基于“利潤分配觀”的經(jīng)理人股票期權(quán)會計處理

經(jīng)理人股票期權(quán)制度自上世紀(jì)90年代后期被引入我國以來，受到界和界的廣泛關(guān)注，甚至有些企業(yè)已開始嘗試運(yùn)用這一有效的激勵制度。經(jīng)理人股票期權(quán)制度的運(yùn)用，對傳統(tǒng)體系產(chǎn)生了明顯的，為此我國會計界對經(jīng)理人股票期權(quán)會計處理進(jìn)行了積極的探索。但由于經(jīng)理人股票期權(quán)有其自身的特點(diǎn)，對其如何在會計上進(jìn)行處理，已成為會計界面臨的難題之一�！�　一、我國經(jīng)理人股票期權(quán)會計處理方法及評價　　經(jīng)理人股票期權(quán)的會計處理在我國尚無規(guī)范可循，目前已實(shí)行經(jīng)理人股票期權(quán)的企業(yè)在會計處理上主要采用以下幾種方法：　　1.或有事項(xiàng)處理法　　由于經(jīng)理人股票期權(quán)是企業(yè)授予經(jīng)理人的一項(xiàng)選擇權(quán)，是否行權(quán)取決于到期日股票價格的高低。因此，企業(yè)可以將股票期權(quán)作為或有事項(xiàng)處理。企業(yè)在授予日按行權(quán)價確認(rèn)一項(xiàng)債權(quán)，同時確認(rèn)一項(xiàng)所有者權(quán)益預(yù)計股本；經(jīng)理人實(shí)際行權(quán)以后，將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金等，同時將預(yù)計股本轉(zhuǎn)為股本，股票市價高于行權(quán)價的部分作為管理費(fèi)用處理。　　2.三時點(diǎn)處理法　　由于經(jīng)理人股票期權(quán)的實(shí)行要經(jīng)過授予、行權(quán)和到期（特殊情況下還存在期權(quán)失效）三個時點(diǎn)，每個時點(diǎn)會對企業(yè)的會計要素產(chǎn)生不同的影響，因此企業(yè)可以在這三個時點(diǎn)分別進(jìn)行會計處理。　�。�1）授予日的會計處理。在授予日企業(yè)與經(jīng)理人達(dá)成了股票期權(quán)的未來合約，但未發(fā)生股票和現(xiàn)金的實(shí)際收付，因此不做正式的會計處理，對產(chǎn)生的或有認(rèn)股款和或有股本可以在備查賬簿中記錄�！　。�2）行權(quán)日的會計處理。在行權(quán)日，由于企業(yè)和持有股票期權(quán)的經(jīng)理人之間發(fā)生股票與現(xiàn)金的交換，授予日備查賬簿中的或有認(rèn)股款將成為現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金流入，或有股本也成為企業(yè)現(xiàn)實(shí)的股本，因此企業(yè)要做正式的會計處理，在資產(chǎn)負(fù)債表中按行權(quán)價確認(rèn)銀行存款，按股票面值確認(rèn)股本，借貸方差額確認(rèn)為資本公積，同時在備查賬簿中沖銷以前記錄的或有認(rèn)股款�！　。�3）到期日和失效日的會計處理。若期權(quán)有效期內(nèi)股票市場價格持續(xù)低于行權(quán)價格，期權(quán)持有人就不會行權(quán)，則應(yīng)當(dāng)在備查賬簿中將原記錄的尚未沖銷的或有認(rèn)股款以及或有股本全部沖銷。失效日的會計處理方式和到期日經(jīng)理人未行權(quán)的會計處理方式相同。　　3.模仿內(nèi)在價值法的處理法　　這種方法模仿美國APB第25號意見書，將股票期權(quán)實(shí)施過程細(xì)分為授予日、等待期、行權(quán)日和提前失效日四個時點(diǎn)，分別進(jìn)行會計處理。具體處理方法如下：　�。�1）授予日的會計處理。按照股票的行權(quán)價格確認(rèn)或有認(rèn)股款，同時按照股票面值確認(rèn)或有股本，二者間的差額記入股票期權(quán)溢價�！　。�2）等待期的會計處理。此間的會計處理需區(qū)分兩種情況：一種情況是股票市價超過行權(quán)價，說明股票期權(quán)具有內(nèi)在的增長價值，經(jīng)理人行權(quán)的可能性會增加，期末將市價超過行權(quán)價的差額記入管理費(fèi)用，同時確認(rèn)股票期權(quán)溢價；另一種情況是股票市價低于行權(quán)價，股票期權(quán)的內(nèi)在價值為零，因而不必處理。但如果以前年度已經(jīng)確認(rèn)的由于股價上漲而導(dǎo)致的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在股價下跌時將已經(jīng)確認(rèn)的費(fèi)用在原來的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回�！　。�3）行權(quán)日的會計處理。持有股票期權(quán)的經(jīng)理人與企業(yè)之間發(fā)生認(rèn)股款與股票的交換，或有股款轉(zhuǎn)為實(shí)際的現(xiàn)金，或有股本轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)股本，因此企業(yè)一方面要記錄或有股款轉(zhuǎn)為實(shí)際現(xiàn)金的事項(xiàng)，另一方面要記錄或有股本轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)股本的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。　�。�4）提前失效的會計處理。股票期權(quán)到期前，若經(jīng)理人棄權(quán)或提前離職，則股票期權(quán)提前失效。當(dāng)經(jīng)理人棄權(quán)時，會計上應(yīng)注銷與經(jīng)理人有關(guān)的或有認(rèn)股款、或有股本和股票期權(quán)溢價等賬戶的余額，同時將以前確認(rèn)為費(fèi)用的股票期權(quán)溢價轉(zhuǎn)沖當(dāng)年的管理費(fèi)用科目。當(dāng)經(jīng)理人提前離職時，其股票期權(quán)喪失，會計上應(yīng)當(dāng)注銷或有認(rèn)股款、或有股本和股票期權(quán)溢價等科目的余額，若有差額則沖減管理費(fèi)用�！　≡谏鲜鼋�(jīng)理人股票期權(quán)會計處理方法中，或有事項(xiàng)處理法具有簡單易學(xué)的優(yōu)點(diǎn)，但也存在許多不足。首先，不符合《或有事項(xiàng)》會計準(zhǔn)則的要求。我國現(xiàn)行的企業(yè)會計準(zhǔn)則《或有事項(xiàng)》第7條規(guī)定：“企業(yè)不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)�！倍�這種會計處理方法，則是在股權(quán)授予日將股票期權(quán)作為一項(xiàng)或有債權(quán)確認(rèn)，這顯然與現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不符。其次，不符合謹(jǐn)慎性原則的要求。股票期權(quán)是企業(yè)賦予經(jīng)理人的一項(xiàng)權(quán)利，而不是義務(wù)，在股價趨于下跌的狀況下，企業(yè)經(jīng)理人會放棄行權(quán)，因而股票期權(quán)具有很大的不確定性。根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求，不應(yīng)該將股票期權(quán)確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)，否則將會造成虛增資產(chǎn)的后果。再次，不符合配比原則的要求。在會計處理中，企業(yè)將股票市價與行權(quán)價格之間的差額作為費(fèi)用一次性記入行權(quán)日所在的年度，沒有在授予日和行權(quán)日之間進(jìn)行分?jǐn)�，這種會計處理方法不符合配比原則的要求。如果差額很大，將會導(dǎo)致企業(yè)年度費(fèi)用不均衡�！　∪龝r點(diǎn)處理法是對企業(yè)的或有事項(xiàng)和實(shí)際發(fā)生的、確定的事項(xiàng)分別予以反映�；蛴惺马�(xiàng)只在備查賬簿中記錄，不納入財務(wù)報表披露，而實(shí)際發(fā)生的、確定的事項(xiàng)則在賬簿和財務(wù)報表中記錄、披露。這種方法雖然沒有完全突破或有事項(xiàng)處理法，但是它不反映股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用，避免了與配比原則的沖突，因而其性強(qiáng)于或有事項(xiàng)處理法�！　∧７聝�(nèi)在價值法的處理法是將股票期權(quán)的入賬時點(diǎn)進(jìn)一步細(xì)化，同時在等待期中設(shè)計了相關(guān)科目以確認(rèn)薪酬費(fèi)用，是目前國內(nèi)設(shè)計相對較好的股票期權(quán)會計處理方法。但是它仍然存在著缺陷，即將股票期權(quán)視為或有事項(xiàng)，因而不符合現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的規(guī)定。　　對經(jīng)理人股票期權(quán)的會計處理之所以存在不同的方法，究其原因在于對經(jīng)理人股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)認(rèn)識不同，在此上存在兩種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)是將股票期權(quán)理解為企業(yè)的薪酬費(fèi)用，是企業(yè)用于支付經(jīng)理人的報酬，因而企業(yè)應(yīng)該將其記入利潤表，得到成本補(bǔ)償。這是美國APB（1972）和FASB（1995）所持的觀點(diǎn)，這種觀點(diǎn)稱為“費(fèi)用觀”。第一、第三種方法都是基于該種觀點(diǎn)進(jìn)行的會計處理（雖然它們處理費(fèi)用的方式不同，第一種方法是集中處理費(fèi)用，第三種方法是分期攤銷處理費(fèi)用，但其本質(zhì)相同）。第二種觀點(diǎn)是將股票期權(quán)理解為非會計處理對象，不納入會計處理系統(tǒng)，但對其進(jìn)行披露。這種觀點(diǎn)稱為“非會計對象觀”。第二種方法就是基于該種觀點(diǎn)進(jìn)行的會計處理�！　」P者認(rèn)為，基于“費(fèi)用觀”和“非會計對象觀”的經(jīng)理人股票期權(quán)會計處理都不是合理的會計處理方法。一種合理的會計處理方法，應(yīng)該既能夠反映經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的本質(zhì)又能夠在實(shí)踐中行得通�！百M(fèi)用觀”下的會計處理，由于增加了企業(yè)費(fèi)用，減少了企業(yè)利潤，影響了企業(yè)的形象，因而在美國一直受到戴爾、Ebay等企業(yè)的強(qiáng)烈反對：“非會計對象觀”忽略了會計信息需求者對經(jīng)理人股票信息的需求，沒有準(zhǔn)確地反映出經(jīng)理人股票期權(quán)對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的影響。因此要尋求合理的會計處理方法，必須要明確經(jīng)理人股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新出能為企業(yè)所接受的會計處理方法�！�　二、經(jīng)理人股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)　　經(jīng)理人股票期權(quán)制度通過期權(quán)的授予，有效地將經(jīng)理人的利益與企業(yè)本身的價值增長聯(lián)系起來，并建立起長期的激勵機(jī)制，使得經(jīng)理人在為企業(yè)作出大量長期的人力資本投入的同時也能夠參與剩余索取權(quán)的分享，因此，經(jīng)理人股票期權(quán)是經(jīng)理人參與企業(yè)剩余索取權(quán)分享的一種重要方式，這是經(jīng)理人股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)所在。　　應(yīng)該指出的是，經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“企業(yè)剩余”實(shí)際上就是會計中的“利潤”。所以，也可以這樣認(rèn)為，經(jīng)理人股票期權(quán)實(shí)際上是經(jīng)理人參與企業(yè)利潤分配的一種方式。這種觀點(diǎn)不妨稱之為“利潤分配觀”�！　�三、基于利潤分配觀的經(jīng)理人股票期權(quán)處理　　經(jīng)理人股票期權(quán)的實(shí)質(zhì)是經(jīng)理人參與的利潤分配，因此應(yīng)該將經(jīng)理人股票期權(quán)確認(rèn)為企業(yè)的利潤分配。因?yàn)樵谑谟杞?jīng)理人股票期權(quán)時經(jīng)理人已經(jīng)并將繼續(xù)為企業(yè)提供服務(wù)，所以在股票期權(quán)授予日即應(yīng)該確認(rèn)，以反映企業(yè)未分配利潤的減少。由于經(jīng)理人在被授予股票期權(quán)時，只是獲得了一種參與分配企業(yè)未確定利潤的權(quán)利，并不像財務(wù)資本所有者那樣行使股東權(quán)利，因此，在會計處理中應(yīng)該將經(jīng)理人權(quán)益和財務(wù)資本所有者權(quán)益加以區(qū)別，以正確體現(xiàn)二者之間的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)�；�于這一思路，筆者認(rèn)為應(yīng)做以下會計處理：　　1.經(jīng)理人行權(quán)的會計處理　　經(jīng)理人行權(quán)即是經(jīng)理人依據(jù)與企業(yè)的合約，按照先前約定的價格（行權(quán)價）購買企業(yè)的股票。一般來說，行權(quán)發(fā)生在企業(yè)利潤增長、股票市價超過或可能超過行權(quán)價的情形下，因此，行權(quán)帶給經(jīng)理人的是收益。收益的數(shù)額可表示為（股票市價-行權(quán)價）×行權(quán)股數(shù)，其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是經(jīng)理人參與企業(yè)的利潤分配所得到的那部分未分配利潤。具體會計處理如下：　　授予日：借：利潤分配（授予日股票市價×行權(quán)股數(shù)）　　貸：經(jīng)理人權(quán)益——經(jīng)理人股票期權(quán)　　這一會計處理反映企業(yè)把相當(dāng)于股票期權(quán)市場價值金額的未分配利潤拿出來分配給經(jīng)理人。由于股票市價處于波動狀態(tài)，為了準(zhǔn)確反映股票市價，企業(yè)應(yīng)在每年末調(diào)整上述會計處理。　　調(diào)整分錄：借：利潤分配[（調(diào)整日股票市價一授予日股票市價）×行權(quán)股數(shù)]　　貸：經(jīng)理人權(quán)益——經(jīng)理人股票期權(quán)　　行權(quán)日：借：銀行存款（行權(quán)價×行權(quán)股數(shù)）　　經(jīng)理人權(quán)益——經(jīng)理人股票期權(quán)（最后調(diào)整日的股票市價）　　貸：股本（股票面值×行權(quán)股數(shù)）　　資本公積（差額）　　2.經(jīng)理人棄權(quán)的會計處理　　當(dāng)企業(yè)股票市價低于行權(quán)價時，由于不能帶來預(yù)期收益，經(jīng)理人會放棄行權(quán)；當(dāng)股票期權(quán)失效，也會出現(xiàn)經(jīng)理人棄權(quán)的情況。在這種情況下，經(jīng)理人不能獲得企業(yè)未分配利潤，當(dāng)然企業(yè)未分配利潤也不會減少，發(fā)行在外的股票也沒有增加，股東投入資本也未相應(yīng)增加。會計處理上應(yīng)沖銷已確認(rèn)的“利潤分配”和“經(jīng)理人權(quán)益——經(jīng)理人股票期權(quán)”�！　∈谟枞眨航瑁豪麧櫡峙洌ㄊ谟枞展善笔袃r×行權(quán)股數(shù)）　　貸：經(jīng)理人權(quán)益——經(jīng)理人股票期權(quán)　　調(diào)整分錄：借：利潤分配[（調(diào)整日股票市價一授予日股票市價）×行權(quán)股數(shù)]　　貸：經(jīng)理人權(quán)益——經(jīng)理人股票期權(quán)　　棄權(quán)日：借：經(jīng)理人權(quán)益——經(jīng)理人股票期權(quán)（最后調(diào)整日的股票市價）　　貸：利潤分配　　將經(jīng)理人股票期權(quán)確認(rèn)為利潤分配，這樣的會計處理能更好地反映經(jīng)理人股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。它既不企業(yè)的利潤總額，而且在有效市場下也不會影響企業(yè)股票價格的漲跌，在實(shí)踐中更容易為企業(yè)所接受，從而也更有助于股票期權(quán)制度的實(shí)行�！�　[]　　[1]財政部會計事務(wù)管理司。美國會計準(zhǔn)則解釋與[M].北京：財政經(jīng)濟(jì)出版社，1995.　　[2]謝德仁，劉文。關(guān)于經(jīng)理人股票期權(quán)會計確認(rèn)的[J].會計研究，2002，（9）。　　[3]孫錚，王霞。員工認(rèn)股計劃會計問題的探討[J].會計研究，2000，（11）。　　[4]薛文艷，樊鷺。我國經(jīng)理人股票期權(quán)的會計處理[J].財會研究，2004，（6）�！　�[5]馮增強(qiáng)。關(guān)于股票期權(quán)激勵經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)問題的探討[J].商業(yè)研究，2003，（2）。　　[6]劉建秋。經(jīng)營者股票期權(quán)價值分割與會計處理研究[J].南京審計學(xué)院學(xué)報，2004，（2）�！　�[7]李維友。經(jīng)理人股票期權(quán)會計問題研究[M].大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2001.　　[8]劉國買，何瑞。股票期權(quán)成本的會計處理探析[J].財會月刊，2004，（A1）�！　�[9]盛穎逾。經(jīng)理人股票期權(quán)會計問題研究[D].北京工商大學(xué)碩士論文，2003.　　[10]劉青儒，張利云。經(jīng)理人股票期權(quán)會計計量問題探討[J].山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2003，（1）。

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