從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)觀對財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的再分析

【摘要】在市場產(chǎn)權(quán)化的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，產(chǎn)權(quán)財(cái)務(wù)正在崛起，因此在財(cái)務(wù)理論中形成產(chǎn)權(quán)觀思維更顯重要。從產(chǎn)權(quán)觀角度考察，財(cái)務(wù)治理是對產(chǎn)權(quán)價(jià)值流轉(zhuǎn)而實(shí)施的全程治理，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)也必須與之相適應(yīng)。用產(chǎn)權(quán)觀對財(cái)務(wù)治理目標(biāo)評價(jià)體系中的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系這兩個(gè)相關(guān)方面進(jìn)行理論透視，同時(shí)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的狀態(tài)依存性，終極將產(chǎn)權(quán)財(cái)務(wù)觀指導(dǎo)下的財(cái)務(wù)治理目標(biāo)定位于以追求產(chǎn)權(quán)所有者利益最大化為總條件，同時(shí)協(xié)調(diào)各產(chǎn)權(quán)主體的利益需求。
【關(guān)鍵詞】產(chǎn)權(quán) 產(chǎn)權(quán)關(guān)系 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) 財(cái)務(wù)治理目標(biāo)
財(cái)務(wù)治理目標(biāo)對財(cái)務(wù)治理起到行為導(dǎo)向作用，是財(cái)務(wù)治理理論框架體系研究中的重要環(huán)節(jié)。所謂財(cái)務(wù)治理目標(biāo)，又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)所期看達(dá)成的結(jié)果和目的，在企業(yè)治理中發(fā)揮著評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)開展是否公道，財(cái)務(wù)關(guān)系處理是否得當(dāng)?shù)臏?zhǔn)繩作用。本文筆者將試從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)觀的角度對企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)進(jìn)行分析研究。
一、對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)及財(cái)務(wù)關(guān)系的產(chǎn)權(quán)觀透視
產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家對現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)觀作了相關(guān)的概念闡述。劉詩白以為，產(chǎn)權(quán)是“主體擁有的對物和對象的最高的、排他的占有權(quán)”。［１］伍中信將產(chǎn)權(quán)解釋為財(cái)產(chǎn)權(quán)，包括以所有權(quán)為主的物權(quán)、債權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)等，其內(nèi)涵可分為資本權(quán)、占有權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)等。［２］以產(chǎn)權(quán)觀為基礎(chǔ)形成的產(chǎn)權(quán)財(cái)務(wù)理論正在崛起，而企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系作為財(cái)務(wù)治理目標(biāo)評價(jià)體系中同一結(jié)合體的兩個(gè)方面，對之進(jìn)行產(chǎn)權(quán)觀透視，將對財(cái)務(wù)治理目標(biāo)建立的基礎(chǔ)思想得到更加深刻的理解。
（一）從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)觀看財(cái)務(wù)活動(dòng)
市場是商品經(jīng)濟(jì)中全部交易關(guān)系的集合體，而市場交易是市場主體之間的產(chǎn)權(quán)交易，［３］所以從本質(zhì)上講，“市場經(jīng)濟(jì)是產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)”。［４］在價(jià)值作用下，同等權(quán)利主體之間經(jīng)過公道有效的市場競爭所達(dá)成的公平交易價(jià)格即是對產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評價(jià)。從這個(gè)層面上講，市場交易過程就是產(chǎn)權(quán)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的軌跡之和。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)以資金的籌集、投放和分配貫串主線，從產(chǎn)權(quán)觀理解即可把財(cái)務(wù)治理視作對產(chǎn)權(quán)價(jià)值流轉(zhuǎn)而實(shí)施的治理。
（二）從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)觀看財(cái)務(wù)關(guān)系
現(xiàn)代企業(yè)理論將企業(yè)定義為多方契約締結(jié)者同盟，契約相關(guān)者之間通過財(cái)務(wù)活動(dòng)形成財(cái)務(wù)關(guān)系網(wǎng)。在這張財(cái)務(wù)關(guān)系網(wǎng)中多處滲透產(chǎn)權(quán)關(guān)系思想，財(cái)務(wù)關(guān)系的現(xiàn)狀體現(xiàn)著當(dāng)時(shí)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系：
1．企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。投資者以實(shí)物形態(tài)或貨幣形態(tài)資本投進(jìn)企業(yè)，將部分產(chǎn)權(quán)界定給企業(yè)，對關(guān)乎產(chǎn)權(quán)價(jià)值變更的重要財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行決策和監(jiān)視，期看獲取產(chǎn)權(quán)收益；企業(yè)在正當(dāng)獨(dú)立地位被認(rèn)可之后擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，并取得經(jīng)營自主決策權(quán)，以產(chǎn)權(quán)資本保值增值為己任。
2．企業(yè)與企業(yè)之間的關(guān)系。企業(yè)作為獨(dú)立產(chǎn)權(quán)個(gè)體，相互之間提供商品和勞務(wù)，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)價(jià)值的交換和轉(zhuǎn)移，產(chǎn)權(quán)關(guān)系在這類財(cái)務(wù)關(guān)系中有明顯體現(xiàn)。
3．企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。債權(quán)人作為企業(yè)債務(wù)資本所有者，通過資本的暫時(shí)轉(zhuǎn)移讓渡其使用權(quán)，并將獲取資本利息收進(jìn)為目標(biāo)，這項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)同樣以產(chǎn)權(quán)清楚為條件。
4．投資者與經(jīng)營者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。投資者按照既定標(biāo)準(zhǔn)選擇經(jīng)營者對企業(yè)進(jìn)行治理，實(shí)行監(jiān)視與激勵(lì)并重政策；而經(jīng)營者按照投資者意愿組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，并在賦權(quán)范圍內(nèi)行使資本自主使用權(quán)。投資者與經(jīng)營者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映了現(xiàn)代企業(yè)典型的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的產(chǎn)權(quán)關(guān)系現(xiàn)狀。
5．企業(yè)與員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)聘用員工并支付薪金，員工憑借勞動(dòng)獲取報(bào)酬，這一過程反映了企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)價(jià)值的轉(zhuǎn)移，涵蓋了企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)與勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)關(guān)系的。
6．企業(yè)與國家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。國家以治理者身份通過稅收無償參與企業(yè)的收益分配，同時(shí)以國有資產(chǎn)所有者的身份與其他投資者一樣參與企業(yè)稅后利潤的分配，所以企業(yè)所有者包括國家，企業(yè)與國家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系也體現(xiàn)著產(chǎn)權(quán)關(guān)系的構(gòu)成。
二、對企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的狀態(tài)依存性分析
企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)是狀態(tài)依存變量，受不同時(shí)期和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的，具有時(shí)空性。筆者以為，決定企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)函數(shù)的元素包括：
（一）經(jīng)濟(jì)體制
一國的經(jīng)濟(jì)體制奠定了國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的總基調(diào)，對經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人產(chǎn)生行為導(dǎo)向作用，經(jīng)濟(jì)體制的變革是國家實(shí)施宏觀調(diào)控的手段。企業(yè)目標(biāo)受經(jīng)濟(jì)體制的約束，與之相匹配的財(cái)務(wù)治理目標(biāo)也就與經(jīng)濟(jì)體制密切相關(guān)。從權(quán)益角度來看，在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國家是主要的產(chǎn)權(quán)主體，掌控一切經(jīng)濟(jì)資源的所有權(quán)，企業(yè)僅僅是依存于國家、聽命于行政指令的附屬品，企業(yè)存在的意義也就只是盡力完成上級政府分派的任務(wù)指標(biāo)。企業(yè)喪失獨(dú)立性，沒有真正的財(cái)務(wù)治理目標(biāo)，即使有也是形同虛設(shè)。再從有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)體制過渡到今天的市場經(jīng)濟(jì)體制，國家走著逐步將產(chǎn)權(quán)內(nèi)涵中的部分治理權(quán)交由企業(yè)的道路。企業(yè)取得獨(dú)立地位，擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，承擔(dān)資本保值增值責(zé)任。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變對企業(yè)的生存和提供了機(jī)遇，也提出了挑戰(zhàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)也必須隨經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌發(fā)生相應(yīng)變化。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的財(cái)政部分行政撥款、計(jì)劃用款、利潤上交發(fā)展到市場經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)的自力籌資、規(guī)劃投資、利潤分配，企業(yè)財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)發(fā)生了根本性的變革。
（二）所有者制度
為與主義市場體制相適應(yīng)，我國在探索改革中逐步建立起了以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同的基本經(jīng)濟(jì)制度。黨的十六屆三中全會(huì)指出：產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要。所有者制度的變遷勢必會(huì)引起產(chǎn)權(quán)體系重構(gòu)，由此形成了單一的公有產(chǎn)權(quán)被包括公有產(chǎn)權(quán)、私有產(chǎn)權(quán)以及各種形式的混合所有制產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的多元產(chǎn)權(quán)所代替的產(chǎn)權(quán)框架新格式。產(chǎn)權(quán)主體的多元化帶來產(chǎn)權(quán)關(guān)系的復(fù)雜化和產(chǎn)權(quán)交易的頻繁化，由于財(cái)務(wù)治理是對產(chǎn)權(quán)價(jià)值運(yùn)動(dòng)實(shí)施的全程治理，并力爭在各產(chǎn)權(quán)主體的利益需求之間尋找綜合平衡點(diǎn)，因此需要相應(yīng)的財(cái)務(wù)治理目標(biāo)作支持。比較而言，在崇尚私有制的西方發(fā)達(dá)資本主義國家，私有產(chǎn)權(quán)的盡對權(quán)威地位必然會(huì)使財(cái)務(wù)治理目標(biāo)不可避免地向私有產(chǎn)權(quán)所有者利益傾斜。由此可見，所有者制度也是企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)制定的重要因素。
（三）企業(yè)的性質(zhì)
企業(yè)的性質(zhì)決定了企業(yè)的權(quán)力結(jié)構(gòu)體系的建造，進(jìn)而通過各權(quán)力主體利益需求之間競爭與妥協(xié)的動(dòng)態(tài)演變，影響企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的終極選擇。在財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)直接同一的企業(yè)中，權(quán)力制度的特點(diǎn)是高度集中，資產(chǎn)所有者把握著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中包括治理、決策、監(jiān)視和控制在內(nèi)的所有權(quán)力，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的內(nèi)容得到完整反映。而在典型的股份制企業(yè)中，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，并在財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的基礎(chǔ)上形成了法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，法人財(cái)產(chǎn)權(quán)受財(cái)產(chǎn)所有權(quán)制約的權(quán)力體系。因此，企業(yè)的性質(zhì)不同，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的著眼點(diǎn)會(huì)有所偏移，其選擇也將存在差異。
（四）企業(yè)的規(guī)模及成長時(shí)期
財(cái)務(wù)治理目標(biāo)具備時(shí)空性特點(diǎn)，在不同規(guī)模的企業(yè)及其發(fā)展時(shí)期中會(huì)有所偏重。一般來說，小規(guī)模企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體比較單一，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也相對簡單；而對大中型企業(yè)而言，產(chǎn)權(quán)主體的社會(huì)化和分散化程度很高，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)也就相應(yīng)復(fù)雜。為實(shí)現(xiàn)與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)相配合，企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)會(huì)有所差別。另外，在企業(yè)成長的不同時(shí)期，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)也有側(cè)重點(diǎn)。例如，創(chuàng)始初期的企業(yè)會(huì)比較注重資本的原始積累，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)傾向于籌資渠道多元化、投資項(xiàng)目高效化、資金活動(dòng)比率快速性等；在企業(yè)進(jìn)進(jìn)穩(wěn)定發(fā)展期后，會(huì)轉(zhuǎn)而注重資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，著眼于戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)側(cè)重于資本增值能力和企業(yè)生長能力平穩(wěn)等；在市場競爭形勢嚴(yán)重時(shí)，企業(yè)著力于商品和服務(wù)的創(chuàng)新完善，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)或許更加夸大增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力、調(diào)節(jié)收益分配等。
三、從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)觀樹立企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)
綜合考慮影響企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)確立的因素作用，從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)觀角度對企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)狀態(tài)依存性進(jìn)行可見，企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)樹立實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)所有者利益最大化，并兼顧各產(chǎn)權(quán)主體利益需求，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)平衡的總思路。且以此為財(cái)務(wù)治理目標(biāo)具有優(yōu)越性：
（一）有利于維護(hù)產(chǎn)權(quán)所有者利益，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)資本的保值增值
現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)是以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為主體，包括企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的一系列權(quán)利的總稱，尤其是其中的“企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)是各個(gè)利益相關(guān)者所共有的產(chǎn)權(quán)”。［５］產(chǎn)權(quán)所有者以不同價(jià)值形態(tài)的資本對企業(yè)進(jìn)行投資，承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)履行相應(yīng)的職責(zé)義務(wù)，以獲取產(chǎn)權(quán)收益為主要目標(biāo)。將企業(yè)理財(cái)目標(biāo)定位在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)所有者利益最大化，有利于保障各產(chǎn)權(quán)主體利益，對產(chǎn)權(quán)收益的均衡分配還遵循了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬對等的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本，同時(shí)形成公平有序的產(chǎn)權(quán)價(jià)值運(yùn)動(dòng)基礎(chǔ)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)資本的保值增值自然水到渠成。
（二）有利于增強(qiáng)企業(yè)活力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展
以產(chǎn)權(quán)所有者利益最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)，必定以理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系為條件，客觀上推動(dòng)了企業(yè)建立產(chǎn)權(quán)清楚的產(chǎn)權(quán)制度。而企業(yè)的活力在很大程度上取決于良好的產(chǎn)權(quán)關(guān)系的活力。在產(chǎn)權(quán)關(guān)系清楚的基礎(chǔ)上，規(guī)定明確的產(chǎn)權(quán)界區(qū)，有利于企業(yè)形成權(quán)、責(zé)、利相互制衡的運(yùn)行機(jī)制。產(chǎn)權(quán)主體在相應(yīng)的權(quán)責(zé)范圍內(nèi)各司其職、各盡其責(zé)，能夠進(jìn)步企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的效率效益。產(chǎn)權(quán)關(guān)系的良性發(fā)展為企業(yè)發(fā)展注進(jìn)無窮生機(jī)和活力，而在兼顧各產(chǎn)權(quán)主體利益需求的同時(shí)，有利于同一多方利益相關(guān)者的目標(biāo)取向，可持續(xù)發(fā)展對企業(yè)而言成為可實(shí)現(xiàn)追求。
（三）有利于調(diào)整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置
現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀引致了多元化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)生。財(cái)務(wù)治理目標(biāo)夸大產(chǎn)權(quán)所有者利益，同時(shí)調(diào)節(jié)各產(chǎn)權(quán)主體利益需求，形成了產(chǎn)權(quán)所有者外部整體利益的同一性和內(nèi)部個(gè)體利益的競爭性共存的局面。重復(fù)合作博弈的結(jié)果對產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)在潛移默化中產(chǎn)生作用，使其在長期動(dòng)態(tài)調(diào)整和短期靜態(tài)平穩(wěn)中交替發(fā)展，以逐步實(shí)現(xiàn)與企業(yè)資源的最佳搭配。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整會(huì)引起產(chǎn)權(quán)在商品市場上的自由活動(dòng)，從而使得社會(huì)資源在可利用范圍內(nèi)得到積極有效配置，發(fā)揮整體資源的最優(yōu)效應(yīng)。
（四）有利于創(chuàng)建***社會(huì)，提升企業(yè)形象價(jià)值
企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)注重各產(chǎn)權(quán)所有者利益的協(xié)調(diào)，在產(chǎn)權(quán)關(guān)系優(yōu)化的同時(shí)帶來人際關(guān)系的改善，權(quán)責(zé)明確可減少道德沖突，有助于營造***同一的社會(huì)氛圍。除此之外，企業(yè)以法人身份存在于社會(huì)形態(tài)中，在獲取社會(huì)資源的同時(shí)應(yīng)該進(jìn)行社會(huì)投進(jìn)，在經(jīng)營目標(biāo)和社會(huì)目標(biāo)中謀求雙向平衡。將多方產(chǎn)權(quán)主體利益考慮到財(cái)務(wù)治理目標(biāo)中，能使得企業(yè)在面對目標(biāo)沖突時(shí)有更加理性的社會(huì)思維和更加高尚的社會(huì)覺悟，在充分重視社會(huì)責(zé)任的條件下解決矛盾關(guān)鍵，在實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)同時(shí)完成企業(yè)社會(huì)形象價(jià)值的積累。
（五）適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展，符合經(jīng)濟(jì)形勢的客觀要求
新經(jīng)濟(jì)時(shí)代以知識經(jīng)濟(jì)浪潮的興起為契機(jī)，知識產(chǎn)權(quán)等無形產(chǎn)權(quán)比重增加，人力資源成為企業(yè)爭奪的焦點(diǎn)。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的“團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)”理論和“契約締結(jié)”理論均確立了人力資本的提供者與物質(zhì)資本的提供者共同構(gòu)成企業(yè)的財(cái)務(wù)主體，同樣享有剩余收益索取權(quán)的觀點(diǎn)。［６］包括經(jīng)營者和一般員工在內(nèi)的企業(yè)職工以人力資本所有者身份對企業(yè)進(jìn)行投資，以智力或勞力方式為企業(yè)剩余價(jià)值的創(chuàng)造作出相當(dāng)貢獻(xiàn)。以產(chǎn)權(quán)所有者利益最大化為核心內(nèi)容的財(cái)務(wù)治理目標(biāo)充分重視了人力資本所有者這個(gè)地位日漸凸顯的產(chǎn)權(quán)群體利益，協(xié)調(diào)了物質(zhì)資本所有者和人力資本所有者之間的利益關(guān)系，有助于培養(yǎng)職工對企業(yè)的忠誠情感，充分調(diào)動(dòng)職工的主動(dòng)創(chuàng)新精神，為企業(yè)的生存發(fā)展提供人文保障，符合經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的內(nèi)在要求。
綜上所述，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)在財(cái)務(wù)治理理論中居于基礎(chǔ)地位，基于市場經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)化考慮，在對財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的分析中樹立產(chǎn)權(quán)觀思想尤顯必要。從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)觀角度考察，企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)所有者利益最大化，同時(shí)兼顧各產(chǎn)權(quán)主體利益需求的均衡協(xié)調(diào)為總思路，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略遠(yuǎn)景規(guī)劃。
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： [1]劉詩白．1998．產(chǎn)權(quán)新論［Ｍ］．北京：經(jīng)濟(jì)出版社 [2]伍中信．1998．財(cái)務(wù)專論［Ｍ］．上海：立信出版社
[3]王義夫．2003．現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度是我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)［N］．人民日報(bào) ，11月20日第九版 [4]郭道揚(yáng)．2004．論產(chǎn)權(quán)改革與會(huì)計(jì)產(chǎn)權(quán)觀［J］．財(cái)經(jīng)論叢，１ [5]耿亞新．2006．從相關(guān)者利益透視財(cái)務(wù)目標(biāo)［J］．理財(cái)，１ [6]黃鵬．2002．新世紀(jì)財(cái)務(wù)專論［Ｍ］．蘇州：蘇州大學(xué)出社

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