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商業(yè)銀行操作風險測定與管理
摘 要 銀行操作風險尚無一個準確的統(tǒng)一定義，關(guān)于操作風險的測定框架一般包括基本指標法、標準法和高級計量法，而關(guān)于操作風險的管理機制通常包含兩種：內(nèi)部控制機制；以度量法為基礎(chǔ)的資本補償機制。這些為我國商業(yè)銀行操作風險的測定與管理提供了有益的借鑒。關(guān)鍵詞 操作風險 測定框架 管理機制 商業(yè)銀行
1 操作風險的含義
目前還沒有關(guān)于銀行操作風險的統(tǒng)一定義。有人認為在排它性的方式上，操作風險可以定義為“每種非可計量的風險”或“除了市場和信用風險以外的所有風險”。新巴塞爾協(xié)議將操作風險定義為：“由于不完善或有的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。本定義包括風險，但不包括策略風險和聲譽風險。”而國際銀行業(yè)從內(nèi)部管理角度將操作風險定義為：來自交易失敗和非常規(guī)操作導(dǎo)致的損失可能性; 諸如建筑和設(shè)備等資產(chǎn)的損失導(dǎo)致的實體損失風險; 由于內(nèi)外欺詐犯罪事件帶來的損失可能; 因為雇傭、工作場地安全或監(jiān)管環(huán)境的變化導(dǎo)致的法律和負債風險; 體系的嚴重變化導(dǎo)致的國家風險。顯然，國際銀行業(yè)的操作風險定義，實質(zhì)是新巴塞爾協(xié)議的具體細化。
2 操作風險測定框架
2.1 基本指標法
基本指標法下，銀行持有的操作風險資本應(yīng)等于前3年總收入的平均值乘上一個固定比例。其模型表示如下：
KBIA=GI·a
其中，KBIA:基本指標法需要的資本;GI:前三年總收入的平均值;a:15％，由巴賽爾委員會設(shè)定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求和行業(yè)范圍的指標聯(lián)系起來。
2.2 標準法
在標準法下，銀行的活動被分為8個產(chǎn)品線：公司、貿(mào)易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和零售經(jīng)紀業(yè)務(wù)。在各產(chǎn)品線中，總收入是個廣義的指標，代表業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模，因此也大致代表各產(chǎn)品線的操作風險暴露。各產(chǎn)品線資本要求的是用銀行的總收入乘以一個該產(chǎn)品線適用的系數(shù)即?茁系數(shù)。?茁值代表行業(yè)在特定產(chǎn)品線的操作風險損失經(jīng)驗值與該產(chǎn)品線總收入之間的關(guān)系。應(yīng)注意到，標準法是按各產(chǎn)品線計算總收入，而非在整個機構(gòu)層面計算，例如公司金融指標采用的是公司金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生的總收入。
而總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本的簡單加總。按照如下方式計算：
K TSA=∑（ＧＩ１－８×?茁１－８）
其中， KＴＳＡ:標準法下的資本要求，ＧＩ１－８: 按基本指標法的定義，8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過去3年的年均總收入;?茁１－８:由巴賽爾委員會設(shè)定的固定百分數(shù)，建立8個產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的總收入與資本要求之間的聯(lián)系。
2.3 高級測量法
關(guān)于高級計量法，常見的有三種具體方法：內(nèi)部度量法、損失分布法和極值法。
（1）內(nèi)部度量法。是銀行采用監(jiān)管者規(guī)定的標準，自己收集損失數(shù)據(jù)，自己估算風險資本的一種方法。在對銀行業(yè)務(wù)劃分不同領(lǐng)域后，再在每個業(yè)務(wù)領(lǐng)域中定義不同的風險類型，對不同領(lǐng)域與不同風險類型的組合規(guī)定相應(yīng)的風險暴露指標EI，和預(yù)期損失與非預(yù)期損失的轉(zhuǎn)換系數(shù)r，并利用銀行自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)計算損失概率PE和損失程度LGE，公式為：
風險資本＝∑ｉ∑ｊ［ＥＩ（ｉ，ｊ）·ＰＥ（ｉ，ｊ）·ＬＧＥ（ｉ，ｊ）·ｒ（ｉ，ｊ）］
其中，i表示業(yè)務(wù)領(lǐng)域，j表示風險類型。
與基本指標法和標準法相比，內(nèi)部度量法使銀行朝著精確度量前進了一步。它按照不同的損失類型對風險暴露指標進一步細化，能完整地描繪出銀行業(yè)務(wù)的風險全貌；基本指標法和標準法中的固定百分比被分解成損失概率和損失程度，有利于銀行使用自己的數(shù)據(jù)；轉(zhuǎn)換系數(shù)r考慮了銀行業(yè)務(wù)之間的相關(guān)性造成的所需風險資本的減少。但該方法對銀行收集整理內(nèi)部數(shù)據(jù)建立自己的損失數(shù)據(jù)庫的能力要求較高。
�。�2）損失分布法。即根據(jù)損失資料庫中每一種業(yè)務(wù)類別的損失特征選取擬合度最優(yōu)的模型，對損失發(fā)生的概率和損失程度做出假設(shè)，得到操作風險損失在未來時期內(nèi)的可能分布，以此來估計該類業(yè)務(wù)操作風險所需資本金。整個銀行操作風險要求的資本金總額是各個業(yè)務(wù)類別資本金的加總。
可以看到，損失分布法雖然與內(nèi)部度量法都需要對操作風險按業(yè)務(wù)細分，但二者的思想有著很大的區(qū)別：前者直接評估不可預(yù)期損失，而不像后者通過預(yù)期損失轉(zhuǎn)化；其次損失分布法強調(diào)建立模型，而不像后者是運用統(tǒng)計原理將數(shù)據(jù)作為未來預(yù)期的無偏估計，雖然對數(shù)學的使用更加復(fù)雜，但更具有前瞻性。目前理論界和金融機構(gòu)出多種計量操作風險的損失分布法，比如神經(jīng)模型等，但由于對操作風險的進一步分類還沒有完成，并且假設(shè)的分布與實際仍存在一定偏差，尚未形成行業(yè)標準。
（3）極值理論法。極值理論在巴塞爾協(xié)議中并未提及，但由于其較好的適用性在理論界得到認可。部分導(dǎo)致操作風險損失的事件發(fā)生頻率低，但造成的損失巨大，從分布形態(tài)上看具有強烈的“厚尾”分布特征，使用極值理論法模擬厚尾部分，可以根據(jù)極端值的樣本數(shù)據(jù)，在總體分布未知的情況下，得到一定置信度的VaR值作為資本要求。該方法的關(guān)鍵是設(shè)定一個最優(yōu)閥值，當所選取的參數(shù)超過該閥值時，紀錄下來作為極端情況的樣本數(shù)據(jù)。極值理論法的優(yōu)勢在于它直接處理損失分布的尾部，不必假設(shè)總體分布。問題是最優(yōu)閥值的難以確定；同時，由于只有少數(shù)點進入尾部區(qū)域，很難獲得充分的數(shù)據(jù)。
2.4 資格標準
在新巴賽爾協(xié)議中，關(guān)于三種測定方法實際上都規(guī)定了詳細的資格標準。如對于計算最為簡單的基本指標法，雖然協(xié)議沒有直接規(guī)定相應(yīng)標準，但要求使用基本指標法的銀行要遵循巴賽爾委員會于2003年2月頒布的指引———《操作風險測定與管理的穩(wěn)健作法》。而關(guān)于標準法和高級計量法，新巴賽爾協(xié)議就規(guī)定了一般標準以及詳細的定性與定量標準，尤其是高級計量法，如國際活躍銀行以及操作風險較大的銀行（例如從事專業(yè)化服務(wù)的銀行）所選用的方法應(yīng)與其風險輪廓和機構(gòu)自身的復(fù)雜程度相適應(yīng)。監(jiān)管當局將對銀行采用操作風險方法（無論是何種計量方法）計算得出的監(jiān)管資本進行檢查，尤其是對照類似銀行的情況，以確定其總體可信度。如果發(fā)現(xiàn)達不到要求，監(jiān)管當局將可能按照第二支柱的規(guī)定采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。同時銀行若符合新巴賽爾協(xié)議第640段和第641段規(guī)定的最低標準，銀行可以對某些業(yè)務(wù)采用基本指標法或標準法，也可對另一些業(yè)務(wù)采用高級計量法。未經(jīng)監(jiān)管當局許可，銀行一旦采用了高級法，就不能退回使用相對簡單的方法。此外，監(jiān)管當局如果認定一家已采用高級法的銀行不再滿足該方法的條件時，可以要求該銀行對其部分或全部業(yè)務(wù)退回到相對簡單的方法，直至該銀行符合監(jiān)管當局規(guī)定的重新返回高級法的條件為止。
3 操作風險的管理機制
3.1 建立完善的內(nèi)部控制機制，控制銀行內(nèi)生風險
巴塞爾協(xié)議將人們的視線更多的集中于操作風險的監(jiān)管資本要求，但實際上，一個銀行的資本量多一點少一點并不是管理成功與否的關(guān)鍵，最重大的操作風險往往在于內(nèi)部控制及公司治理機制的失效、不適當?shù)墓芾砘蜻\作習慣，而這些都屬于銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)生風險。
所以首先防范風險的關(guān)鍵在于健全內(nèi)控制度。銀行必須理出具體業(yè)務(wù)流程，根據(jù)損失資料尋找流程中的風險點，并制定詳細的規(guī)章制度，從制度上保證每一種可能的風險因素都有監(jiān)控，每一種業(yè)務(wù)都有管理規(guī)范，形成有效的自我約束和自我保護。其次，建立獨立的內(nèi)部審計部門和風險報告系統(tǒng)，對銀行各項業(yè)務(wù)進行實時監(jiān)控。內(nèi)部審計是內(nèi)控制度必不可少的一個特殊組成部分，需要從職能設(shè)置和工作程序上保證內(nèi)審機構(gòu)的獨立性和權(quán)威性。同時還應(yīng)以積極的態(tài)度接受來自監(jiān)管部門和外部審計部門的監(jiān)督。最后，在有效的常規(guī)管理的基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)針對突發(fā)事件制定具體的應(yīng)急措施。如由于銀行各業(yè)務(wù)高度的相互關(guān)聯(lián)性，某個領(lǐng)域的風險可能引發(fā)很多部門同時發(fā)生巨額損失，為此，銀行需要進行壓力測試，制定極端情況下的應(yīng)急計劃。
3.2 提取以操作風險度量為基礎(chǔ)的資本作為補償機制
經(jīng)濟資本，是相對于監(jiān)管資本而言、以VaR方式定義的風險資本要求。同其他風險的管理一樣，這是一種最后的保障機制。它需要對風險的精確度量，但在實踐中這是最薄弱的環(huán)節(jié)。巴塞爾委員會考慮到銀行的實際風險管理水平，要求使用基本指標法或標準法提取監(jiān)管資本。這些簡單而透明度高的數(shù)量有利于監(jiān)管，但從銀行自身的角度來看，指標的選取過于粗略，對風險不夠敏感，據(jù)此的銀行資本要么造成浪費，要么不足以補償損失。隨著高級度量法的逐步展開，損失數(shù)據(jù)資料的累積以及對操作風險的深入，銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)及管理程序的特點，建立適用的模型，使用自己的數(shù)據(jù)，計算出自身操作風險所需要的經(jīng)濟資本以抵補損失，將會大幅提高風險管理的效率。但即使是使用高級度量法得到的經(jīng)濟資本也存在一定的缺陷。由于在操作風險與市場風險、信用風險之間，以及各種不同來源的操作風險之間，都存在密切的聯(lián)系，因此銀行在控制操作風險的同時，必須要同時考慮信用風險和市場風險，建立全面的風險管理體系，只有這樣，經(jīng)濟資本才會具有真正意義上的風險敏感性，起到抵補損失的作用。許多大的銀行已有意識的將操作風險的管理納入全面風險管理體系中，如Rabobank。
可見，經(jīng)濟資本作為操作風險管理的一種重要手段的思想雖然毋庸置疑，具體的管理方式仍存在很多的爭議�？梢源_定的是，精確度量是其賴以發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，目前的度量方法需要進一步完善。同時也不能單純的依賴量化，需要將定性納入其中，以保證結(jié)果的客觀性。
4 我國商業(yè)銀行的借鑒
4.1 構(gòu)建責權(quán)明晰的風險管理組織體系架構(gòu)
其中董事會對銀行風險管理負有最終責任；風險管理委員會隸屬于董事會，向董事會提供獨立支持；必要時設(shè)立首席風險管理官，使風險管理部門獨立于業(yè)務(wù)部門，對董事會風險管理委員會負責；各部門業(yè)務(wù)主管和業(yè)務(wù)經(jīng)理對所在的業(yè)務(wù)中的風險事件負責。
4.2 完善內(nèi)控制度的建設(shè)
對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的流程進行基于風險管理的再造，在內(nèi)部風險控制的建設(shè)中，高級管理層應(yīng)首先了解本行的主要操作風險所在，在日常的管理中積極倡導(dǎo)建立有力的風險控制文化，將本行的內(nèi)部控制戰(zhàn)略和政策準確無誤地傳達給各個層級的每一位管理者和員工，使操作風險控制成為全體員工日常工作中的一個目標。從現(xiàn)代商業(yè)銀行管理和銀行內(nèi)部風險控制的要求出發(fā)配置人力資源，形成有效的橫向制約機制。有效的橫向制約機制對內(nèi)部人員欺詐和操作疏忽帶來的操作風險的控制非常重要。
4.3 做好幾個方面的基礎(chǔ)性工作
鑒于我國銀行信用風險和市場風險管理機制仍然缺失，應(yīng)當盡快建立相對簡略但比較完整的風險管理體系，將三種風險的管理都納入其中，并在實際運作中逐步完善；立即著手建立損失數(shù)據(jù)庫，積累損失資料，為精確度量操作風險建立基礎(chǔ)； 著手建立風險識別、監(jiān)測和報告制度，做到銀行內(nèi)部事前、事中和事后管理的相互結(jié)合；建立對外風險信息披露制度，以形成銀行外部力量對銀行內(nèi)部管理的約束。
1 巴曙松． 巴賽爾新資本協(xié)議框架下的操作風險衡量與資本金約束［Ｊ］．經(jīng)濟與經(jīng)濟管理，2003（2）
2 田玲，蔡秋杰．商業(yè)銀行操作風險度量模型的選擇與應(yīng)用［Ｊ］．中國軟，2003（8）
3 鐘偉，王元．略論新巴賽爾協(xié)議的操作風險管理框架［Ｊ］． 國際金融研究，2004（4）
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