論我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗比較與啟示

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)濟資本；信用風(fēng)險；市場風(fēng)險；操作風(fēng)險 　　論文摘要：本文闡述我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的發(fā)展歷程，對我國商業(yè)銀行進行經(jīng)濟資本管理的做法進行比較分析，并在此基礎(chǔ)上提出我國商業(yè)銀行推進經(jīng)濟資本管理的思路：強化經(jīng)濟資本管理的理念、構(gòu)建高素質(zhì)的運營管理團隊、建立經(jīng)濟資本考核體系、進行銀行組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造、積累數(shù)據(jù)加快評級模型開發(fā)。 　　Abstract: This paper describes the development process of capital management in Chinese commercial banks at first, and then analyzes the different practice of capital management in these commercial banks. On this base, the paper gives the guidance to improve capital management. The concrete contents are including the improvement of capital management, the establishment of an operation management team of high quality and an capital evaluation system, the construction of the internal organizational framework and business process reconstruction (BPR), and accumulation data so to speed up the development of rating models.
　　Key Words: Commercial Banks； Economic Capital； Credit Risk； Market Risk； Operational Risk
　　
　　一、引言
　　
　　從現(xiàn)代銀行的經(jīng)營理念來看，銀行表面上是經(jīng)營貨幣，但實質(zhì)上是經(jīng)營風(fēng)險，銀行是經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè)。正是基于對銀行資本與風(fēng)險之間關(guān)系的理解，在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理領(lǐng)域出現(xiàn)了經(jīng)濟資本的概念，并逐漸發(fā)展成為一種新型的銀行經(jīng)營管理體系。然而經(jīng)濟資本管理是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，從目前看來，國外先進商業(yè)銀行在此方面已取得了許多成功經(jīng)驗，而國內(nèi)商業(yè)銀行尚處于經(jīng)濟資本管理的初級探索階段，我國四大國有商業(yè)銀行以及部分股份制銀行所采用的經(jīng)濟資本管理體系也只是最簡單的做法，與國外先進銀行存在著很大的差距，還沒有充分認識到經(jīng)濟資本管理是新形勢下我國商業(yè)銀行生存與發(fā)展的根本要求。因此，本文認為對我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗進行歸納和比較分析，并在此基礎(chǔ)上提出經(jīng)濟資本實施的思路，具有一定的理論和現(xiàn)實意義。
　　
　　二、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的歷史沿革
　　
　　1990年代之前，中國商業(yè)銀行基本沒有資本管理。1995年頒布的《商業(yè)銀行法》規(guī)定了中國商業(yè)銀行資本充足率必須達到8%，但是，我國商業(yè)銀行長期以來有國有信用的隱性支撐，普遍存在資本概念的缺失，并不重視資本管理。2001年12月11日中國正式加入WTO，中國的金融企業(yè)也開始了要同國外優(yōu)秀的金融企業(yè)的同臺競爭。按照1988年《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行經(jīng)營必須符合8%的資本充足率的監(jiān)管規(guī)定，所以商業(yè)銀行一邊學(xué)習(xí)西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理的理論和經(jīng)驗，一邊補充資本金，并開始了資本的管理。
　　2004年2月23日，中國銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，同年6月23日巴塞爾委員會發(fā)布了《新資本協(xié)議》，實際上，資本充足率管理辦法是根據(jù)中國商業(yè)銀行實際情況，以1988年資本協(xié)議的資本計量為基礎(chǔ)，借鑒新資本協(xié)議的思想制定的。資本充足率管理辦法從監(jiān)管的角度提出了商業(yè)銀行必須對資本進行規(guī)劃和管理，商業(yè)銀行開始重視資本的管理，并開始借鑒國外商業(yè)銀行風(fēng)險管理的體系和方法。其間，國家也對國有商業(yè)銀行注資或者發(fā)行次級債補充資本金。
　　2005年10月中國建設(shè)銀行上市，開始了國有銀行上市的安排，也標(biāo)志著國有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的改善，中國商業(yè)銀行真正開始以企業(yè)法人的身份承擔(dān)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險并取得收益。中國銀監(jiān)會也明確提出到2010年有條件的銀行要基本實施新資本協(xié)議。如何更好地適應(yīng)股東的要求，為股東和投資者帶來增加值，實現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定的增長，實現(xiàn)風(fēng)險和收益的平衡是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中需要解決的重大課題。商業(yè)銀行一方面加強風(fēng)險的管理，研究并嘗試建立全面風(fēng)險管理的制度，一方面完善業(yè)務(wù)流程，建立以客戶為中心的營銷體制，適應(yīng)市場的競爭，再一方面強化績效考核，嘗試引入經(jīng)濟資本的概念，建立資本約束下的業(yè)績評價體系。
　　
　　三、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗
　　
　　盡管我國現(xiàn)階段并沒有實行新資本協(xié)議, 但以資本約束為核心的風(fēng)險管理理念已為很多商業(yè)銀行所接受。中國銀監(jiān)會明確鼓勵商業(yè)銀行逐步確立以經(jīng)濟資本為風(fēng)險管理的核心。目前, 部分國內(nèi)銀行（如工、農(nóng)、中、建以及部分股份制商業(yè)銀行如招行）已將經(jīng)濟資本作為一個重要管理工具，開始進行研究、探索和逐步引入經(jīng)濟資本管理方法。
　�。ㄒ唬┙ㄔO(shè)銀行
　　建行是國內(nèi)最早推行經(jīng)濟資本管理的國有商業(yè)銀行，該行于2002 年初步建立起經(jīng)濟資本分配辦法，但主要是對各分行經(jīng)濟資本的事后計量，不具備資源配置和預(yù)算管理功能。2004 年建行出臺了《經(jīng)濟資本預(yù)算管理暫行辦法》，以確定的年度經(jīng)濟資本增長率目標(biāo)和經(jīng)濟資本回報率目標(biāo)為年度預(yù)算的邏輯起點，據(jù)此確定和分配增量經(jīng)濟資本額度，再安排年度業(yè)務(wù)計劃和其他財務(wù)收支計劃。在確定全行經(jīng)濟資本總額和當(dāng)年經(jīng)濟資本增量的基礎(chǔ)上，測算全年可擴張的風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)量。然后根據(jù)資產(chǎn)性質(zhì)和資產(chǎn)損失特征的不同，采用不同的分配系數(shù)，在不同區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品和企業(yè)間分配經(jīng)濟資本，引導(dǎo)各級行調(diào)整業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。同時規(guī)定各級行占用經(jīng)濟資本的期望回報率必須達到13%，試圖據(jù)此硬化約束，推動各級行權(quán)衡效益和風(fēng)險，改善資源配置和經(jīng)營績效�？傊�，中國建設(shè)銀行的經(jīng)濟資本計量范圍涵蓋了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和資本性占用四個方面，其經(jīng)濟資本計量和配置結(jié)果以經(jīng)濟增加值為主要依據(jù)，并以經(jīng)濟增加值作為績效評價體系和激勵約束機制的重要組成部分。
　�。ǘ�）工商銀行
　　工行于2006 年在全行范圍內(nèi)實施經(jīng)濟資本配置方案，初步形成了經(jīng)濟資本管理框架。該行借鑒銀監(jiān)會《資本充足率管理辦法》和巴塞爾新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法，結(jié)合現(xiàn)階段信息基礎(chǔ)和管理現(xiàn)狀，通過內(nèi)部系數(shù)法計量信用風(fēng)險經(jīng)濟資本，通過銀監(jiān)會標(biāo)準(zhǔn)法計量市場風(fēng)險經(jīng)濟資本，通過巴塞爾新資本協(xié)議基本指標(biāo)法計量操作風(fēng)險經(jīng)濟資本。由于計量口徑的差異，信用風(fēng)險經(jīng)濟資本需要通過監(jiān)管資本轉(zhuǎn)換系數(shù)與監(jiān)管資本數(shù)據(jù)保持平衡。工行的經(jīng)濟資本配置計劃是資本充足率控制計劃在系統(tǒng)內(nèi)部的分解，根據(jù)一定的分配原則將經(jīng)濟資本計劃向各級分行、業(yè)務(wù)部門配置，同時根據(jù)經(jīng)濟資本的實際分配額，通過經(jīng)濟資本總量結(jié)構(gòu)、分配系數(shù)和回報系數(shù)進行轉(zhuǎn)換，提供業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險控制和財務(wù)收支等計劃的參考值。
　　（三）農(nóng)業(yè)銀行
　　中國農(nóng)業(yè)銀行于2005年年初制定并下發(fā)《中國農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理暫行辦法》，力圖以此加大業(yè)務(wù)調(diào)整力度。農(nóng)行設(shè)計了“內(nèi)部系數(shù)法”計量經(jīng)濟資本。該辦法以農(nóng)行現(xiàn)有信息系統(tǒng)的會計和統(tǒng)計項目為基礎(chǔ)進行了業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）分類，參照巴塞爾新資本協(xié)議和銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重，結(jié)合農(nóng)行的政策導(dǎo)向和實際的資產(chǎn)風(fēng)險狀況，對每類業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）確定不同的“經(jīng)濟資本系數(shù)”，即資本需求比率，據(jù)此在各類業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）中分割經(jīng)濟資本。
　�。ㄋ模┲袊�銀行
　　中國銀行2004年引入了經(jīng)濟資本的概念，2005 年發(fā)布《中國銀行經(jīng)濟資本配置管理辦法（2005 年版）》，經(jīng)濟資本計量對象只涵蓋信用風(fēng)險，將經(jīng)濟資本管理同信貸計劃管理流程相銜接；經(jīng)濟資本指標(biāo)考核由指導(dǎo)性過渡到指令性，并成為績效考核評價的重要組成部分。中行以預(yù)期收益率作為資產(chǎn)組合管理的核心指標(biāo)，該指標(biāo)分為度量和優(yōu)化兩個階段，在度量階段，根據(jù)資產(chǎn)組合在地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶分布狀況，度量一年之內(nèi)各維度資產(chǎn)組合產(chǎn)生的凈利息收入與占用監(jiān)管資本之比；在優(yōu)化階段，以風(fēng)險暴露的增長額和監(jiān)管資本的增長額作為約束條件，對下一階段經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的預(yù)期收益率進行優(yōu)化，在全行整體優(yōu)化的基礎(chǔ)上設(shè)定地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品和客戶的風(fēng)險限額，以此約束各級機構(gòu)、各類業(yè)務(wù)按照全行最優(yōu)結(jié)果擴展業(yè)務(wù)。該指標(biāo)最大的特點在于根據(jù)全行監(jiān)管資本虛擬分割結(jié)果，把它作為各級機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的硬約束，制約了各級機構(gòu)的盲目授信行為；同時在業(yè)務(wù)的當(dāng)期收益中扣減了風(fēng)險成本，風(fēng)險暴露的滯后性在當(dāng)期業(yè)績度量中得到一定程度的反映，有利于建立自我約束，穩(wěn)健發(fā)展的風(fēng)險管理機制。
　�。ㄎ澹┢渌�商業(yè)銀行
　　在我國股份制商業(yè)銀行中，招商銀行、浙商銀行等也開始意識到轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營管理手段的必要性，并試圖建立經(jīng)濟資本管理體系。
　　2006年招商銀行出臺《全行經(jīng)濟資本管理方案》，提出經(jīng)濟資本管理的基本原則為：總量控制、全面管理、戰(zhàn)略主導(dǎo)、回報約束、區(qū)域調(diào)節(jié)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化。根據(jù)年度經(jīng)濟資本總額，確定風(fēng)險資產(chǎn)增長規(guī)模和業(yè)務(wù)計劃安排。按照市場價格和股東期望確定經(jīng)濟資本回報率，要求占用經(jīng)濟資本必須達到最低回報要求。在經(jīng)濟資本計量中考慮信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，信用風(fēng)險經(jīng)濟資本計量采用系數(shù)法，以該行戰(zhàn)略調(diào)整為重點，對重點業(yè)務(wù)、重點產(chǎn)品、重點客戶在經(jīng)濟資本分配和風(fēng)險資產(chǎn)系數(shù)上適當(dāng)優(yōu)惠，并根據(jù)區(qū)域進行調(diào)節(jié)；市場風(fēng)險根據(jù)VaR的3倍計算。結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展計劃和可供分配經(jīng)濟資本總額進行配置。根據(jù)經(jīng)濟資本成本計算EVA，并以之為基礎(chǔ)，開展績效考核和收入分配。 　　浙商銀行于2006 年開始在全行全面實施經(jīng)濟資本管理，建立以經(jīng)濟增加值和經(jīng)濟資本回報率為核心內(nèi)容的績效考核體系，徹底摒棄了存貸款任務(wù)考核等做法，在同行中率先邁出堅實的一步，并為今后提高資產(chǎn)風(fēng)險定價能力打下了堅實基礎(chǔ)。浙商銀行主要針對信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本計量進行了細致的規(guī)范，在設(shè)計和實施經(jīng)濟資本管理時，更多地實行了多因素綜合計量的思路。一是風(fēng)險計量范圍涵蓋全行表內(nèi)外所有業(yè)務(wù)；二是設(shè)立多維經(jīng)濟資本風(fēng)險系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)；三是按系數(shù)法逐筆計量各項業(yè)務(wù)占用的經(jīng)濟資本。
　　部分城市商業(yè)銀行開始研究經(jīng)濟資本的計量方法和管理體系。石家莊市商業(yè)銀行結(jié)合自身的現(xiàn)狀和實際，制訂了經(jīng)濟資本計量分配辦法。根據(jù)銀行最低資本充足率為8%的監(jiān)管規(guī)定，設(shè)定全行在經(jīng)營過程中需分配的經(jīng)濟資本總量，計算公式為：全行經(jīng)濟資本總量=信用風(fēng)險分配經(jīng)濟資本 市場風(fēng)險分配經(jīng)濟資本 操作風(fēng)險分配經(jīng)濟資本。信用風(fēng)險的計量主要采用標(biāo)準(zhǔn)法和初級的內(nèi)部評級法相結(jié)合的方法。市場風(fēng)險計量采用銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》( 2004年第2號令) 中規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)法。操作風(fēng)險的計量和經(jīng)濟資本分配采用基本指標(biāo)法。
　　
　　四、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的特點
　　
　　我國商業(yè)銀行實行經(jīng)濟資本管理有以下特點：
　�。ㄒ唬┮孕掳腿麪栙Y本協(xié)議為基本依據(jù)。新巴塞爾協(xié)議經(jīng)過幾年的討論，2004年6月發(fā)布，盡管不是嚴格意義上的國際協(xié)議，但由于它反映了國際先進銀行管理水平，同時也由于它的成員在國際經(jīng)濟、金融格局中所占的重要地位，使得它產(chǎn)生了廣泛而深遠的影響。包括發(fā)達國家和許多新興經(jīng)濟體國家在內(nèi)的國家和地區(qū)紛紛援引新巴塞爾資本協(xié)議，相應(yīng)的調(diào)整本國相關(guān)的金融法律、政策、措施。2004年2月，我國銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，也借鑒了新巴塞爾協(xié)議的精神，從此資本約束和經(jīng)濟資本的理念得到國內(nèi)各大商業(yè)銀行的重視，并開始建立自身的經(jīng)濟資本管理體系。
　　（二）將經(jīng)濟資本管理作為全面風(fēng)險管理的工具。雖然我國商業(yè)銀行在進行經(jīng)濟資本管理時要么涵蓋三大風(fēng)險，要么主要是指信用風(fēng)險（如中國銀行、浙商銀行、光大銀行）。但它們在管理總則中，都認為經(jīng)濟資本管理的內(nèi)容基本涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險三大風(fēng)險。
　　（三）充分發(fā)揮資本作為風(fēng)險約束邊界的作用。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，銀行承擔(dān)的風(fēng)險應(yīng)當(dāng)嚴格限定在自身資本能夠承受的范圍之內(nèi)。1988年的巴塞爾資本協(xié)議提出了針對信用風(fēng)險的資本要求，1996年的資本協(xié)議修正案進一步提出了對市場風(fēng)險的資本要求，2006年實施的新巴塞爾資本協(xié)議將資本要求又進一步擴大到操作風(fēng)險。新巴塞爾資本協(xié)議明確區(qū)分“監(jiān)管資本”與“經(jīng)濟資本”，規(guī)定經(jīng)濟資本是銀行承擔(dān)非預(yù)期損失的度量，使我國各商業(yè)銀行的認識進一步提高，部分商業(yè)銀行并采取了相應(yīng)的行動。
　�。ㄋ模┲匾曎Y本約束，同時重視資本回報。其中，“約束”是條件，“回報”是結(jié)果。我國各銀行都充分認識到，必須長期保持合理的資本充足水平和資本回報，才能決定規(guī)模擴張的邊界和業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。資本回報的水平構(gòu)成了商業(yè)銀行業(yè)績考核的重要組成部分。
　�。ㄎ澹┻M行經(jīng)濟資本管理的趨向相同。通過我國主要商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理實踐的分析可以知道，他們在未來經(jīng)濟資本管理的以下幾點認識相同：（1）國內(nèi)銀行界把資本管理與風(fēng)險管理作為有機的整體來看待。（2）國內(nèi)銀行界尊重資本充足率的要求，但并不迷信資本充足率，大部分商業(yè)銀行期望保持較高的資本水平。（3）開始意識到應(yīng)將賬面資本、監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本結(jié)合起來統(tǒng)籌進行銀行資本的全面管理。（4）經(jīng)濟資本管理的核心是經(jīng)濟資本計量、配置與應(yīng)用，即如何合理、有效地計量配置有限的經(jīng)濟資本資源與如何對經(jīng)濟資本的使用結(jié)果進行考核。（5）應(yīng)用風(fēng)險調(diào)整后資本收益率(Risk-adjusted Performance Rate of Return，簡稱RAROC)和經(jīng)濟增加值(Economic Value Added，簡稱EVA)作為評價經(jīng)濟資本回報率的核心指標(biāo)，能更加真實地反應(yīng)我國商業(yè)銀行的收益水平。
　　
　　五、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理存在的缺陷
　　
　　從我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的實踐中可以看出，對于現(xiàn)階段的中國商業(yè)銀行來說，經(jīng)濟資本管理體系還遠遠沒有成熟，總結(jié)起來，主要存在以下不足：
　�。ㄒ唬┯嬃亢团渲玫哪Ｐ徒ㄔO(shè)處于初級階段。突出表現(xiàn)在經(jīng)濟資本計量與分配公式遠沒成熟，具有很大的主觀性，基本上都采用“系數(shù)法”，可以說還是處于標(biāo)準(zhǔn)法的思想體系時期，并不能建立高級計量評級模型計量PD、LGD，進而得到非預(yù)期損失和經(jīng)濟資本，因此在精確度方面也是不符合真正的內(nèi)部評級法要求的。 　�。ǘ�）進行經(jīng)濟資本管理的范圍有待于進一步擴大。新巴塞爾協(xié)議著重研究了銀行所面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險及操作性風(fēng)險，經(jīng)濟資本所覆蓋的主要是這三類風(fēng)險。國外銀行依據(jù)其豐富的管理經(jīng)驗，將經(jīng)濟資本的涵蓋范圍進一步擴大到利率風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險（例如荷蘭銀行），而我國銀行的經(jīng)濟資本要么涵蓋三大風(fēng)險，要么主要是指信用風(fēng)險（如中國銀行、浙商銀行）。甚至對信用風(fēng)險，國外商業(yè)銀行已經(jīng)開始分別計量基于交易對手的信用價差風(fēng)險和違約風(fēng)險。可以認為，為了提升經(jīng)濟資本管理的效果，目前國內(nèi)銀行實行經(jīng)濟資本管理的范圍——風(fēng)險計量的范圍還有待擴大。
　�。ㄈ�）進行經(jīng)濟資本管理的基礎(chǔ)薄弱。經(jīng)濟資本管理基礎(chǔ)的工作是建立符合業(yè)務(wù)實際的風(fēng)險計量的模型，由于當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行缺乏風(fēng)險管理專家、金融計量人才，而且銀行內(nèi)部關(guān)于貸款質(zhì)量的數(shù)據(jù)庫不系統(tǒng)、不完整，因此就無法直接使用各種計量模型來進行參數(shù)估計等，只能采用簡單的系數(shù)法來計算經(jīng)濟資本，但這也是我國商業(yè)銀行在技術(shù)能力不足，數(shù)據(jù)積累有限情形下的無奈之策。
　　（四）進行經(jīng)濟資本管理的體系不夠完善。經(jīng)濟資本管理體系的總體目標(biāo)是通過經(jīng)濟資本管理，使銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險的增長與資本承受能力相適應(yīng)，風(fēng)險增長與收益增長相協(xié)調(diào)。這個總目標(biāo)又可進一步細化為兩個具體目標(biāo)：第一，保證銀行的資本能夠達到監(jiān)管要求和自身需要，它涉及銀行經(jīng)濟資本的計量、監(jiān)測，最終用以解決經(jīng)濟資本的數(shù)量約束問題；第二，充分提高資本的使用效率，創(chuàng)造更高的業(yè)績價值，它涉及對現(xiàn)有經(jīng)濟資本的配置以及業(yè)績考核，用以解決經(jīng)濟資本的質(zhì)量約束問題。而從上面我國商業(yè)銀行目前經(jīng)濟資本管理的實踐比較分析可以看出，它們在這兩方面的建設(shè)都不完善。
　　所以總體而言, 當(dāng)前國內(nèi)各家商業(yè)銀行雖然均在一定程度上采用了經(jīng)濟資本管理的方法，但是應(yīng)用的范圍有待擴大，應(yīng)用的程度有待加深，應(yīng)用的技術(shù)水平仍有待于提高，經(jīng)濟資本的管理體系需要完善。
　　
　　六、深化我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的思路
　　
　　國外商業(yè)銀行的實踐證明，經(jīng)濟資本引入商業(yè)銀行的經(jīng)營管理后，將極大地促進銀行經(jīng)營模式和增長方式的轉(zhuǎn)變，一是在管理模式上，關(guān)注風(fēng)險和收益的平衡，更加科學(xué)地構(gòu)建運營機制、考核機制和資源配置機制，管理的精細化水平有了提高的技術(shù)基礎(chǔ)；二是在業(yè)務(wù)增長上，重視多元化的業(yè)務(wù)增長模式，重視業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，業(yè)務(wù)增長和股東利益最大化有了一致性的評價基礎(chǔ)；三是管理結(jié)果同監(jiān)管部門的監(jiān)管理念融為一體，更有利于樹立公眾的信心。目前，國內(nèi)各商業(yè)銀行正在陸續(xù)進行改革，包括經(jīng)營理念、管理模式、發(fā)展模式等，希望借鑒經(jīng)濟資本的管理思路解決問題。但是，完善經(jīng)濟資本管理體系不可能一蹴而就，它在宏觀層面需要監(jiān)管部門的支持與引導(dǎo)，在微觀領(lǐng)域需要各家商業(yè)銀行逐步完善風(fēng)險管理機制，加快經(jīng)濟資本管理體系的建設(shè)。因此本文認為，我國商業(yè)銀行可以在學(xué)習(xí)借鑒國際先進銀行經(jīng)濟資本管理經(jīng)驗和做法的基礎(chǔ)上，從以下幾方面深化經(jīng)濟資本管理。（一）在銀行內(nèi)部強化經(jīng)濟資本管理理念，樹立經(jīng)濟資本管理文化。意識的深化和文化的形成是長期的，也是最根本的。因此，要使銀行上至管理層，下至一線營銷人員都清醒地認識到，商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的目的不單是規(guī)避風(fēng)險，而是要依靠先進的風(fēng)險度量和配置技術(shù)，承擔(dān)那些能夠管理好、并能夠?qū)ζ浣o予充分補償?shù)娘L(fēng)險，從而提高銀行股本價值，讓股東獲得高額的資本回報。同時，經(jīng)濟資本的管理應(yīng)該是一個專業(yè)化的體系，我國商業(yè)銀行要走出一條資本節(jié)約型的發(fā)展新路，就必須在銀行內(nèi)部強化以經(jīng)濟資本為核心的經(jīng)營管理理念。這樣，銀行才能在資源有限的情況下，協(xié)調(diào)風(fēng)險與發(fā)展的平衡，從而在激烈的競爭中實現(xiàn)持續(xù)快速健康地發(fā)展。
　　（二）積極構(gòu)建高素質(zhì)的現(xiàn)代銀行運營管理團隊。我國商業(yè)銀行要順利進行戰(zhàn)略調(diào)整，就應(yīng)吸收和培養(yǎng)一大批業(yè)務(wù)精湛、經(jīng)驗豐富、素質(zhì)過硬并精通現(xiàn)代銀行運營規(guī)律的高素質(zhì)人才，由他們組成商業(yè)銀行運營管理的團隊。同時，還應(yīng)加大資本和風(fēng)險管理方面專業(yè)人才的培養(yǎng)和選拔力度，采用多種方式吸引風(fēng)險資本管理方面的人才，提高資本管理、風(fēng)險管理崗位人員的素質(zhì)，使一批真正理解風(fēng)險管理意義，熟悉經(jīng)濟資本計量、配置的專家能在經(jīng)濟資本管理戰(zhàn)略框架內(nèi)加快推進商業(yè)銀行實施經(jīng)濟資本管理。
　　（三）建立科學(xué)的經(jīng)濟資本考核體系。隨著發(fā)行次級債、引進戰(zhàn)略投資者和上市，我國商業(yè)銀行資本充足率達到了一個較高的水平。但是，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行如果依然單純追求總量而忽略結(jié)構(gòu)優(yōu)化，不從根本上改變單純依靠規(guī)模特別是信用規(guī)模擴張的增長方式，就必然會導(dǎo)致資本金的急劇消耗，陷入資本金不足的困境。因此，能否建立符合監(jiān)管規(guī)定和本行發(fā)展戰(zhàn)略的經(jīng)濟資本考核體系，是商業(yè)銀行走出一條資本節(jié)約型發(fā)展道路的關(guān)鍵所在。由此，商業(yè)銀行考核體系中需要包括：一類以經(jīng)濟增加值、風(fēng)險調(diào)整后資本收益率為核心的貢獻能力考核指標(biāo)；一類以分支行市場占有率、營業(yè)收入總量、稅后利潤為核心的競爭能力考核指標(biāo)。對貢獻能力考核指標(biāo)，先確定不同區(qū)域或類別的經(jīng)營單位的目標(biāo)值，考核時，將實際值與目標(biāo)值進行比較，將超過目標(biāo)值貢獻的一部分用于內(nèi)部激勵，這種“自我供給”的激勵措施，有利于促進資本績效的提高。對發(fā)展能力考核指標(biāo)，按照區(qū)域同業(yè)水平比較確定。這樣就可以鼓勵分支行向風(fēng)險權(quán)重低、流動性強、資本占用少的項目發(fā)展，并關(guān)注在區(qū)域內(nèi)的市場競爭能力，從而有利于全行上下增強風(fēng)險、效益、發(fā)展意識，促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化整合和市場競爭能力的提高。
　　（四）進行銀行組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造。經(jīng)濟資本管理體系正如一套先進的管理軟件，商業(yè)銀行的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程必須與之適應(yīng)，才能發(fā)揮作用。所以商業(yè)銀行要以獲取在成本、質(zhì)量、反應(yīng)速度等方面顯著性的改變?yōu)槟康模瑢�組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程進行再造。由于經(jīng)濟資本管理的基礎(chǔ)是風(fēng)險管理，國內(nèi)商業(yè)銀行一方面形成全面風(fēng)險管理的理念，明確分離業(yè)務(wù)營銷與風(fēng)險管理兩條線；另一方面，運用制度經(jīng)濟學(xué)的契約理論推進銀行組織架構(gòu)的再造，處理好“集權(quán)”與“分權(quán)”的關(guān)系，形成更好地面對市場、面對客戶并擁有強大后臺支撐的矩陣式結(jié)構(gòu)。另外，我國商業(yè)銀行的管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力，明確其發(fā)展戰(zhàn)略，制定與之相匹配的經(jīng)濟資本約束和配置的戰(zhàn)略目標(biāo)，在制度上落實整個經(jīng)濟資本配置和管理的方法和流程，從經(jīng)濟資本的預(yù)算、配置、監(jiān)控以及績效考核機制等各方面對不同部門和崗位的職責(zé)做出相應(yīng)的具體要求，使得實際工作有章可循，把銀行的經(jīng)濟資本配置政策體現(xiàn)在實際業(yè)務(wù)過程中。
　　（五）完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)，加快內(nèi)部評級模型開發(fā)。內(nèi)部評級法中的初級法要求具備5年以上的歷史數(shù)據(jù)，高級法要求具備7年以上的歷史數(shù)據(jù)。顯然，在目前的條件下，我國商業(yè)銀行尚不具備建立高級計量模型所需的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；對新巴賽爾資本協(xié)議中提到的很多內(nèi)部評級方法和風(fēng)險計量模型，我國商業(yè)銀行也不完全具備實施條件。所以，商業(yè)銀行應(yīng)盡快完善經(jīng)濟資本管理的重要基礎(chǔ)：不斷完善內(nèi)部評級體系，提高評級覆蓋率和準(zhǔn)確性，優(yōu)化各類評級模型。內(nèi)部評級體系和風(fēng)險計量模型的應(yīng)用很大程度上依賴于數(shù)據(jù)積累與信息處理系統(tǒng)的完善。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)盡快實現(xiàn)各層業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和管理信息的集中，積累信用風(fēng)險和市場風(fēng)險損失數(shù)據(jù)，建立操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫，逐步建立起全面綜合的數(shù)據(jù)系統(tǒng)；同時，應(yīng)不斷熟悉和掌握各種先進的風(fēng)險管理模型，找到國際先進理論和方法與我國銀行實際情況的結(jié)合點，選擇并形成適合我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀的經(jīng)濟資本計量和配置的方法。
　　經(jīng)濟資本管理已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行先進的管理體系，對我國商業(yè)銀行而言，要辦成真正的市場化的商業(yè)銀行，提高競爭力，就必須借鑒國際上先進商業(yè)銀行實施經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗，根據(jù)中國的發(fā)展實際，不斷創(chuàng)造條件加快推進。
　　
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