德國(guó)再保險(xiǎn)的直接監(jiān)管與間接監(jiān)管

[摘要]再保險(xiǎn)監(jiān)管是當(dāng)前國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管研究的熱門課題。不論在理論研究上還是在再保險(xiǎn)實(shí)踐中，德國(guó)在再保險(xiǎn)監(jiān)管方面一直走在世界前列。近兩年來(lái)，德國(guó)在原有對(duì)再保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行間接監(jiān)管的模式上逐步引進(jìn)直接監(jiān)管，使目前德國(guó)形成了綜合運(yùn)用間接監(jiān)管和直接監(jiān)管的新的再保險(xiǎn)監(jiān)管模式。這種模式既提供了再保險(xiǎn)業(yè)自由發(fā)展的空間，又保證了再保險(xiǎn)業(yè)更為規(guī)范合理地服務(wù)金融市場(chǎng)，這對(duì)我國(guó)的再保險(xiǎn)監(jiān)管有一定的借鑒意義。 　　[關(guān)鍵詞]德國(guó)再保險(xiǎn)，直接監(jiān)管，間接監(jiān)管　　德國(guó)作為世界上最發(fā)達(dá)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)，其再保險(xiǎn)市場(chǎng)的集中化程度和專業(yè)化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他國(guó)家。在再保險(xiǎn)的發(fā)展歷史中，德國(guó)更是功不可沒。1846年在德國(guó)成立的科隆再保險(xiǎn)公司是歷史上第一家專業(yè)再保險(xiǎn)公司。目前，德國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)擁有40多個(gè)實(shí)力雄厚的專業(yè)再保險(xiǎn)公司。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾對(duì)過(guò)去10年國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)，全球前10位專業(yè)再保險(xiǎn)公司中，有7家來(lái)自于德國(guó)�？梢�，德國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)于國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)而言，具有無(wú)可替代的重要地位。　　審視保險(xiǎn)發(fā)展600多年的歷史可以看出，對(duì)再保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行監(jiān)管既是當(dāng)代再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)里程碑，也是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的歷史必然。雖然，再保險(xiǎn)監(jiān)管歷史十分短暫，可以說(shuō)國(guó)際上再保險(xiǎn)監(jiān)管的模式還處于發(fā)展的初級(jí)階段，但近10年來(lái)，再保險(xiǎn)監(jiān)管已受到發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和一些國(guó)際機(jī)構(gòu)的普遍重視。就再保險(xiǎn)監(jiān)管方式而言，世界上現(xiàn)行的再保險(xiǎn)監(jiān)管方式可以分為直接監(jiān)管和間接監(jiān)管兩大類。直接監(jiān)管是指保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)以法律法規(guī)的形式，對(duì)再保險(xiǎn)公司的設(shè)立、運(yùn)營(yíng)等各個(gè)環(huán)節(jié)直接實(shí)行監(jiān)管；間接監(jiān)管則是指保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)原保險(xiǎn)人的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面實(shí)行規(guī)范控制，從而間接實(shí)現(xiàn)對(duì)再保險(xiǎn)市場(chǎng)及再保險(xiǎn)人的監(jiān)管�！　〉聡�(guó)現(xiàn)行的再保險(xiǎn)監(jiān)管體系綜合運(yùn)用了間接監(jiān)管和直接監(jiān)管兩種形式。當(dāng)然，德國(guó)目前仍以間接監(jiān)管為主，直接監(jiān)管形式于2002年才開始引進(jìn)到現(xiàn)行的監(jiān)管模式中。采取這種模式是由再保險(xiǎn)本身的性質(zhì)決定的。從再保險(xiǎn)的市場(chǎng)，主體看，再保險(xiǎn)的從業(yè)者都是專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理者，他們本身是非常專業(yè)的群體，具有保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，并且熟悉各項(xiàng)法律法規(guī)；從再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的本質(zhì)來(lái)看，再保險(xiǎn)運(yùn)作的基本原則是與原保險(xiǎn)公司共命運(yùn)，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)得以發(fā)展是建立在再保險(xiǎn)人和原保險(xiǎn)人互信的基礎(chǔ)上。基于這種考慮，德國(guó)再保險(xiǎn)監(jiān)管主要對(duì)再保險(xiǎn)公司實(shí)行間接監(jiān)管，以保證再保險(xiǎn)業(yè)自由發(fā)展的空間。但僅僅以原保險(xiǎn)人為對(duì)象間接地對(duì)再保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管顯然難以規(guī)范再保險(xiǎn)公司的行為�；�于此，德國(guó)已從2002年開始研究對(duì)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的直接監(jiān)管�！　∫�、間接監(jiān)管　　目前德國(guó)實(shí)行的對(duì)再保險(xiǎn)間接監(jiān)管主要依據(jù)是自1997年以后實(shí)施的《德國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管法》。聯(lián)邦德國(guó)金融監(jiān)督院通過(guò)對(duì)原保險(xiǎn)公司的監(jiān)督，核查原保險(xiǎn)公司的分出業(yè)務(wù)是否與其總業(yè)務(wù)量相適應(yīng)，原保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是否符合公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和償付能力要求。　　德國(guó)的再保險(xiǎn)間接監(jiān)管主要從兩個(gè)環(huán)節(jié)采用多種手段對(duì)原保險(xiǎn)公司實(shí)行監(jiān)管。兩個(gè)環(huán)節(jié)包括：在原保險(xiǎn)公司申請(qǐng)從事和擴(kuò)大業(yè)務(wù)時(shí)在許可證發(fā)放環(huán)節(jié)的監(jiān)管和日常業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的監(jiān)管。在許可證發(fā)放環(huán)節(jié)，原保險(xiǎn)公司在向監(jiān)督管理部門提出從事或擴(kuò)大業(yè)務(wù)時(shí)，必須連同申請(qǐng)表格一起遞交詳盡的“再保險(xiǎn)計(jì)劃說(shuō)明書”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定是否發(fā)放許可證給計(jì)劃從事或擴(kuò)大業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，很大程度取決于其遞交的“再保險(xiǎn)計(jì)劃說(shuō)明書”是否詳盡，是否符合公司本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。在日常業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管原保險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的交易環(huán)節(jié)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)讓保險(xiǎn)公司公布相關(guān)信息，對(duì)其實(shí)行局部審計(jì)，稽查公司內(nèi)部的會(huì)計(jì)資料來(lái)檢查確定保險(xiǎn)公司是否與“合適的”再保險(xiǎn)人執(zhí)行了“合適的”再保險(xiǎn)安排。一旦監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，保險(xiǎn)公司現(xiàn)有的再保險(xiǎn)安排并不合適，保險(xiǎn)標(biāo)的出現(xiàn)危險(xiǎn)的時(shí)候，現(xiàn)有的再保險(xiǎn)安排可能無(wú)法充分保障原保險(xiǎn)公司以及投保人的利益時(shí)，監(jiān)督部門有權(quán)要求原保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司修改合同甚至停止合同。無(wú)論是對(duì)現(xiàn)有再保險(xiǎn)合同的修改或者終止現(xiàn)行合同的法律效力，都會(huì)給再保險(xiǎn)公司帶來(lái)一定損失�？梢�，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)原保險(xiǎn)公司實(shí)行監(jiān)管，可以很大程度地引導(dǎo)再保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)行為�！　�從監(jiān)管的內(nèi)容看，間接監(jiān)管主要包括兩方面的監(jiān)管，一方面是保險(xiǎn)公司是否具有健全的內(nèi)部再保險(xiǎn)制度，是否選擇合適的再保險(xiǎn)合同和確定合適的再保險(xiǎn)費(fèi)率；另一方面是保險(xiǎn)公司是否選擇了合適的再保險(xiǎn)人，并向保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交對(duì)其選擇合作的再保險(xiǎn)公司的調(diào)查報(bào)告。第一方面關(guān)于再保險(xiǎn)合同和再保險(xiǎn)費(fèi)率的規(guī)定由于涉及到保險(xiǎn)公司本身的根本利益，因此現(xiàn)行的《德國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管法》并未做過(guò)多的規(guī)定。但是關(guān)于對(duì)再保險(xiǎn)公司的調(diào)查方面，聯(lián)邦德國(guó)金融監(jiān)督院于1997年以通知的形式向保險(xiǎn)公司發(fā)布關(guān)于對(duì)再保險(xiǎn)公司實(shí)行調(diào)查的具體標(biāo)準(zhǔn)，從而間接卻十分有效地規(guī)范再保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。這些標(biāo)準(zhǔn)主要包括：法律要求；再保險(xiǎn)人實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況；董事會(huì)的獨(dú)立性和適當(dāng)性；再保險(xiǎn)人市場(chǎng)行為；再保險(xiǎn)人所在國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)和法律狀況。　　(一)法律要求　　原保險(xiǎn)公司必須調(diào)查再保險(xiǎn)公司是否依照所在國(guó)的《公司法》和《保險(xiǎn)法》成立，監(jiān)管機(jī)構(gòu)是批準(zhǔn)公司以何種形式成立，譬如說(shuō)是以許可證形式經(jīng)營(yíng)，還是登記注冊(cè)，或者是由監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布公告批準(zhǔn)成立等等。如果原保險(xiǎn)人選擇的再保險(xiǎn)人是外國(guó)的再保險(xiǎn)公司，原保險(xiǎn)人還必須確認(rèn)再保險(xiǎn)人的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這樣，在一定程度上可以保證再保險(xiǎn)人的穩(wěn)定性，從而保障保險(xiǎn)公司的利益。　　(二)再保險(xiǎn)人實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況　　對(duì)再保險(xiǎn)人實(shí)力和財(cái)務(wù)資源的評(píng)估，原保險(xiǎn)公司必須從再保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)結(jié)算和公開會(huì)計(jì)報(bào)表人手，參考公司公布的其他文件和分析資料以及等級(jí)評(píng)估中介對(duì)該公司的評(píng)估資料，對(duì)照其同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的相關(guān)資料，綜合評(píng)估再保險(xiǎn)人的實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，確保各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)不低于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。再保險(xiǎn)人的實(shí)力還取決于公司本身的投資策略、業(yè)務(wù)范圍以及公司承保風(fēng)險(xiǎn)的分布，對(duì)此保險(xiǎn)公司也必須列入分析范圍�！　�(三)董事會(huì)的獨(dú)立性和適當(dāng)性　　對(duì)再保險(xiǎn)公司董事會(huì)的調(diào)查必須基于兩個(gè)方面，即獨(dú)立性和適當(dāng)性。獨(dú)立性是指公司的決策是否會(huì)受到第三方，譬如母公司或股東利益的影響，如受具他方的制約，在何種程度上受制約，如何受到制約，制約的管理部門是否由專業(yè)人員組成，是否按照一定的章程盡職盡責(zé)管理該公司等。適當(dāng)性指的是董事會(huì)的成員必須由合格的、專業(yè)的管理人員組成。他們不僅需要一定的理論知識(shí)，而且還需要豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)樗麄兊臎Q策行為將很大程度地影響著與原保險(xiǎn)人的合作關(guān)系和再保險(xiǎn)公司的發(fā)展。
　(四)再保險(xiǎn)人市場(chǎng)行為　　對(duì)再保險(xiǎn)人的調(diào)查，還包括對(duì)再保險(xiǎn)人市場(chǎng)行為的調(diào)查。原保險(xiǎn)公司應(yīng)該調(diào)查再保險(xiǎn)人在再保險(xiǎn)市場(chǎng)上的表現(xiàn)，是否按時(shí)履行其義務(wù)以及其他保險(xiǎn)公司對(duì)該再保險(xiǎn)公司的評(píng)價(jià)。一般而言，專業(yè)的再保險(xiǎn)公司，應(yīng)該可以提供給原保險(xiǎn)公司強(qiáng)有力的技術(shù)支持，幫助其管理風(fēng)險(xiǎn)和拓展業(yè)務(wù)。除此以外，原保險(xiǎn)公司也可以從再保險(xiǎn)公司的發(fā)展歷史、公司內(nèi)部再保險(xiǎn)準(zhǔn)則人手判斷再保險(xiǎn)人的市場(chǎng)行為�！　�(五)再保險(xiǎn)人所在國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)和法律狀況　　與其他行業(yè)一樣，再保險(xiǎn)公司所在國(guó)的法律、經(jīng)濟(jì)和政治狀況將影響著保險(xiǎn)公司的利益。因此，保險(xiǎn)公司還應(yīng)該著手調(diào)查再保險(xiǎn)人所在國(guó)是否存在潛在的法律法規(guī)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)變革和內(nèi)戰(zhàn)等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)再保險(xiǎn)市場(chǎng)而言，所在國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否對(duì)再保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)作和投資管理存在限制，是否對(duì)支付給保險(xiǎn)公司的損失賠償和投資回報(bào)存在著外匯管制等等，很大程度上決定著再保險(xiǎn)合同是否町以有效地保護(hù)原保險(xiǎn)公司的利益�！　〉聡�(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)規(guī)范保險(xiǎn)公司對(duì)再保險(xiǎn)公司進(jìn)行調(diào)查，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司選擇合適的再保險(xiǎn)人，從而制約再保險(xiǎn)公司，規(guī)范再保險(xiǎn)市場(chǎng)以及有效監(jiān)管再保險(xiǎn)市場(chǎng)。由于這種監(jiān)管并沒有直接針對(duì)再保險(xiǎn)公司，使再保險(xiǎn)公司保持著相當(dāng)大的自主權(quán)，因此，應(yīng)該說(shuō)，間接監(jiān)管方式是德國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)充滿活力的主要原因之一�！　《�、直接監(jiān)管　　與間接監(jiān)管相比，德國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)直接監(jiān)管還處于起步階段，現(xiàn)階段的直接監(jiān)管還僅僅作為間接監(jiān)管的補(bǔ)充。2002年7月，德國(guó)通過(guò)第四部金融市場(chǎng)促進(jìn)法．首次提出將保險(xiǎn)監(jiān)管從保險(xiǎn)市場(chǎng)逐步延伸到再保險(xiǎn)市場(chǎng)，至此，再保險(xiǎn)市場(chǎng)引進(jìn)直接監(jiān)管才正式提上議事日程。兩年后，2004年7月5日，德國(guó)通過(guò)了歷經(jīng)11次修改的《德國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管法》，由特定的章節(jié)明確地對(duì)再保險(xiǎn)監(jiān)管進(jìn)行廠規(guī)范。2004年11月 26日，為了使德國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)再保險(xiǎn)監(jiān)管與歐盟委員會(huì)對(duì)國(guó)際再保險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則相一致，德國(guó)聯(lián)邦議會(huì)通過(guò)了《保險(xiǎn)監(jiān)管法補(bǔ)充意見》。這種對(duì)再保險(xiǎn)市場(chǎng)綜合運(yùn)用間接監(jiān)管和直接監(jiān)管方式的監(jiān)管模式便逐步付諸實(shí)踐�！　★@然，僅僅通過(guò)對(duì)原保險(xiǎn)公司的監(jiān)管來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)再保險(xiǎn)公司的間接監(jiān)管，已無(wú)法從根本上把握再保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)。因此，德國(guó)在間接監(jiān)管的基礎(chǔ)上，為了進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)再保險(xiǎn)公司的規(guī)范引導(dǎo)，已開始在再保險(xiǎn)公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和償付能力等方面對(duì)再保險(xiǎn)公司實(shí)施直接監(jiān)管�！　�(一)現(xiàn)行保險(xiǎn)法的監(jiān)管內(nèi)容　　2004年7月修改的《德國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管法》主要明確了再保險(xiǎn)公司的法人形式、保險(xiǎn)監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人事權(quán)力。再保險(xiǎn)公司必須以股份有限公司形式和公法上的法人形式等注冊(cè)登記。這是德國(guó)法律第一次對(duì)再保險(xiǎn)公司的法人形式提出要求。在財(cái)務(wù)監(jiān)管方面，保險(xiǎn)監(jiān)管法要求再保險(xiǎn)公司必須擁有一定數(shù)量的資本金，以保證業(yè)務(wù)的開展。再保險(xiǎn)公司內(nèi)部抗風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)必須與再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保持協(xié)調(diào)，再保險(xiǎn)公司自留的保險(xiǎn)技術(shù)準(zhǔn)備金將根據(jù)其本身內(nèi)部業(yè)務(wù)比例提取。這一部分是再保險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)。此外，《德國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管法》賦予執(zhí)法部門極高的權(quán)力。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不符合要求的再保險(xiǎn)公司責(zé)令改進(jìn)，提出建議，而且還可以終止直接責(zé)任人的工作，將其調(diào)離管理崗位。　　(二)財(cái)務(wù)監(jiān)管的基本架構(gòu)　　如前所述，德國(guó)對(duì)再保險(xiǎn)公司直接監(jiān)管的重點(diǎn)在于公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和償付能力等方面。實(shí)現(xiàn)這一監(jiān)管目的主要通過(guò)建立再保險(xiǎn)公司內(nèi)部規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)控制模型這一手段。隨著歐盟內(nèi)部統(tǒng)一市場(chǎng)的形成，德國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)再保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)監(jiān)管的立法依據(jù)主要依照歐盟國(guó)家內(nèi)部金融體系標(biāo)準(zhǔn)《償付能力-II》(Solvency II)。具體而言，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)再保險(xiǎn)公司的自接監(jiān)管將主要通過(guò)三個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)進(jìn)行，包括最低資本金要求、監(jiān)管審核程序和市場(chǎng)規(guī)則，即歐盟國(guó)家內(nèi)部金融體系標(biāo)準(zhǔn)《償付能力—II》中所提到的“三柱模型”(見圖1)，　　就再保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管而言，最低資本金要求將通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理模型來(lái)確定，通過(guò)對(duì)所有者權(quán)益的等級(jí)評(píng)定，風(fēng)險(xiǎn)管理模型在再保險(xiǎn)公司內(nèi)部資本管理系統(tǒng)的嵌入等方式提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。監(jiān)管審核程序主要通過(guò)一系列量化的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)進(jìn)行審核，比如1998年3月5日聯(lián)邦德國(guó)通過(guò)的《關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制與透明性的法令》便利用審計(jì)的功能對(duì)企業(yè)實(shí)行監(jiān)管，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的控制，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，規(guī)范企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。市場(chǎng)規(guī)則部分主要通過(guò)對(duì)再保險(xiǎn)公司信息公布的規(guī)定，促使再保險(xiǎn)公司遵守市場(chǎng)規(guī)則，通過(guò)要求再保險(xiǎn)公司遵守市場(chǎng)規(guī)則來(lái)增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。再保險(xiǎn)公司按照《償付能力—Ⅱ》規(guī)定，必須公布公司內(nèi)部的信息和數(shù)據(jù)，以便其他的市場(chǎng)主體可以采取應(yīng)對(duì)措施�！　”M管德國(guó)對(duì)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的直接監(jiān)管還處于起步階段，但是在世界范圍來(lái)看仍處于最前沿。國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)、國(guó)際經(jīng)合組織等國(guó)際機(jī)構(gòu)目前正在研究的監(jiān)管模式也類似于德國(guó)模式。同時(shí)，德國(guó)再保險(xiǎn)直接監(jiān)管正在朝著國(guó)際合作的方向發(fā)展，未來(lái)聯(lián)邦德國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督局對(duì)德國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的直接監(jiān)管政策將進(jìn)一步具體化、細(xì)節(jié)化和國(guó)際化�！　�[參考文獻(xiàn)]　　[1] 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)．國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管研究[M]．北京：中國(guó)金融出版社，2003．　　[2]中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)．中韓保險(xiǎn)市場(chǎng)與保險(xiǎn)監(jiān)管[M]．北京：中國(guó)金融出版社，2003．　　[3]馬永偉．各國(guó)保險(xiǎn)法規(guī)制度對(duì)比研究[M]．北京：中國(guó)金融出版社，2001．

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銀行卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理與監(jiān)管06-03

證券發(fā)行監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)與法學(xué)分析06-07

我國(guó)借助離岸公司境外上市的弊端及其監(jiān)管06-15

關(guān)于中美兩國(guó)證券的監(jiān)管制度比較分析論文09-23

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管存在的問(wèn)題及優(yōu)化策略與方法論文04-25

物權(quán)法應(yīng)確認(rèn)間接占有制度06-04

我國(guó)物權(quán)法中不應(yīng)規(guī)定間接占有制度05-31

淺談關(guān)于德國(guó)的文化04-25