現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)合并中權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)倪\(yùn)用

內(nèi)容摘要：由于自身缺陷及實(shí)踐效果等原因，權(quán)益結(jié)正當(dāng)在國(guó)際上正逐漸走向消亡。而新準(zhǔn)則保存了其在企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理中的使用地位。權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)母�本性缺陷、我�?guó)目前條件下使用權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)墓�道性和積極意義、實(shí)踐中會(huì)產(chǎn)生的消極影響及防范，本文對(duì)這些相關(guān)題目提出了看法。　　關(guān)鍵詞：權(quán)益結(jié)正當(dāng) 購(gòu)買法 企業(yè)合并 會(huì)計(jì)處理
　　
　　企業(yè)合并的會(huì)計(jì)方法選擇即權(quán)益結(jié)正當(dāng)和購(gòu)買法之爭(zhēng)，一直是全球財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)熱門(mén)題目之一。在我國(guó)，隨著加進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐的加快和資本市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)合并的案例漸趨增多，而對(duì)其會(huì)計(jì)處理的具體規(guī)定近乎空缺。隨著《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》（簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則” ）及其指南的出臺(tái)，未來(lái)的企業(yè)合并業(yè)務(wù)處理將得到較好的規(guī)范。然而，新準(zhǔn)則答應(yīng)權(quán)益結(jié)正當(dāng)和購(gòu)買法兩種方法并存的做法似乎有悖國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的走向，究竟是否適應(yīng)我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要？如何使新準(zhǔn)則在我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)合并實(shí)務(wù)中最大限度地發(fā)揮積極作用？本文通過(guò)對(duì)兩種合并會(huì)計(jì)方法的比較研究特別是對(duì)權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)钠饰觯�結(jié)合我國(guó)企業(yè)狀況和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)上述題目提出看法。
　　
　　企業(yè)合并及會(huì)計(jì)處理方法
　　
　　企業(yè)合并又稱企業(yè)并購(gòu)或重組，從外在的法律形式看，有吸收合并、新設(shè)合并和控股合并等形式。從內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)看，有購(gòu)買性質(zhì)的合并和股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并之分。法律形式和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)這兩種分類間沒(méi)有必然的內(nèi)在對(duì)應(yīng)關(guān)系。處理企業(yè)合并的兩種主要會(huì)計(jì)方法權(quán)益結(jié)正當(dāng)和購(gòu)買法的區(qū)別正是源于對(duì)企業(yè)合并行為經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的不同熟悉。
　　權(quán)益結(jié)正當(dāng)將企業(yè)合并視為企業(yè)間經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合，以為是參與合并的各方企業(yè)的所有股東聯(lián)合起來(lái)控制了全部的凈資產(chǎn)，以繼續(xù)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和收益，實(shí)在質(zhì)不是資產(chǎn)購(gòu)買交易而是資源或權(quán)益的聯(lián)合。所以權(quán)益結(jié)正當(dāng)處理企業(yè)合并的基本特點(diǎn)是不改變各方企業(yè)的原計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債以其賬面價(jià)值轉(zhuǎn)進(jìn)，在合并資產(chǎn)負(fù)債表上不產(chǎn)生商譽(yù)。至于合并利潤(rùn)表，因不把年度內(nèi)的合并行為看作一項(xiàng)交易，故合并利潤(rùn)表包括被合并企業(yè)全年的利潤(rùn)。
　　購(gòu)買法則以為無(wú)論是通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式進(jìn)行的合并，都是由主并方(購(gòu)買企業(yè))獲得對(duì)其他企業(yè)(被購(gòu)買企業(yè))凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的行為，發(fā)行股票與交付資產(chǎn)在本質(zhì)上并無(wú)區(qū)別，都可以視為企業(yè)購(gòu)買行為中的一種支付方式。購(gòu)買即交易，所以購(gòu)買法對(duì)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理的立足點(diǎn)是按購(gòu)買行為發(fā)生時(shí)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值來(lái)考慮題目，即被購(gòu)買方的資產(chǎn)、負(fù)債按照合并時(shí)的公允價(jià)值進(jìn)賬，購(gòu)買方取得被購(gòu)買企業(yè)的本錢和所取得可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額記為商譽(yù)。合并利潤(rùn)表只包括被購(gòu)買企業(yè)從取得日后的經(jīng)營(yíng)成果。
　　在進(jìn)行具體會(huì)計(jì)處理時(shí)，控股合并與吸收合并、新設(shè)合并是有區(qū)別的，前者要反映一項(xiàng)對(duì)子公司（被合并方或被購(gòu)買方）的長(zhǎng)期股權(quán)投資，后者是將取得的被合并方（或被購(gòu)買方）的資產(chǎn)、負(fù)債并進(jìn)賬內(nèi)，但本質(zhì)上都是一個(gè)以合并對(duì)價(jià)取得凈資產(chǎn)的過(guò)程。從計(jì)量屬性來(lái)看，無(wú)論哪種合并方式，權(quán)益結(jié)正當(dāng)采用的是賬面價(jià)值基礎(chǔ)，購(gòu)買法則是公允價(jià)值基礎(chǔ)，由此導(dǎo)致一系列結(jié)果的不同。
　　
　　權(quán)益結(jié)正當(dāng)假設(shè)條件的根本性缺陷
　　
　　權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)募僭O(shè)條件是，采用換股方式的企業(yè)合并，在本質(zhì)上看成現(xiàn)存股東權(quán)益的合并比看成資產(chǎn)收購(gòu)或資本張羅更為公道，合并后原有的股東權(quán)益將繼續(xù)存在，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬不會(huì)發(fā)生變化，治理當(dāng)局也將像在原企業(yè)中一樣繼續(xù)他們的利益和活動(dòng)。
　　這種假設(shè)條件存在兩個(gè)題目：其一，從理論上講，取得資產(chǎn)進(jìn)賬時(shí)均應(yīng)體現(xiàn)實(shí)在際取得本錢，而不論其由何種對(duì)價(jià)形式取得。企業(yè)合并的對(duì)價(jià)方式可以有多種選擇，以換股方式進(jìn)行的合并中，新發(fā)行股票仍然應(yīng)被看作是合并方支付的一種代價(jià)。因此，純粹的權(quán)益結(jié)合實(shí)在并不存在。其二，企業(yè)合并的主要計(jì)劃和執(zhí)行者通常是治理當(dāng)局而不是股東，股東在合并前后往往因利益的考慮而進(jìn)行股票交易導(dǎo)致股東權(quán)益變化，合并后的企業(yè)在規(guī)模、生產(chǎn)要素、資本結(jié)構(gòu)等各方面都會(huì)較原來(lái)有改變，所以，稱原股東或治理當(dāng)局合并后面臨的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬不發(fā)生改變純屬虛擬。
　　權(quán)益結(jié)正當(dāng)基于這種不夠恰當(dāng)?shù)募僭O(shè)條件，主張?jiān)诤喜��?bào)表時(shí)對(duì)被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)按其原賬面價(jià)值進(jìn)行記錄，將合并方付出的對(duì)價(jià)與所取得凈資產(chǎn)價(jià)值的差異隱躲起來(lái)（調(diào)整股東權(quán)益的其他項(xiàng)目），看似賬務(wù)處理簡(jiǎn)單，卻留有后患：若以后的會(huì)計(jì)期間出售部分凈資產(chǎn)，該差異將轉(zhuǎn)化為損益，這樣的損益并非經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，而只是合并時(shí)形成的未來(lái)?yè)p益儲(chǔ)備的開(kāi)釋。比如，合并方用相當(dāng)于100萬(wàn)元的股票換取被合并方的全部股票將其合并，取得其凈資產(chǎn)（假設(shè)凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值為60萬(wàn)元），這意味著這些凈資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值是100萬(wàn)元。而采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)下，合并后的報(bào)表將這些凈資產(chǎn)仍然記錄為60萬(wàn)元。假如未來(lái)以110萬(wàn)元售出這部分凈資產(chǎn)，獲得的收益50萬(wàn)元中有40萬(wàn)元并非賺得而是收益儲(chǔ)備的開(kāi)釋；假如未來(lái)以70萬(wàn)元售出這部分凈資產(chǎn)，仍將出現(xiàn)10萬(wàn)元的報(bào)告收益，而事實(shí)上這樣的出售已經(jīng)發(fā)生損失30萬(wàn)元。
　　可見(jiàn)，權(quán)益結(jié)正當(dāng)由于對(duì)企業(yè)合并性質(zhì)的定位有失偏頗，對(duì)合并前后股東權(quán)益的現(xiàn)實(shí)變化缺乏熟悉，從而在會(huì)計(jì)處理中人為掩蓋合并對(duì)價(jià)與所取得凈資產(chǎn)的價(jià)值差異。一方面違反資產(chǎn)按實(shí)際本錢進(jìn)賬的原則；另一方面形成未來(lái)?yè)p益儲(chǔ)備，既導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債計(jì)量的不真實(shí)、不可比，又導(dǎo)致合并當(dāng)期及未來(lái)期損益的計(jì)量不公道。這對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表造成的影響都是致命的，是當(dāng)前權(quán)益結(jié)正當(dāng)招致各種批評(píng)意見(jiàn)的根源。
　　
　　權(quán)益結(jié)正當(dāng)在國(guó)際會(huì)計(jì)發(fā)展中的運(yùn)用
　　
　　從世界范圍來(lái)看，權(quán)益結(jié)正當(dāng)和購(gòu)買法是處理企業(yè)合并的兩種基本會(huì)計(jì)方法。權(quán)益結(jié)正當(dāng)在美國(guó)經(jīng)歷了流行、濫用、限制性采用，直至最后被禁止使用的過(guò)程，而購(gòu)買法目前已成為國(guó)際流行的會(huì)計(jì)慣例。
　　權(quán)益結(jié)正當(dāng)始于20世紀(jì)40年代的美國(guó)，最早由AICPA的會(huì)計(jì)程序委員會(huì)(APB)在會(huì)計(jì)研究公告第40號(hào) (ARB No. 40)《企業(yè)合并》中提出。其主要背景是：由于公用事業(yè)的計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)通常準(zhǔn)許公司賺取一定程度的投資報(bào)酬率，而該投資報(bào)酬率是以資產(chǎn)為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算的，因此公用事業(yè)為獲得較高的利潤(rùn)都�？茨懿捎觅�(gòu)買法使合并資產(chǎn)按市價(jià)進(jìn)賬。為此政府強(qiáng)制規(guī)定，兩公司合并時(shí)計(jì)算費(fèi)率以資產(chǎn)賬面價(jià)值為基礎(chǔ)。這是權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)漠a(chǎn)生及應(yīng)用的初始階段。
　　ARB No. 40固然提出了一些標(biāo)準(zhǔn)來(lái)幫助會(huì)計(jì)師判定企業(yè)購(gòu)并是否屬股權(quán)聯(lián)合，但是措詞比較含糊。由于沒(méi)有規(guī)定采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)拿鞔_標(biāo)準(zhǔn)，而權(quán)益結(jié)正當(dāng)又能使合并后期的利潤(rùn)易于操縱，很多企業(yè)在隨后各種類型的合并中都采用了權(quán)益結(jié)正當(dāng)，造成權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)臑E用。例如企業(yè)先將某目標(biāo)企業(yè)收購(gòu)，然后化整為零出售，開(kāi)釋利潤(rùn)，抬高每股賬面盈余。
　　針對(duì)于此，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）于1970年發(fā)布第16號(hào)意見(jiàn)書(shū)(APB Opinion No.16)，設(shè)定了采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)?2項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，以限制權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)臑E用。該意見(jiàn)書(shū)的宗旨是：企業(yè)不得選擇使用權(quán)益結(jié)正當(dāng)或購(gòu)買法。只有在符合12項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的情況下，才能采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)，否則，必須采用購(gòu)買法。然而，權(quán)益結(jié)正當(dāng)運(yùn)用狀況仍然不能令人滿足。尤其是到了20世紀(jì)90年代，企業(yè)并購(gòu)案例越來(lái)越多，情況越來(lái)越復(fù)雜，僅為判定是否符合權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)就得耗費(fèi)大量的精力，而且APB Opinion No.16中仍有很多概念題目得不到解決。這種現(xiàn)實(shí)迫使FASB重新考慮企業(yè)合并的會(huì)計(jì)題目。1999年，F(xiàn)ASB提出取消權(quán)益結(jié)正當(dāng)，以購(gòu)買法作為企業(yè)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的唯一方法，并在2001年6月發(fā)布的第141號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告《企業(yè)合并》中和142號(hào)《商譽(yù)和其他無(wú)形資產(chǎn)》中正式通過(guò)。
　在經(jīng)濟(jì)全球化的過(guò)程中，財(cái)務(wù)報(bào)表的國(guó)際可比性成為推進(jìn)會(huì)計(jì)國(guó)際協(xié)調(diào)的關(guān)鍵，而企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理的國(guó)際協(xié)調(diào)直接影響著財(cái)務(wù)報(bào)表的國(guó)際可比性。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)IASB在2004年3月發(fā)布國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)（IFRS3）《企業(yè)合并》，要求所有在IFRS3規(guī)定范圍內(nèi)的企業(yè)合并必須采用購(gòu)買法，禁止使用權(quán)益結(jié)正當(dāng)。可見(jiàn)，全面取消權(quán)益結(jié)正當(dāng)，以購(gòu)買法作為企業(yè)合并唯一會(huì)計(jì)處理方法是國(guó)際會(huì)計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)。
　　
　　我國(guó)合并會(huì)計(jì)的現(xiàn)狀
　　
　　從制度規(guī)定上看，我國(guó)曾在財(cái)政部發(fā)布的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》（1995）和《企業(yè)吞并有關(guān)會(huì)計(jì)處理題目暫行規(guī)定》（1997）以及《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》（2001）等規(guī)定中涉及企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理題目，但并未明確采用哪一種方法。
　　從實(shí)務(wù)操縱的結(jié)果看，企業(yè)并購(gòu)案例中除了以現(xiàn)金收購(gòu)等方式進(jìn)行購(gòu)買法（如2003年燕京啤酒收購(gòu)福建惠泉啤酒）外，以換股方式實(shí)施企業(yè)合并的幾乎都采用了權(quán)益結(jié)正當(dāng)（如1998年清華同方與魯穎電子換股合并、2003年TCL團(tuán)體吸收合并TCL通訊等等）�？梢�(jiàn)，在會(huì)計(jì)理論界對(duì)合并會(huì)計(jì)的方法研究尚處于摸索階段、上市公司換股收購(gòu)的立法地位尚未明確的情況下，實(shí)務(wù)中權(quán)益結(jié)正當(dāng)用于換股合并已十分盛行。
　　新準(zhǔn)則將企業(yè)合并分為同一控制下的合并和非同一控制下的合并兩類，進(jìn)而做出具體處理規(guī)定，這種規(guī)定的實(shí)質(zhì)就是：同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)，非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法。新準(zhǔn)則對(duì)權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)木唧w規(guī)定涉及合并資產(chǎn)與負(fù)債的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)、合并用度的處理、同一會(huì)計(jì)政策的題目、合并報(bào)表的編制以及附注表露等方面。
　　
　　我國(guó)采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)姆e極意義
　　
　　新準(zhǔn)則保存權(quán)益結(jié)正當(dāng)在我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理中的使用權(quán)，看似既不重視權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)墓逃腥毕�，也不符合�?guó)際趨勢(shì)，這樣的規(guī)定是否有其特定的現(xiàn)實(shí)意義？筆者以為，答案是肯定的。首先，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)合并的范圍認(rèn)定與現(xiàn)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是存在差異的。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)合并的條件通常是不存在關(guān)聯(lián)交易，交易價(jià)格完全由市場(chǎng)決定，即不考慮同一控制下的企業(yè)合并，在此條件下要求所有企業(yè)合并均采用購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。而我國(guó)的情況恰好相反，實(shí)踐中大量存在的是同一控制下的企業(yè)合并。所以我國(guó)的企業(yè)合并準(zhǔn)則是既包括非同一控制下的合并也包括同一控制下的合并。同一控制下的企業(yè)合并，合并方與被合并方有時(shí)并非完全自愿參與合并，支付的合并對(duì)價(jià)并不一定是市場(chǎng)競(jìng)價(jià)的結(jié)果，這種合并與其說(shuō)是市場(chǎng)機(jī)制下的企業(yè)購(gòu)買行為，不如說(shuō)是特定條件下的股權(quán)聯(lián)合。這正是權(quán)益結(jié)正當(dāng)現(xiàn)階段在我國(guó)存在的公道性。
　　在我國(guó)目前條件下，采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)處理企業(yè)合并業(yè)務(wù)的積極意義主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
　　
　�。ㄒ唬┎倏v簡(jiǎn)便
　　權(quán)益結(jié)正當(dāng)完全以合并各方原有的賬面價(jià)值作為合并后企業(yè)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)屬性，處理過(guò)程中不必依靠其他相關(guān)資料或人為判定，不需計(jì)量合并本錢，不需將差額確以為商譽(yù)或損益，會(huì)計(jì)核算相對(duì)較為簡(jiǎn)單。
　　
　�。ǘ�）較好地保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性
　　由于賬面價(jià)值以原始進(jìn)賬價(jià)值為基礎(chǔ)，所以合并后的信息能最大限度地保有其真實(shí)性，并且合并前后期的信息也能保持良好的可比性，而不像購(gòu)買法下由于對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債改按公允價(jià)值重新計(jì)量而使提供信息的可靠程度相對(duì)下降，并導(dǎo)致合并后的企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債存在兩種計(jì)量屬性的尷尬局面。因此，權(quán)益結(jié)正當(dāng)通常被以為是最符合持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)假設(shè)的選擇。在會(huì)計(jì)信息失真態(tài)勢(shì)嚴(yán)重的狀況下，采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)尤其具有現(xiàn)實(shí)意義。
　　
　　（三）避免企業(yè)濫用公允價(jià)值調(diào)節(jié)利潤(rùn)
　　盡管購(gòu)買法的條件假設(shè)比權(quán)益結(jié)正當(dāng)公道，但其運(yùn)用的首要條件是市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的完善，公允價(jià)值的獲取渠道暢通。而我國(guó)目前的實(shí)際情況是，企業(yè)股本結(jié)構(gòu)特殊，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)不夠成熟，股權(quán)分置改革尚在進(jìn)行中，即使在上市公司，股份的全流通也尚未實(shí)現(xiàn)，大量非流通股的存在使公允價(jià)值的取得并非易事。在這樣的條件下，假如規(guī)定購(gòu)買法為企業(yè)合并的唯一會(huì)計(jì)處理方法，反而會(huì)使相當(dāng)部分的企業(yè)在合并過(guò)程中不恰當(dāng)?shù)厥褂盟�謂的公允價(jià)值，用并不公允的價(jià)值來(lái)替換公允價(jià)值，影響合并報(bào)表的公道反映；或借合并之名，行調(diào)節(jié)利潤(rùn)之實(shí)。從這個(gè)意義上講，答應(yīng)權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)氖褂糜兄�于防止企業(yè)合并淪為利潤(rùn)調(diào)節(jié)器。
　　
　�。ㄋ模┯欣�于我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)成長(zhǎng)
　　與購(gòu)買法相比較，采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)時(shí)，即使合并不是發(fā)生在期初，合并當(dāng)年的利潤(rùn)表也將包括合并各方全年的凈利潤(rùn)，這樣合并當(dāng)年的報(bào)告收益就會(huì)比較可觀；合并以后的期間，由于合并時(shí)取得的資產(chǎn)是按原賬面價(jià)值記錄的，其攤銷或折舊額相對(duì)公允價(jià)值計(jì)量來(lái)說(shuō)顯得較低，所以仍然能得到較高的報(bào)告收益，假如再考慮合并后出售部分資產(chǎn)所能開(kāi)釋的收益儲(chǔ)備，報(bào)告收益就更為可觀。由于權(quán)益結(jié)正當(dāng)假設(shè)總的股東權(quán)益不由于合并而發(fā)生改變，那么，合并后由于報(bào)告收益的上升直接導(dǎo)致了股東權(quán)益報(bào)酬率等指標(biāo)的上升。不能否認(rèn)，采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)招致的這種結(jié)果是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的一種粉飾，嚴(yán)重時(shí)甚至是一種歪曲，但卻因此在相當(dāng)程度上刺激了企業(yè)合并的進(jìn)行。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的角度看，鼓勵(lì)和支持企業(yè)合并，推進(jìn)合并浪潮，以壯大我國(guó)的企業(yè)實(shí)力，應(yīng)該是現(xiàn)階段的一個(gè)重要指導(dǎo)思想，權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)膽?yīng)用在相當(dāng)程度上可以起到這種推進(jìn)作用。
　　
　　權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)南麡O影響及防范
　　
　�。ㄒ唬┎捎脵�(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)南麡O影響
　　1.提供的信息相關(guān)性較差。信息的相關(guān)性和可靠性從來(lái)就是一對(duì)矛盾，此消彼長(zhǎng)。舍棄一定的相關(guān)性以增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可靠性，無(wú)可厚非，否則，便會(huì)導(dǎo)致信息與現(xiàn)狀完全脫節(jié)，這本質(zhì)上也是一種信息失真。由于權(quán)益結(jié)正當(dāng)對(duì)合并各方的資產(chǎn)和負(fù)債均以各自的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，提供的僅僅是歷史信息，不能反映合并后企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，合并中用于交換的普通股的公允價(jià)值也無(wú)法得到清楚的反映（附注表露的只是發(fā)行的普通股數(shù)目、定價(jià)原則及持股比例等）。這樣的信息，固然可靠卻往往偏離現(xiàn)實(shí)，顯得十分地“分歧時(shí)宜”。
　　2.合并時(shí)的企業(yè)價(jià)值被低估。一般來(lái)說(shuō)，物價(jià)上升條件下資產(chǎn)的賬面價(jià)值總是低于其相應(yīng)的公允價(jià)值，因此權(quán)益結(jié)正當(dāng)下合并以后的會(huì)計(jì)期間會(huì)由于較低的折舊或攤銷用度而報(bào)出較高的利潤(rùn)，或者在需要時(shí)將部分被并企業(yè)的資產(chǎn)出售，以較高的收進(jìn)與較低的本錢配比而表現(xiàn)出較高的報(bào)告利潤(rùn)。這些利潤(rùn)中，合并時(shí)隱躲的損益開(kāi)釋占了極大的比重�？梢�(jiàn)，權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)牟捎帽M管被公以為在合并當(dāng)期少有操縱利潤(rùn)之嫌，但卻使企業(yè)在合并期后適時(shí)開(kāi)釋損益成為可能，這可謂是另一種形式的利潤(rùn)操縱。
　　3.增加報(bào)表使用者的分析本錢。就國(guó)內(nèi)情形來(lái)看，由于新準(zhǔn)則答應(yīng)權(quán)益結(jié)正當(dāng)和購(gòu)買法共存，使信息的橫向可比性受到影響。財(cái)務(wù)報(bào)告使用者面對(duì)眾多的財(cái)務(wù)報(bào)表，必須先分清個(gè)別報(bào)表或合并報(bào)表，再弄清楚哪些是權(quán)益結(jié)正當(dāng)下產(chǎn)生的、哪些是購(gòu)買法下產(chǎn)生的，而且權(quán)益結(jié)正當(dāng)和購(gòu)買法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響涉及多個(gè)會(huì)計(jì)期間，所以，還要進(jìn)一步考慮該報(bào)表是處于合并當(dāng)期還是合并后的某一期間。要對(duì)這些報(bào)表所提供的資料進(jìn)行分析比較以評(píng)價(jià)這些企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)劣、償債能力強(qiáng)弱、盈利能力大小和成長(zhǎng)遠(yuǎn)景等，必須付出額外的分析本錢。現(xiàn)實(shí)條件下，這樣的比較要真正奏效是非常困難的。
　　就國(guó)際環(huán)境來(lái)看，權(quán)益結(jié)正當(dāng)在有些國(guó)家一直以來(lái)就不答應(yīng)使用（如德國(guó)、法國(guó)），美國(guó)事權(quán)益結(jié)正當(dāng)一度盛行的國(guó)家，而今，其正當(dāng)?shù)匚灰驯唤K止。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也已明確企業(yè)合并只能采用購(gòu)買法進(jìn)行處理。購(gòu)買法在全球范圍內(nèi)作為企業(yè)合并唯一處理方法已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)之大趨勢(shì)。在這種大趨勢(shì)下，我國(guó)采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)倪@部分企業(yè)要想吸引國(guó)外投資者、融進(jìn)國(guó)際資本大市場(chǎng)就會(huì)遭碰到更多的障礙。
　　
　�。ǘ�）防范權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)南麡O影響
　　在協(xié)調(diào)所提供信息的真實(shí)性和相關(guān)性矛盾方面，考慮到目前會(huì)計(jì)信息失真題目對(duì)整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響嚴(yán)重是矛盾的主要方面，加之同一控制下的合并業(yè)務(wù)中公允價(jià)值不僅難以取得而且公允性值得商榷，所以目前暫時(shí)更側(cè)重保證信息的真實(shí)性。
　　為防止企業(yè)在采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)以后的會(huì)計(jì)期間過(guò)度操縱利潤(rùn)，新準(zhǔn)則規(guī)定必須在附注中表露合并后已處置或預(yù)備處置被合并方資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值、處置價(jià)格等信息，以便于信息使用者能夠分析利潤(rùn)構(gòu)成，判定合并時(shí)儲(chǔ)備的利潤(rùn)開(kāi)釋所占的比重。
　　此外，為了防止企業(yè)有目的地選擇使用權(quán)益結(jié)正當(dāng)和購(gòu)買法，造成信息可比性下降和社會(huì)資源的不公道配置，同時(shí)也為了減輕會(huì)計(jì)、審計(jì)等有關(guān)職員在方法選擇或條件判定方面的工作量，新準(zhǔn)則直接明確規(guī)定：同一控制下的企業(yè)合并必須采用權(quán)益結(jié)正當(dāng)，非同一控制下的企業(yè)合并必須采用購(gòu)買法，從制度的層面保持了權(quán)益結(jié)正當(dāng)與購(gòu)買法的互斥關(guān)系，使權(quán)益結(jié)正當(dāng)和購(gòu)買法這兩種處理方法只是并存而不是可選擇使用。新準(zhǔn)則規(guī)定“同一控制下的企業(yè)合并”是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方終極控制且該控制并非暫時(shí)性的，在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》（征求意見(jiàn)稿）中則明確了“控制非暫時(shí)性”要求控制時(shí)間通常在1年或1年以上。
　　但是，權(quán)益結(jié)正當(dāng)和購(gòu)買法存在的根源在于對(duì)合并實(shí)質(zhì)的不同熟悉（是股權(quán)聯(lián)合還是資產(chǎn)購(gòu)買），而是否屬于同一控制下的合并，關(guān)注的只是合并的形式。事實(shí)上，同一控制下的合并不一定都是股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的，非同一控制下的合并也不一定都是購(gòu)買性質(zhì)的。新準(zhǔn)則只規(guī)定了權(quán)益結(jié)正當(dāng)和購(gòu)買法使用條件，仍然沒(méi)有解決深層次的概念基礎(chǔ)題目。
　　總之，權(quán)益結(jié)正當(dāng)是一種存在根本性缺陷并不完美的會(huì)計(jì)處理方法，但可以在一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中發(fā)揮其特定的作用。新準(zhǔn)則將其與購(gòu)買法一起列作企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法，是在全面考慮我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)際情況的基礎(chǔ)上做出的選擇。既然我國(guó)目前尚存權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)氖褂每臻g，而權(quán)益結(jié)正當(dāng)?shù)墓逃腥毕菀彩强陀^存在，人們?cè)谑褂脵?quán)益結(jié)正當(dāng)時(shí)就必須有清醒的熟悉，有關(guān)部分在制定相關(guān)政策或措施時(shí)更應(yīng)給予充分的關(guān)注，盡可能趨利避害，讓權(quán)益結(jié)正當(dāng)為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮最大限度地積極作用，并為終極過(guò)渡到單一的購(gòu)買法與國(guó)際慣例達(dá)成一致創(chuàng)造條件。

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