利用EXCEL實現(xiàn)財務預測的回歸分析
在企業(yè)財務管理工作中，存在著大量的財務預測工作。通過財務預測有助于改善投資決策，提高企業(yè)對不確定事件的反應能力，從而減少不利事件出現(xiàn)帶來的損失。通常銷售百分比法是一種簡單和常用的方法，其主要是假設資產、負債、收入、成本與銷售額成正比例。但由于規(guī)模經濟現(xiàn)象和批量購銷問題的存在，銷售百分比法的假設經常不成立，這使其應用范圍受到限制。為了改進財務預測的質量，回歸分析則不失為一種有效的方法，利用數(shù)理統(tǒng)計的相關原理使數(shù)據(jù)預測結果更具有說服力。隨著Excel電子表的廣泛使用，利用其穩(wěn)定的性能、強大的`功能來解決財務預測的回歸分析問題則顯得十分有效。
一、財務預測的回歸分析原理
財務預測的回歸分析，是利用一系列的歷史資料求得各資產負債表項目和銷售額的函數(shù)關系，據(jù)此預測計劃銷售額與資產、負債數(shù)量，然后預測融資需求。
在財務預測的回歸分析中，首先必須收集一些影響被預測對象相關變量的歷史資料，然后再將收集到的數(shù)據(jù)輸入計算機進行自動計算得到回歸方程和相關參數(shù)。計算出的回歸方程是否能夠作為財務預測的依據(jù)取決于對相關參數(shù)進行分析，故需要運用數(shù)據(jù)統(tǒng)計的方法如擬合檢驗、顯著性檢驗得出檢驗結果。如果檢驗結果表明回歸方程是可靠的，最后把已擬好的相關變量值代入回歸方程得出最終的預測值。下面以銷售額的多元回歸分析預測為例來說明Excel在財務預測回歸分析中的應用。
二、操作方法與步驟
（一）新建工作簿
1、單擊”開始”菜單，再在彈出的開始菜單項中，單擊”新建office文檔”，出現(xiàn)”新建office文檔”對話框窗口。
2、在”新建office文檔”對話框窗口中的”常用”活頁夾中，雙擊”空工作簿”，出現(xiàn)名為”Book1”的空工作簿。
3、按【Ctrl S】鍵：或者在剛剛建立的空工作簿”Book1”中單擊磁盤圖標：或者單擊”文件”菜單并在彈出的菜單中單擊”保存”。
4、在”另存為”對話框中將文件名”Book1”改為”財務預測回歸分析”，然后單擊保存。
（二）定義工作表名稱和歷史數(shù)據(jù)
1、雙擊”sheet1”工作表標簽，輸入”銷售額預測回歸分析”后按【Enter】鍵。
2、選擇”銷售額預測回歸分析”，在A1至D9輸入標題（銷售額、電視廣告費用、報紙廣告費用、年份）和相應數(shù)據(jù)。限于篇幅及僅為說明問題，這里只設8年數(shù)據(jù)來進行分析。
銷售額（萬元） 電視廣告費用（萬元） 報紙廣告費用（萬元） 年份
960 50 15 1994
900 20 20 1995
950 40 15 1996
920 25 25 1997
950 30 33 1998
940 35 23 1999
940 25 42 2000
940 30 25 2001
(三)定義公式
1、用鼠標選擇A11到C15的結果輸出區(qū)域，輸入公式”=LINEST(A2:A9,B2:C9,true,true)”后按【Ctrl Shift Enter】，在A11到C15的區(qū)域中顯示如下結果：
1.300989098 2.290183621 832.3009169
0.320701597 0.304064556 15.73868952
0.9190356 6.425873026 #N/A
28.37776839 5 #N/A
2343.540779 206.4592208 #N/A
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