從會計信息質量特征看公允價值（現值）計量屬性的運用

[摘要] 真實與公允是公允價值的淵源和根本特征�；乇芄�允價值（現值）不但無濟于治理盈余操縱，還會帶來一系列準則的前后矛盾，始棄終亂的后果。新準則對公允價值的運用是大勢所趨，有助于提高我國會計信息質量。
[關鍵詞] 公允價值；相關性；可靠性；

我國于2006年2月發(fā)布了一系列新會計準則，公允價值是新準則最大的亮點。但我國對公允價值的使用仍存在著較大的爭議和疑慮，有人認為公允價值的使用會造成信息質量的失真。在公允價值會計成為國際潮流，我國新會計準則發(fā)布之際，對公允價值計量屬性的對信息質量特征的進行澄清，探究公允價值的淵源和本質，有利于我國公允價值會計的施行，有利于新會計準則的順利實施和我國會計準則的國際協調。
一、會計信息質量特征的主要內涵
1．相關性與可靠性
一般而言，相關性和可靠性是兩條最主要的質量特征，在很大程度上影響著會計計量屬性的選擇，關于公允價值計量屬性質量特征的爭議也集中于此。相關性是指會計信息與決策相關，是服務于投資者決策，面向未來的質量要求。可靠性是指信息能免于錯誤及偏差，并能忠實反映它意欲反映的現象或狀況的質量，可靠性是面向過去的質量要求，信息如果不可靠，不僅無助于決策，而且還可能誤導信息使用者。
2．可靠性和相關性關系的重構
相關性是會計信息有用的本質，可靠性是會計信息有用的基礎，二者必須兼顧。傳統(tǒng)觀點認為，它們存在著此消彼長的矛盾，無法做到協調一致。我們認為，會計主要信息質量的關系權衡應服務于會計目標并受到會計環(huán)境的影響。
第一，提供財務信息不是盲目的，是服務于會計目標的。會計目標有受托責任與決策有用兩種觀點，受托責任觀要求會計能真實、客觀地反映經營者受托經濟責任的履行情況，因此對可靠性的要求較高；決策有用觀認為應向信息使用者提供對他們決策有用的信息，強調會計信息的相關性。在資本市場成為主要籌資場所以后，決策有用觀得到更多的認同，相關性受到更多的重視。
第二，隨著知識經濟的到來，企業(yè)競爭日趨激烈，資本市場的日益，風險和不確定性加大，無形資產，衍生工具等軟資產大量涌現，對會計信息系統(tǒng)提出了更高的要求。相應地對會計信息的質量要求也從可靠性轉向了以可靠性為前提的相關性。
基于以上，應將相關性放在第一位，但若缺乏可靠性作保障，信息仍然無用，相關性仍然需要可靠性的保障。可以將相關性作為一個綜合性的總體質量標準，將可靠性作為首要的質量標準，以相關性統(tǒng)領可靠性，以可靠性作為相關性的保障，實現相關性和可靠性和諧統(tǒng)一，打破兩者矛盾對立的局面。
二、公允價值的內涵
各國會計準則對公允價值定義并不完全一致。美國財務會計準則委員會的定義是“公允價值，指在當前交易中，自愿的雙方買入（承擔）或賣出（清償）一項資產（負債）所使用的金額，換言之，該項資產（負債）是在非強迫或清算拍賣的情形下買入（承擔）或賣出（清償）的”。國際會計準則委員會的定義是“公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產或清償一項債務所使用的金額”。我國新頒布的基本會計準則的定義是：在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金領計量。從各國的定義可以看出，公允價值的定義實際上是一個很廣的概念范疇，而不僅僅是與其他計量屬性相并列的一個概念，可以說它是其他屬性成立的一個基礎，即需要反映交易和事項內含的公平、允當的價格，并同時兼具可靠性、相關性的信息質量特征。
關于公允價值與其他會計計量屬性的關系，可以肯定的是，公允價值概念是會計環(huán)境變化的產物，它絕不僅僅只是現有幾個會計計量屬性的簡單統(tǒng)稱。一般認為，公允價值是一個與成本相對立的復合計量屬性，這包括兩層含義：第一，公允價值不包括歷史成本；第二，公允價值可包括現行成本、現行市價、未來現金流量現值等幾種，它與現行價值概念十分接近。但從上述各種定義看，公允價值和歷史成本并不是對立的。第一，歷史成本和公允價值在邏輯上是一致的。歷史成本（收入）作為已經發(fā)生的交換價格，就是過去那個時點的公允價值，因此可以看作是公允價值的一種表現形式；第二，現行成本、可變現價值、現行市價，短期的可變現凈值和以公允價值為計量目的的未來現金流量的現值，在沒有實際交換價格的情況下，是通過模擬實際交換價格來實現公允價值的方式，也可以看作是公允價值的表現形式，這些計量屬性就是現行價值�，F行價值包括現行成本、現行市價、可變現凈值和未來現金流量的現值，不包括歷史成本。第三，具體而言，公允價值概念與上述各計量屬性之間的關系并不是必然的，而是有一定條件的，只有符合公允價值定義、具有相關性和可靠性質量特征的上述計量屬性才是公允價值。由于對公允價值的爭議和疑慮，主要集中在公允價值范疇中現值的運用及其與歷史成本的對比上，為滿足下文分析的需要，我們將其稱之為“狹義的公允價值”，用“公允價值（現值）”的形式表示，而將包括現值和歷史成本在內的公允價值稱之為“廣義的公允價值”。
三、公允價值計量（現值）：基于會計信息質量的分析
公允價值（現值）計量如何在提高會計信息質量中發(fā)揮作用，我們可以明顯地從會計計量的目的中得出。以貨幣計量來反映會計要素的，往往由于對會計要素計量屬性運用不當而影響會計要素計量的結果，從而造成會計要素賬面價值與其實際價值的偏差。因此，會計要素計量屬性的正確選擇和有效運用是提高會計信息質量的重要基礎。
（一）公允價值（現值）計量的信息質量特征：相關性
公允價值（現值）反映的是在特定的時點和經濟狀態(tài)下，市場對資產或負債的定價。而公允價值（現值）的變化，也反映了市場對資產或負債所認可的價值變化。在完善的市場中，市場定價反映的是所有市場參與者對資產或負債價值的期望值，是一個統(tǒng)計上具有無偏性的指標，這個指標中包含了所有影響該資產或負債價值的信息�，F階段，企業(yè)的某些無形資產，如商譽、知識產權、人力資源、衍生金融工具等在現有的計量模式下遇到了難題，這些都嚴重影響了會計信息的相關性和有用性。公允價值（現值）計量屬性的運用，至少在一些方面滿足了外部信息使用者的要求，提供了較為相關的財務信息。相對而言，歷史成本反映的是在資產獲得時或者負債形成時市場對其價值的評價，而市場只有在資產轉讓或負債償還時才反映其價格的變化，即被確認為利得或損失。這種會計處理與瞬息萬變的金融市場是格格不入的，更何況，轉讓或償還并不是導致損失或利得發(fā)生的事項。所以，公允價值（現值）與歷史成本相比，能更準確地反映企業(yè)的財務信息，有助于提高信息使用者的決策能力。
關于公允價值（現值）的范圍，不少學者認為只限于或主要限于衍生金融工具的計量，沒有什么衍生金融工具，所以沒有必要公允價值（現值）會計。但實際上，作為一種復合計量屬性，公允價值（現值）的應用范圍十分廣闊，傳統(tǒng)財務報表內外的幾乎所有交易和事項都可能涉及公允價值（現值）計量問題，例如固定資產，通常是用歷史成本計量的，但事實上，按照國際會計慣例，企業(yè)用于生產經營的固定資產按歷史成本計量，而用于償債或投資的固定資產則應按公允價值（現值）計量。所以公允價值（現值）的應用有助于從多方面提升會計信息的相關性，保證會計信息質量。
（二）公允價值（現值）計量的信息質量特征：可靠性
在公允價值（現值）信息的質量特征方面，最大的挑戰(zhàn)來自可靠性而不是相關性，計量的可靠性是決定能否采用公允價值（現值）計量的重要因素。下面，我們針對公允價值（現值）計量的兩種主要反對意見進行論述，一是認為公允價值（現值）計量技術較難掌握，涉及許多估計，誤差較大，因而造成信息可靠性降低；二是認為公允價值（現值）會導致利潤操縱，造成信息失真和欺詐。
1．估計和假設是會計所固有的，公允價值（現值）計量難度較大，但可以做到可靠
首先要澄清的是，公允價值（現值）確實不能提供絕對可靠的會計信息，任何信息系統(tǒng)都無法提供絕對可靠、一致的信息。國際會計準則委員會在《編制財務報表的框架》第 86 段提到：成本或價值在許多情況下都需要估計，合理的估計是報表編制工作的一部分，這并不會貶低其可靠性。
第一，公允價值（現值）會計主要對成本會計下的某些資產特有利得和損失進行表內確認與計量，僅是根據時間的推移和市場價格的變化進行調整，因此并沒有否定歷史成本會計下初始交易所取得的賬面價值。這些確認、計量所依據的主要是相同資產或類似資產的市場價格，在市場發(fā)達的國家這些市場價格還是比較可靠的。經過多年，我國也基本具備了公允價值（現值）的土壤，經過十幾年的發(fā)展，我國在強化公司治理，提高運作透明度，構建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進步，證券市場的有效性逐步提高。
第二，公允價值（現值）會計雖然涉及到未來的交易的預測，如衍生產品的未實現損益，這一定程度上違背了傳統(tǒng)會計所倡導的收入/實現和權責發(fā)生制原則，表面上看是不可靠的。但一些金融衍生產品涉及的金額巨大，如果不及時地在表內反映它們的價值變化，將會給投資者帶來極大的風險，而且有些金融產品，如美式期權是隨時可以交易的，如果在報表截止日不及時反映其價值，那么也會發(fā)生傳統(tǒng)的利得交易，從而導致會計信息既不相關也不可靠。何況現在許多金融產品也有許多成熟的估價技術，如著名的B-S期權定價公式，根據其出的價格具有一定的可靠性。所以，只要公允價值（現值）會計能夠提供相對可靠的信息，就是會計計量的一大進步。
第三，公允價值（現值）計量表面上是為了追求會計信息的相關性，但實際上，它是通過提高真實性來提高相關性。真正的（不是被故意歪曲的）公允價值（現值）的本質就是真實與公允并存、合理可靠和相關并重。公允價值（現值）計量不可避免地需要對未來現金流量的金額、時間分布和折現率做出主觀判斷，具有一定的不確定性，其可核性可能不如歷史成本計量屬性，但其具有更大的預測價值，更能如實地反映的經濟實質。而且由于公允價值（現值）是市場的無偏定價，同一會計主體各個會計期間以及不同會計主體之間，計量技術都是一致的，使會計信息的可比性、及時性、中立性、一致性也大大增強，足以用此彌補可核性不足之所失，況且歷史成本會計下的再度計量所涉及的主觀判斷也并不比現值少，其可核性也值得懷疑。
2．公允價值（現值）和利潤操縱之間并無必然的關系
在我國、面對經濟形勢和不斷出現的新情況、1998年曾在《債務重組》、《非貨幣性交易》等會計準則中采用了公允價值（現值）、但時隔不久、由于企業(yè)濫用公允價值（現值）嚴重了企業(yè)真實財務狀況的披露、在后來新制定的企業(yè)會計制度中取消了公允價值（現值）。所以有人說，由于會計準則有經濟后果，上市公司利用公允價值（現值）操縱利潤會損害投資者的利益，為了保護投資者利益，就要回避公允價值（現值）。但事實是，公允價值（現值）要想成為利潤操縱的工具需要同時具備三個要素：上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈。事實上具備了這三個要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護作用，再好的準則也無能為力。即不在于公允價值（現值）本身的問題在于政策的執(zhí)行運用，公允價值（現值）是利潤操縱的一個手段而不是根源、只有消除根源才能杜絕利潤操縱，這是公允價值（現值）能合理使用的一個必要前提。公允價值（現值）作為一項技術，既可以用來提高財務信息的質量，也可以用來扭曲會計信息，做好做壞取決于企業(yè)管理層的道德素質和誠信水平。另外與國際財務報告準則相比，我國新企業(yè)會計準則體系充分地考慮了我國的國情，對公允價值（現值）作了審慎的改進。比如在投資性房地產準則中就明確規(guī)定投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場，企業(yè)能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，能對公允價值（現值）做出合理的估計，才可以運用價值計量屬性�？梢娭灰獓栏竦匕凑諟蕜t實施，公允價值（現值）在我國就會真的做到公允。
四、結論
在我國新會計準則發(fā)布之際，發(fā)掘并深刻領會公允價值（現值）的與現實意義并正視它的技術規(guī)范，是當前需要正確認識的問題。在FASB和IASB紛紛強調并采納公允價值（現值）作為計量的基本屬性的背景下，我們更應該看清財務會計發(fā)展的歷史潮流，并順勢而為。真實與公允是公允價值（現值）的淵源和根本特征，公允價值（現值）計量屬性的運用與盈余操縱無必然聯系，不會損害會計信息質量的可靠性�；乇芎腿∠�現值與公允價值（現值）的結果是不但無濟于治理盈余操縱，又喪失了相關性，還帶來一系列會計準則的前后矛盾，始棄終亂的后果。


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