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余額寶與商業(yè)銀行間的差異對(duì)比
余額寶可以隨時(shí)直接用于支付寶消費(fèi)購(gòu)物，而消費(fèi)的同時(shí)就相當(dāng)于贖回，以下是小編搜集整理的一篇探究余額寶與商業(yè)銀行間的差異對(duì)比的論文范文，供大家閱讀參考。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，余額寶是支付寶在2013年6月推出的一種余額增值服務(wù)，把錢轉(zhuǎn)入余額寶中就可獲得一定的收益，旨在開(kāi)啟“零散化理財(cái)”。而在實(shí)際上，余額寶是顧客購(gòu)買了一款由天弘基金提供的名為“增利寶”的貨幣基金，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)、余額寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。
一、與市場(chǎng)上現(xiàn)存的其他基金相比，余額寶具有以下特點(diǎn)
(一)余額寶的購(gòu)買極其靈活，支付用戶只要是實(shí)名認(rèn)證的，都可以通過(guò)一個(gè)按鈕將其支付寶資金賬戶中的任意金額轉(zhuǎn)入余額寶中，不需要填寫(xiě)任何單據(jù)、表格等。而在購(gòu)買其他基金時(shí)，即使是通過(guò)網(wǎng)上銀行，也需要事先在網(wǎng)銀開(kāi)戶，并進(jìn)行基金交易協(xié)議確認(rèn)等操作。
(二)余額寶申購(gòu)金額靈活，最低一元即可購(gòu)買。2013年之前，大部分基金的最低申購(gòu)金額為1000元到5000元，與之相比，余額寶的門(mén)檻極低。
(三)余額寶的贖回靈活。余額寶可以隨時(shí)直接用于支付寶消費(fèi)購(gòu)物，而消費(fèi)的同時(shí)就相當(dāng)于贖回，在支付寶帳戶內(nèi)余額寶金額與活期存款具有相似的流動(dòng)性。而市場(chǎng)上其他基金雖然也實(shí)行T+0即時(shí)到帳，但是是打回到基金帳戶，無(wú)法直接用于消費(fèi)。
二、重點(diǎn)對(duì)余額寶與商業(yè)銀行進(jìn)行比較
(一)資金來(lái)源比較
商業(yè)銀行的資金主要來(lái)自三個(gè)方面：銀行成立時(shí)股東投入的股本、負(fù)債資本(即個(gè)人與企業(yè)存入銀行的資金)以及銀行之間的同業(yè)拆借。而余額寶的資金主要來(lái)自支付寶的廣大用戶。具體說(shuō)來(lái)，首先支付寶注冊(cè)用戶將支付寶中暫時(shí)不用的閑散資金轉(zhuǎn)入到余額寶中，余額寶實(shí)質(zhì)上是基金公司(現(xiàn)在主要是天弘基金公司)直銷其基金的一個(gè)平臺(tái)，在用戶將閑散資金轉(zhuǎn)入到余額寶中時(shí)即意味著其已經(jīng)同意購(gòu)買基金公司的基金。基金公司再將籌集起來(lái)的資金去進(jìn)行投資，將獲得的收益按固定的時(shí)間轉(zhuǎn)入余額寶中。
(二)資金去向及收益比較
商業(yè)銀行的資金主要流向四個(gè)方面：提取準(zhǔn)備金、為辦理結(jié)算業(yè)務(wù)而向中央銀行交納備付金、對(duì)顧客放貸以及用途其他投資。這樣的資金流向注定商業(yè)銀行的流動(dòng)性和盈利性受到很大限制，因?yàn)榉ǘ?zhǔn)備金的提取、備付金的交納以及為避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而持有的現(xiàn)金都不可以作為銀行的盈利資金參與流動(dòng)。同時(shí)，由于商業(yè)銀行需要廣泛設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、雇用大量業(yè)務(wù)操作人員，其經(jīng)營(yíng)的固定成本、人工費(fèi)用也是一筆不容小覷的開(kāi)支。
與之相比，余額寶的優(yōu)勢(shì)則非常明顯。首先，余額寶不需要提取準(zhǔn)備金或者備付金，這就意味著其籌集到的全部資金都可以參與增值活動(dòng);其次，余額寶作為一種網(wǎng)絡(luò)金融衍生品，固定資產(chǎn)投資以及人工費(fèi)用很低，其經(jīng)營(yíng)成本比商業(yè)銀行低得多;再次，余額寶利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)能降低基金銷售環(huán)節(jié)的費(fèi)用;最后，余額寶中的資金最終去向主要是投資銀行協(xié)議存款、國(guó)債等收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)極低的金融工具，這就進(jìn)一步提高了其在購(gòu)買者心目中的地位。
(三)風(fēng)險(xiǎn)比較
上文已經(jīng)提到，與商業(yè)銀行需要提取很大比例的準(zhǔn)備金、備付金等相比，余額寶的全部金額在理論上都可以作為盈利資金進(jìn)行運(yùn)用，雖然這在很大程度上提高了余額寶的收益率，但也導(dǎo)致其資金流動(dòng)性無(wú)法得到充分保障。由于其資金大多用于投資銀行協(xié)議存款和國(guó)債等取款期限長(zhǎng)且固定的金融工具，一旦出現(xiàn)用戶突然性大規(guī)模提現(xiàn)或網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)，極易引發(fā)資金不足、無(wú)法滿足用戶要求的問(wèn)題，而這又將引起用戶恐慌，從而導(dǎo)致更大規(guī)模的提取要求和資金流斷裂，后果不堪設(shè)想。
筆者認(rèn)為就目前總的情況來(lái)看，余額寶的推出對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)會(huì)有一些影響，但影響不是很大。不過(guò)，從未來(lái)發(fā)展來(lái)看，余額寶以及類似一些產(chǎn)品的推出會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行吸收存款以及代銷理財(cái)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的影響。
從消費(fèi)方面來(lái)看，標(biāo)榜高收益率的余額寶會(huì)將資金從我國(guó)商業(yè)銀行活期存款以及一年期定期存款中吸收過(guò)來(lái)。余額寶推出之后，很多人已陸續(xù)將手中的閑散資金以及暫時(shí)留在銀行卡里的閑置資金轉(zhuǎn)入到了“余額寶”里面，這樣既方便了網(wǎng)上的購(gòu)物，又能及時(shí)滿足現(xiàn)實(shí)中的資金需求。然而，也不應(yīng)該高估這種影響。因?yàn)橛囝~寶所吸納的資金主要是來(lái)源于個(gè)人閑散資金，并且它所吸引的主要也只是年輕人以及網(wǎng)購(gòu)群體。而生活中的大多數(shù)人還是不怎么了解余額寶，或者是沒(méi)有網(wǎng)購(gòu)的習(xí)慣，也就沒(méi)有將錢放入余額寶的需求。因此，從這個(gè)角度來(lái)看，余額寶對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行吸收存款的影響還是比較小的。
而從余額寶的理財(cái)功能上看，增利寶與商業(yè)銀行的1天周期的超短理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)最接近，而自從余額寶上線以來(lái)，增利寶的日年化收益率超過(guò)4%，大幅度超過(guò)多數(shù)商業(yè)銀行的1天周期理財(cái)產(chǎn)品;同時(shí)，在申購(gòu)資金要求和申購(gòu)贖回時(shí)間等方面，多數(shù)商業(yè)銀行的1天周期理財(cái)產(chǎn)品都比余額寶苛刻許多。因此，預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)有部分商業(yè)銀行超短期理財(cái)產(chǎn)品的客戶會(huì)轉(zhuǎn)投余額寶，這將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行超短期理財(cái)產(chǎn)品造成沖擊。
參考文獻(xiàn)
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