從會計信息質(zhì)量特征看公允價值（現(xiàn)值）計量屬性的運(yùn)用

[摘要] 真實(shí)與公允是公允價值的淵源和根本特征�；乇芄�允價值（現(xiàn)值）不但無濟(jì)于治理盈余操縱，還會帶來一系列準(zhǔn)則的前后矛盾，始棄終亂的后果。新準(zhǔn)則對公允價值的運(yùn)用是大勢所趨，有助于提高我國會計信息質(zhì)量。
[關(guān)鍵詞] 公允價值；相關(guān)性；可靠性；

我國于2006年2月發(fā)布了一系列新會計準(zhǔn)則，公允價值是新準(zhǔn)則最大的亮點(diǎn)。但我國對公允價值的使用仍存在著較大的爭議和疑慮，有人認(rèn)為公允價值的使用會造成信息質(zhì)量的失真。在公允價值會計成為國際潮流，我國新會計準(zhǔn)則發(fā)布之際，對公允價值計量屬性的對信息質(zhì)量特征的進(jìn)行澄清，探究公允價值的淵源和本質(zhì)，有利于我國公允價值會計的施行，有利于新會計準(zhǔn)則的順利實(shí)施和我國會計準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)。
一、會計信息質(zhì)量特征的主要內(nèi)涵
1．相關(guān)性與可靠性
一般而言，相關(guān)性和可靠性是兩條最主要的質(zhì)量特征，在很大程度上影響著會計計量屬性的選擇，關(guān)于公允價值計量屬性質(zhì)量特征的爭議也集中于此。相關(guān)性是指會計信息與決策相關(guān)，是服務(wù)于投資者決策，面向未來的質(zhì)量要求�？煽啃允侵感畔⒛苊庥阱e誤及偏差，并能忠實(shí)反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量，可靠性是面向過去的質(zhì)量要求，信息如果不可靠，不僅無助于決策，而且還可能誤導(dǎo)信息使用者。
2．可靠性和相關(guān)性關(guān)系的重構(gòu)
相關(guān)性是會計信息有用的本質(zhì)，可靠性是會計信息有用的基礎(chǔ)，二者必須兼顧。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，它們存在著此消彼長的矛盾，無法做到協(xié)調(diào)一致。我們認(rèn)為，會計主要信息質(zhì)量的關(guān)系權(quán)衡應(yīng)服務(wù)于會計目標(biāo)并受到會計環(huán)境的影響。
第一，提供財務(wù)信息不是盲目的，是服務(wù)于會計目標(biāo)的。會計目標(biāo)有受托責(zé)任與決策有用兩種觀點(diǎn)，受托責(zé)任觀要求會計能真實(shí)、客觀地反映經(jīng)營者受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況，因此對可靠性的要求較高；決策有用觀認(rèn)為應(yīng)向信息使用者提供對他們決策有用的信息，強(qiáng)調(diào)會計信息的相關(guān)性。在資本市場成為主要籌資場所以后，決策有用觀得到更多的認(rèn)同，相關(guān)性受到更多的重視。
第二，隨著知識經(jīng)濟(jì)的到來，企業(yè)競爭日趨激烈，資本市場的日益，風(fēng)險和不確定性加大，無形資產(chǎn)，衍生工具等軟資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，對會計信息系統(tǒng)提出了更高的要求。相應(yīng)地對會計信息的質(zhì)量要求也從可靠性轉(zhuǎn)向了以可靠性為前提的相關(guān)性。
基于以上，應(yīng)將相關(guān)性放在第一位，但若缺乏可靠性作保障，信息仍然無用，相關(guān)性仍然需要可靠性的保障�？梢詫⑾嚓P(guān)性作為一個綜合性的總體質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，將可靠性作為首要的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，以相關(guān)性統(tǒng)領(lǐng)可靠性，以可靠性作為相關(guān)性的保障，實(shí)現(xiàn)相關(guān)性和可靠性和諧統(tǒng)一，打破兩者矛盾對立的局面。
二、公允價值的內(nèi)涵
各國會計準(zhǔn)則對公允價值定義并不完全一致。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會的定義是“公允價值，指在當(dāng)前交易中，自愿的雙方買入（承擔(dān)）或賣出（清償）一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）所使用的金額，換言之，該項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）是在非強(qiáng)迫或清算拍賣的情形下買入（承擔(dān)）或賣出（清償）的”。國際會計準(zhǔn)則委員會的定義是“公允價值，指在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)債務(wù)所使用的金額”。我國新頒布的基本會計準(zhǔn)則的定義是：在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤I(lǐng)計量。從各國的定義可以看出，公允價值的定義實(shí)際上是一個很廣的概念范疇，而不僅僅是與其他計量屬性相并列的一個概念，可以說它是其他屬性成立的一個基礎(chǔ)，即需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公平、允當(dāng)?shù)膬r格，并同時兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。
關(guān)于公允價值與其他會計計量屬性的關(guān)系，可以肯定的是，公允價值概念是會計環(huán)境變化的產(chǎn)物，它絕不僅僅只是現(xiàn)有幾個會計計量屬性的簡單統(tǒng)稱。一般認(rèn)為，公允價值是一個與成本相對立的復(fù)合計量屬性，這包括兩層含義：第一，公允價值不包括歷史成本；第二，公允價值可包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等幾種，它與現(xiàn)行價值概念十分接近。但從上述各種定義看，公允價值和歷史成本并不是對立的。第一，歷史成本和公允價值在邏輯上是一致的。歷史成本（收入）作為已經(jīng)發(fā)生的交換價格，就是過去那個時點(diǎn)的公允價值，因此可以看作是公允價值的一種表現(xiàn)形式；第二，現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)價值、現(xiàn)行市價，短期的可變現(xiàn)凈值和以公允價值為計量目的的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在沒有實(shí)際交換價格的情況下，是通過模擬實(shí)際交換價格來實(shí)現(xiàn)公允價值的方式，也可以看作是公允價值的表現(xiàn)形式，這些計量屬性就是現(xiàn)行價值�，F(xiàn)行價值包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，不包括歷史成本。第三，具體而言，公允價值概念與上述各計量屬性之間的關(guān)系并不是必然的，而是有一定條件的，只有符合公允價值定義、具有相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征的上述計量屬性才是公允價值。由于對公允價值的爭議和疑慮，主要集中在公允價值范疇中現(xiàn)值的運(yùn)用及其與歷史成本的對比上，為滿足下文分析的需要，我們將其稱之為“狹義的公允價值”，用“公允價值（現(xiàn)值）”的形式表示，而將包括現(xiàn)值和歷史成本在內(nèi)的公允價值稱之為“廣義的公允價值”。
三、公允價值計量（現(xiàn)值）：基于會計信息質(zhì)量的分析
公允價值（現(xiàn)值）計量如何在提高會計信息質(zhì)量中發(fā)揮作用，我們可以明顯地從會計計量的目的中得出。以貨幣計量來反映會計要素的，往往由于對會計要素計量屬性運(yùn)用不當(dāng)而影響會計要素計量的結(jié)果，從而造成會計要素賬面價值與其實(shí)際價值的偏差。因此，會計要素計量屬性的正確選擇和有效運(yùn)用是提高會計信息質(zhì)量的重要基礎(chǔ)。
（一）公允價值（現(xiàn)值）計量的信息質(zhì)量特征：相關(guān)性
公允價值（現(xiàn)值）反映的是在特定的時點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，市場對資產(chǎn)或負(fù)債的定價。而公允價值（現(xiàn)值）的變化，也反映了市場對資產(chǎn)或負(fù)債所認(rèn)可的價值變化。在完善的市場中，市場定價反映的是所有市場參與者對資產(chǎn)或負(fù)債價值的期望值，是一個統(tǒng)計上具有無偏性的指標(biāo)，這個指標(biāo)中包含了所有影響該資產(chǎn)或負(fù)債價值的信息�，F(xiàn)階段，企業(yè)的某些無形資產(chǎn)，如商譽(yù)、知識產(chǎn)權(quán)、人力資源、衍生金融工具等在現(xiàn)有的計量模式下遇到了難題，這些都嚴(yán)重影響了會計信息的相關(guān)性和有用性。公允價值（現(xiàn)值）計量屬性的運(yùn)用，至少在一些方面滿足了外部信息使用者的要求，提供了較為相關(guān)的財務(wù)信息。相對而言，歷史成本反映的是在資產(chǎn)獲得時或者負(fù)債形成時市場對其價值的評價，而市場只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負(fù)債償還時才反映其價格的變化，即被確認(rèn)為利得或損失。這種會計處理與瞬息萬變的金融市場是格格不入的，更何況，轉(zhuǎn)讓或償還并不是導(dǎo)致?lián)p失或利得發(fā)生的事項(xiàng)。所以，公允價值（現(xiàn)值）與歷史成本相比，能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財務(wù)信息，有助于提高信息使用者的決策能力。
關(guān)于公允價值（現(xiàn)值）的范圍，不少學(xué)者認(rèn)為只限于或主要限于衍生金融工具的計量，沒有什么衍生金融工具，所以沒有必要公允價值（現(xiàn)值）會計。但實(shí)際上，作為一種復(fù)合計量屬性，公允價值（現(xiàn)值）的應(yīng)用范圍十分廣闊，傳統(tǒng)財務(wù)報表內(nèi)外的幾乎所有交易和事項(xiàng)都可能涉及公允價值（現(xiàn)值）計量問題，例如固定資產(chǎn)，通常是用歷史成本計量的，但事實(shí)上，按照國際會計慣例，企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營的固定資產(chǎn)按歷史成本計量，而用于償債或投資的固定資產(chǎn)則應(yīng)按公允價值（現(xiàn)值）計量。所以公允價值（現(xiàn)值）的應(yīng)用有助于從多方面提升會計信息的相關(guān)性，保證會計信息質(zhì)量。
（二）公允價值（現(xiàn)值）計量的信息質(zhì)量特征：可靠性
在公允價值（現(xiàn)值）信息的質(zhì)量特征方面，最大的挑戰(zhàn)來自可靠性而不是相關(guān)性，計量的可靠性是決定能否采用公允價值（現(xiàn)值）計量的重要因素。下面，我們針對公允價值（現(xiàn)值）計量的兩種主要反對意見進(jìn)行論述，一是認(rèn)為公允價值（現(xiàn)值）計量技術(shù)較難掌握，涉及許多估計，誤差較大，因而造成信息可靠性降低；二是認(rèn)為公允價值（現(xiàn)值）會導(dǎo)致利潤操縱，造成信息失真和欺詐。
1．估計和假設(shè)是會計所固有的，公允價值（現(xiàn)值）計量難度較大，但可以做到可靠
首先要澄清的是，公允價值（現(xiàn)值）確實(shí)不能提供絕對可靠的會計信息，任何信息系統(tǒng)都無法提供絕對可靠、一致的信息。國際會計準(zhǔn)則委員會在《編制財務(wù)報表的框架》第 86 段提到：成本或價值在許多情況下都需要估計，合理的估計是報表編制工作的一部分，這并不會貶低其可靠性。
第一，公允價值（現(xiàn)值）會計主要對成本會計下的某些資產(chǎn)特有利得和損失進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)與計量，僅是根據(jù)時間的推移和市場價格的變化進(jìn)行調(diào)整，因此并沒有否定歷史成本會計下初始交易所取得的賬面價值。這些確認(rèn)、計量所依據(jù)的主要是相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的市場價格，在市場發(fā)達(dá)的國家這些市場價格還是比較可靠的。經(jīng)過多年，我國也基本具備了公允價值（現(xiàn)值）的土壤，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國在強(qiáng)化公司治理，提高運(yùn)作透明度，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步，證券市場的有效性逐步提高。
第二，公允價值（現(xiàn)值）會計雖然涉及到未來的交易的預(yù)測，如衍生產(chǎn)品的未實(shí)現(xiàn)損益，這一定程度上違背了傳統(tǒng)會計所倡導(dǎo)的收入/實(shí)現(xiàn)和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，表面上看是不可靠的。但一些金融衍生產(chǎn)品涉及的金額巨大，如果不及時地在表內(nèi)反映它們的價值變化，將會給投資者帶來極大的風(fēng)險，而且有些金融產(chǎn)品，如美式期權(quán)是隨時可以交易的，如果在報表截止日不及時反映其價值，那么也會發(fā)生傳統(tǒng)的利得交易，從而導(dǎo)致會計信息既不相關(guān)也不可靠。何況現(xiàn)在許多金融產(chǎn)品也有許多成熟的估價技術(shù)，如著名的B-S期權(quán)定價公式，根據(jù)其出的價格具有一定的可靠性。所以，只要公允價值（現(xiàn)值）會計能夠提供相對可靠的信息，就是會計計量的一大進(jìn)步。
第三，公允價值（現(xiàn)值）計量表面上是為了追求會計信息的相關(guān)性，但實(shí)際上，它是通過提高真實(shí)性來提高相關(guān)性。真正的（不是被故意歪曲的）公允價值（現(xiàn)值）的本質(zhì)就是真實(shí)與公允并存、合理可靠和相關(guān)并重。公允價值（現(xiàn)值）計量不可避免地需要對未來現(xiàn)金流量的金額、時間分布和折現(xiàn)率做出主觀判斷，具有一定的不確定性，其可核性可能不如歷史成本計量屬性，但其具有更大的預(yù)測價值，更能如實(shí)地反映的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。而且由于公允價值（現(xiàn)值）是市場的無偏定價，同一會計主體各個會計期間以及不同會計主體之間，計量技術(shù)都是一致的，使會計信息的可比性、及時性、中立性、一致性也大大增強(qiáng)，足以用此彌補(bǔ)可核性不足之所失，況且歷史成本會計下的再度計量所涉及的主觀判斷也并不比現(xiàn)值少，其可核性也值得懷疑。
2．公允價值（現(xiàn)值）和利潤操縱之間并無必然的關(guān)系
在我國、面對經(jīng)濟(jì)形勢和不斷出現(xiàn)的新情況、1998年曾在《債務(wù)重組》、《非貨幣性交易》等會計準(zhǔn)則中采用了公允價值（現(xiàn)值）、但時隔不久、由于企業(yè)濫用公允價值（現(xiàn)值）嚴(yán)重了企業(yè)真實(shí)財務(wù)狀況的披露、在后來新制定的企業(yè)會計制度中取消了公允價值（現(xiàn)值）。所以有人說，由于會計準(zhǔn)則有經(jīng)濟(jì)后果，上市公司利用公允價值（現(xiàn)值）操縱利潤會損害投資者的利益，為了保護(hù)投資者利益，就要回避公允價值（現(xiàn)值）。但事實(shí)是，公允價值（現(xiàn)值）要想成為利潤操縱的工具需要同時具備三個要素：上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈。事實(shí)上具備了這三個要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護(hù)作用，再好的準(zhǔn)則也無能為力。即不在于公允價值（現(xiàn)值）本身的問題在于政策的執(zhí)行運(yùn)用，公允價值（現(xiàn)值）是利潤操縱的一個手段而不是根源、只有消除根源才能杜絕利潤操縱，這是公允價值（現(xiàn)值）能合理使用的一個必要前提。公允價值（現(xiàn)值）作為一項(xiàng)技術(shù)，既可以用來提高財務(wù)信息的質(zhì)量，也可以用來扭曲會計信息，做好做壞取決于企業(yè)管理層的道德素質(zhì)和誠信水平。另外與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相比，我國新企業(yè)會計準(zhǔn)則體系充分地考慮了我國的國情，對公允價值（現(xiàn)值）作了審慎的改進(jìn)。比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場，企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，能對公允價值（現(xiàn)值）做出合理的估計，才可以運(yùn)用價值計量屬性。可見只要嚴(yán)格地按照準(zhǔn)則實(shí)施，公允價值（現(xiàn)值）在我國就會真的做到公允。
四、結(jié)論
在我國新會計準(zhǔn)則發(fā)布之際，發(fā)掘并深刻領(lǐng)會公允價值（現(xiàn)值）的與現(xiàn)實(shí)意義并正視它的技術(shù)規(guī)范，是當(dāng)前需要正確認(rèn)識的問題。在FASB和IASB紛紛強(qiáng)調(diào)并采納公允價值（現(xiàn)值）作為計量的基本屬性的背景下，我們更應(yīng)該看清財務(wù)會計發(fā)展的歷史潮流，并順勢而為。真實(shí)與公允是公允價值（現(xiàn)值）的淵源和根本特征，公允價值（現(xiàn)值）計量屬性的運(yùn)用與盈余操縱無必然聯(lián)系，不會損害會計信息質(zhì)量的可靠性�；乇芎腿∠�現(xiàn)值與公允價值（現(xiàn)值）的結(jié)果是不但無濟(jì)于治理盈余操縱，又喪失了相關(guān)性，還帶來一系列會計準(zhǔn)則的前后矛盾，始棄終亂的后果。


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