)充財務(wù)報告中按照國際會計準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定對金融工具進(jìn)行披露，但我國對補(bǔ)充財務(wù)報告的披露質(zhì)量未作詳細(xì)規(guī)定，因而在很大程度上降低了金融工具信息披露的執(zhí)行力度。新準(zhǔn)則頒布后，上市公司必須在法定財務(wù)報告中披露相關(guān)信息，因此對企業(yè)信息披露的約束力將大大增強(qiáng)。同時，由于新準(zhǔn)則的實施得到了社會各界的普遍關(guān)注，上市公司將面臨更多的外部監(jiān)督。再次，為監(jiān)管當(dāng)局修訂信息披露要求作出了有益探索。監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)章制度在金融工具的信息披露中也扮演著重要角色�？v觀世界各國，監(jiān)管當(dāng)局都根據(jù)巴塞爾委員會的有關(guān)文件對金融工具的信息披露作出規(guī)定。目前，我國信息披露監(jiān)管法規(guī)僅有《商業(yè)銀行信息披露辦法》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第18號——商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》，不論是同國際會計準(zhǔn)則還是同國際銀行業(yè)監(jiān)管慣例比較，都顯得十分單薄，急需作出修訂或更新。新準(zhǔn)則的實施，實現(xiàn)了金融工具信息披露與國際會計慣例的接軌，也為監(jiān)管當(dāng)局修訂有關(guān)規(guī)章鋪平了道路。
（二）行金融工具會計準(zhǔn)則過程中面臨的障礙 任何新生事物都有其兩面性，新企業(yè)會計準(zhǔn)則也是如此。受各種因素限制，在金融工具會計準(zhǔn)則執(zhí)行過程中難免遇到障礙，需引起重視。（1）會計準(zhǔn)則的操作性有待改進(jìn)。為便于新準(zhǔn)則執(zhí)行，國際會計準(zhǔn)則委員會在《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第7號——金融工具：披露》發(fā)布后不久就發(fā)布了操作指南，而我國雖然頒布了企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南，但至今未發(fā)布詳細(xì)的解釋公告，不利于廣大會計從業(yè)人員準(zhǔn)確理解、把握新的準(zhǔn)則精神。比如，對公允價值的估值模型、套期標(biāo)準(zhǔn)的衡量以及風(fēng)險量化測算方法方面規(guī)定得過于籠統(tǒng)，而這些問題恰恰是新準(zhǔn)則的關(guān)鍵之處，很有必要進(jìn)行詳盡闡述。（2）公允價值的獲取難度較大。由于我國金融市場的深度和廣度不足，利率和匯率未完全市場化，公允價值缺少參考標(biāo)準(zhǔn)，不僅獲取金融產(chǎn)品公開市場報價有難度，對缺少市場價格的金融工具更缺乏相關(guān)的估值模型。此外，公允價值的估值過程需要借助主觀判斷，在公司治理機(jī)制存在缺陷、社會誠信意識缺失的現(xiàn)實中，公允價值的“公允”程度還有待檢驗。（3）企業(yè)風(fēng)險管理水平急需提高。金融工具會計準(zhǔn)則對金融風(fēng)險的披露提出了定性和定量的雙重要求，而披露的細(xì)節(jié)層次水平則取決于管理層所能提供的信息。受技術(shù)、人員和觀念等因素制約，國內(nèi)企業(yè)風(fēng)險管理整體水平同國際先進(jìn)經(jīng)驗相比還有較大差距。如國際上采用敏感性分析法或VAR法對衍生金融工具市場風(fēng)險進(jìn)行定量測算，而該方法卻未在國內(nèi)推廣；又如，信用衍生工具作為最新的信用風(fēng)險管理工具，在國外大型銀行已經(jīng)普遍采用，而在我國還尚待開發(fā)。如果風(fēng)險管理技術(shù)水平不能跟進(jìn)，則無論信息披露制度如何完善，也將是一紙空文。
二、我國金融工具信息披露的對策
完善我國金融工具信息披不可能一蹴而就。當(dāng)前，應(yīng)以金融工具會計準(zhǔn)則的頒布為契機(jī)，從以下幾方面提高我國金融工具信息披露水平：首先，盡快頒布執(zhí)行詳細(xì)的操作指南，加強(qiáng)培訓(xùn)工作。應(yīng)借鑒國際會計準(zhǔn)則委員會的做法，盡快制定并執(zhí)行詳細(xì)的操作指南，特別是對公允價值的估值、套期的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)以及風(fēng)險的定量測算三方面，給出詳盡的解釋和例證。另外，可以考慮聘請國外專家提供技術(shù)支持，幫助會計人員和監(jiān)管人員熟悉和掌握國際會計慣例，并提升相關(guān)專業(yè)人員的職業(yè)判斷能力和職業(yè)道德水平。其次，健全企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)制，推進(jìn)系統(tǒng)建設(shè)。健全的風(fēng)險管理機(jī)制是準(zhǔn)則實行的有效保障，應(yīng)從戰(zhàn)略全局的高度大膽吸收、借鑒國外先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)和理念。同時，在信息系統(tǒng)尤其是風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的研發(fā)上加大投入，為準(zhǔn)則實施提供有效的技術(shù)支持。再次，促進(jìn)監(jiān)管協(xié)調(diào)和溝通，完善監(jiān)管法規(guī)。衍生金融工具的風(fēng)險防范是一項系統(tǒng)工程，需要各監(jiān)管部門協(xié)力合作。當(dāng)前，我國監(jiān)管當(dāng)局有關(guān)制度和衍生金融工具的會計信息披露準(zhǔn)則存在較大差異，這勢必會影響對衍生金融工具的監(jiān)管效果。有關(guān)部門如財政部、證監(jiān)會和銀監(jiān)會應(yīng)加強(qiáng)溝通與協(xié)調(diào)，盡可能填補(bǔ)在衍生金融工具信息披露要求上的差距。此外，建議監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)對逃避信息披露行為的處罰力度，把信息披露工作真正落到實處。
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參考文獻(xiàn)：
[1]國際會計準(zhǔn)則委員會：《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第7號——金融工具：披露》2005年。
[2]中華人民共和國財政部：《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》2006年。

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