保險(xiǎn)業(yè)參與企業(yè)年金發(fā)展研究

[摘要]企業(yè)年金作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第二支柱的重要組成部分，發(fā)展?jié)摿�巨大。但目前存在稅收政策不到位、配套運(yùn)行細(xì)則相對(duì)滯后、認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)、保險(xiǎn)公司重視程度和支持力度不夠、各種資格角色之間的協(xié)調(diào)難度較大、功能定位模糊、理事會(huì)定位不清、類型單一、監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)的力度較弱等問(wèn)題。因此，需要盡快出臺(tái)全國(guó)統(tǒng)一的稅收政策、推動(dòng)DB模式的合法化、出臺(tái)完善配套細(xì)則、簡(jiǎn)化運(yùn)行模式、完善企業(yè)年金理事會(huì)制度、提高發(fā)展企業(yè)年金的緊迫感、建立完善企業(yè)年金受益人保護(hù)機(jī)制。 　　[關(guān)鍵詞]企業(yè)年金；保險(xiǎn)業(yè)；稅收優(yōu)惠；企業(yè)年金理事會(huì)　　一、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)參與企業(yè)年金發(fā)展情況　　我國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金制度建設(shè)起步較晚，2004年，勞動(dòng)和社會(huì)保障部《企業(yè)年金試行辦法》(勞社部令2004年第20號(hào))、《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(勞社部令2004年第23號(hào))(以下簡(jiǎn)稱“兩個(gè)試行辦法”)等一系列文件的出臺(tái)，企業(yè)年金制度才真正逐步走上了規(guī)范發(fā)展的道路�！　≡趧趧�(dòng)部“兩個(gè)試行辦法”出臺(tái)前，全國(guó)各地以補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)名義建立的準(zhǔn)企業(yè)年金運(yùn)作模式主要有三種：委托社保機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理；企業(yè)自我管理，自主運(yùn)用資金；通過(guò)購(gòu)買團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)，由商業(yè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行管理。勞動(dòng)部一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2005年初，全國(guó)建立企業(yè)年金的企業(yè)有22 463戶，涉及職工703萬(wàn)人，積累基金493億元。各地發(fā)展極為不均衡，以北京為例，北京市勞動(dòng)局一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)表明，截至2005年初，只有6家北京市屬企業(yè)建立了企業(yè)年金，覆蓋人群5.2萬(wàn)人，基金資產(chǎn)約2.2億元，主要采取自我管理模式�！　”ｋU(xiǎn)業(yè)一直是我國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的主力軍，經(jīng)過(guò) 20多年的經(jīng)營(yíng)，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，承保了大量的養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為完善養(yǎng)老保險(xiǎn)體系、保障社會(huì)穩(wěn)定起到了積極作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年，保險(xiǎn)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)收入為777.83億元，團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)595.18億元，客戶包括中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中糧、華北電力、北京鐵路局、摩托羅拉、惠普、寶潔等國(guó)有大中型企業(yè)和外資企業(yè)。其中，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司為其39萬(wàn)退休職工投保“中意陽(yáng)光團(tuán)體年金保險(xiǎn)”，躉繳保費(fèi)達(dá)200億元，為全球最大的團(tuán)險(xiǎn)保單，屬于契約型的準(zhǔn)企業(yè)年金計(jì)劃。　　勞動(dòng)部“兩個(gè)試行辦法”出臺(tái)后，企業(yè)年金市場(chǎng)在探索中逐步規(guī)范發(fā)展。各壽險(xiǎn)公司、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司積極申請(qǐng)經(jīng)辦資格，參與企業(yè)年金工作。一是加強(qiáng)調(diào)查研究。在保監(jiān)會(huì)、勞動(dòng)部組織下，由各養(yǎng)老和壽險(xiǎn)公司的專業(yè)人士組成了稅收政策、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、精算技術(shù)、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等多個(gè)課題組，取得了不少研究成果，為制訂企業(yè)年金政策提供了重要參考。二是建立新的運(yùn)營(yíng)機(jī)制。針對(duì)自身的資格角色定位，各養(yǎng)老和壽險(xiǎn)公司積極著手進(jìn)行組織架構(gòu)調(diào)整、人員配備、后臺(tái)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，探索既服務(wù)客戶又提高自身競(jìng)爭(zhēng)能力的機(jī)制和體制。三是探索新的銷售模式。獲得企業(yè)年金資格的各家公司根據(jù)自身企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展要求，在創(chuàng)新銷售模式、銷售渠道等方面做出了積極探索，例如：交叉銷售、二次開(kāi)發(fā)、銷售專員模式等等。四是創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)。各養(yǎng)老和壽險(xiǎn)公司以客戶需求為導(dǎo)向，積極創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，充分利用精算技術(shù)、賬戶管理、后續(xù)服務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)量身定做企業(yè)年金計(jì)劃，設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)新型企業(yè)年金產(chǎn)品，取得了較好的成果。五是加大宣傳力度。當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)和職工對(duì)年金的相關(guān)知識(shí)了解有限，迫切需要加大宣傳力度，普及年金知識(shí)，培育企業(yè)年金市場(chǎng)。一些公司在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)下，與勞動(dòng)保障部門、企業(yè)合作舉辦專題培訓(xùn)講座，宣傳企業(yè)年金知識(shí)，提高了企業(yè)的認(rèn)知程度，為將來(lái)開(kāi)展企業(yè)年金業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)�！　《�、保險(xiǎn)業(yè)參與企業(yè)年金發(fā)展存在的困難　　(一)稅收政策不到位。由于種種原因，我國(guó)尚未出臺(tái)全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)年金稅優(yōu)政策，各地自行出臺(tái)了一些支持企業(yè)年金發(fā)展的稅優(yōu)政策，但絕大多數(shù)沒(méi)有得到真正實(shí)施，稅收政策已成為企業(yè)年金發(fā)展的瓶頸。一是企業(yè)繳費(fèi)沒(méi)有稅收優(yōu)惠政策，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，而在實(shí)際操作中，不少企業(yè)由于企業(yè)年金暫時(shí)還無(wú)法享受稅優(yōu)而改投了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)；二是個(gè)人繳費(fèi)必須繳納個(gè)人所得稅，職工參與積極性不高；三是各類經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的稅收政策尚未統(tǒng)一，相同業(yè)務(wù)在不同機(jī)構(gòu)的稅負(fù)不一致；四是投資環(huán)節(jié)的利息稅、資本利得稅、印花稅等稅收均無(wú)法減免，影響企業(yè)年金基金的積累�！　�(二)配套運(yùn)行細(xì)則相對(duì)滯后�！皟蓚�(gè)試行辦法”為企業(yè)年金的運(yùn)營(yíng)搭建了基本的法律框架，但是尚未形成企業(yè)年金的建立、管理、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督等各運(yùn)行環(huán)節(jié)的規(guī)范制度和相應(yīng)的配套法律法規(guī)和政策體系，企業(yè)年金方案的審批標(biāo)準(zhǔn)和程序、會(huì)計(jì)處理政策、托管賬戶和投資賬戶的開(kāi)立辦法乃至受托基金的統(tǒng)計(jì)口徑等內(nèi)容均沒(méi)有明確，企業(yè)和經(jīng)辦機(jī)構(gòu)迫切需要具有操作性的運(yùn)作細(xì)則，統(tǒng)一有關(guān)程序和標(biāo)準(zhǔn)，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金業(yè)務(wù)規(guī)范化運(yùn)作。　　企業(yè)年金制度流程可以設(shè)計(jì)為：企業(yè)確立意向——成立企業(yè)年金執(zhí)行小組或管理委員會(huì)——設(shè)計(jì)企業(yè)年金方案——提交職工代表大會(huì)討論——向勞動(dòng)部門報(bào)備企業(yè)年金方案——選擇受托人與受托人簽訂受托管理合同——受托人與托管人、賬戶管理人、投資管理人簽訂合同——向勞動(dòng)部門報(bào)備企業(yè)年金合同——獲得企業(yè)年金登記號(hào)(批復(fù)函)——憑登記號(hào)在托管銀行開(kāi)設(shè)托管賬戶、在投資管理人處開(kāi)設(shè)投資賬戶——企業(yè)在規(guī)定日期開(kāi)始向賬戶供款——投資管理人開(kāi)始投資運(yùn)作——后續(xù)服務(wù)�！　�(三)認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)�！镀髽I(yè)年金試行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《試行辦法》)中指出：“企業(yè)年金是企業(yè)及其職工……自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度”。因此，不少人誤認(rèn)為企業(yè)年金等同于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，只能采取《試行辦法》規(guī)定的信托模式，將完全取代商業(yè)團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)，而壽險(xiǎn)公司將被邊緣化，不能再直接經(jīng)辦企業(yè)年金和補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。因此，不少企業(yè)乃至部分保險(xiǎn)公司對(duì)投保和銷售商業(yè)團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)采取了觀望態(tài)度。為此，2004年7月保監(jiān)會(huì)與勞動(dòng)部曾進(jìn)行溝通，其會(huì)談紀(jì)要明確指出：“享受稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)養(yǎng)老安排屬于企業(yè)年金；不享受稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)養(yǎng)老安排，企業(yè)可以自主選擇投保團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)，也可按照《辦法》建立企業(yè)年金”，但是紀(jì)要內(nèi)容并沒(méi)有形成文件下發(fā)，影響面很小�！　�(四)保險(xiǎn)公司重視程度和支持力度不夠。保險(xiǎn)業(yè)有多年經(jīng)營(yíng)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金的歷史經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)展企業(yè)年金具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。這些優(yōu)勢(shì)包括：雄厚的精算技術(shù)力量；強(qiáng)大的銷售能力；能夠提供多樣化的年金產(chǎn)品；具有管理長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債匹配的能力；可以為企業(yè)提供包括年金計(jì)劃設(shè)計(jì)、賬戶管理、投資等在內(nèi)的一攬子服務(wù)。各保險(xiǎn)公司對(duì)企業(yè)年金普遍寄予期望，但由于目前企業(yè)年金政策還存在諸多不明確因素。不少公司對(duì)如何建立和發(fā)展企業(yè)年金業(yè)務(wù)感到茫然，缺少發(fā)展企業(yè)年金的思想和技術(shù)準(zhǔn)備。部分公司在團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)作中仍然采用包括零管理費(fèi)、承諾高保底利率、利用長(zhǎng)險(xiǎn)短做、團(tuán)單個(gè)做為企業(yè)“洗錢”等違規(guī)手段開(kāi)展業(yè)務(wù)，比規(guī)模、沖速度。既沒(méi)有積累企業(yè)年金的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，又損害了保險(xiǎn)業(yè)形象。與此同時(shí)，銀行、證券公司、基金公司等其他金融機(jī)構(gòu)正在抓緊學(xué)習(xí)研究保險(xiǎn)公司的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，逐步在賬戶管理、市場(chǎng)營(yíng)銷方面趕超保險(xiǎn)業(yè)。如果不加以重視，保險(xiǎn)業(yè)在企業(yè)年金發(fā)展中的先發(fā)優(yōu)勢(shì)可能會(huì)逐漸喪失。
　(五)各種資格角色之間的協(xié)調(diào)難度較大。按照現(xiàn)行管理規(guī)定，企業(yè)年金采用信托方式運(yùn)作管理，受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人角色分離，互相制衡，以保證年金資產(chǎn)的安全，防范關(guān)聯(lián)交易和利益輸送，保護(hù)委托人的利益。因此，在現(xiàn)行模式下具備不同資格的金融機(jī)構(gòu)之間必須通過(guò)密切合作才能開(kāi)展業(yè)務(wù)。但各類機(jī)構(gòu)之間的合作難度較大。一是各經(jīng)辦機(jī)構(gòu)之間因競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，不愿意共享客戶信息；二是多數(shù)金融機(jī)構(gòu)雖自行開(kāi)發(fā)了信息系統(tǒng)，但是短時(shí)期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)各機(jī)構(gòu)之間的系統(tǒng)對(duì)接；三是在現(xiàn)行制度下，各經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的利益很難平衡，出現(xiàn)推諉現(xiàn)象在所難免�！　�(六)功能定位模糊。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，一個(gè)運(yùn)作良好的企業(yè)年金市場(chǎng)既需要為一般客戶提供“大而全”的服務(wù)、也需要滿足特殊客戶“小而�！钡男枨蟆５�是目前各經(jīng)辦機(jī)構(gòu)大多希望獲得所有資格，定位于“大而全”。比如獲得受托人、投資管理人資格的公司希望將賬戶管理人也囊括在內(nèi)，獲得賬戶管理人資格的公司則希望獲得受托人、投資管理人資格。這種“大而全”的做法，可能產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易和利益輸送行為，損害委托人利益，同時(shí)容易引發(fā)惡性競(jìng)爭(zhēng)，影響企業(yè)年金市場(chǎng)的健康發(fā)展�！　�(七)理事會(huì)定位不清�！对囆修k法》第15條規(guī)定：企業(yè)年金受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會(huì)，也可以是符合國(guó)家規(guī)定的法人受托機(jī)構(gòu)，企業(yè)年金理事會(huì)與法人受托機(jī)構(gòu)比較見(jiàn)表1。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，法人受托模式是企業(yè)年金發(fā)展的主流模式。據(jù)了解，成立理事會(huì)作為受托人的模式受到大中型企業(yè)的青睞，也得到了國(guó)資委《關(guān)于中央企業(yè)實(shí)行企業(yè)年金制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》(國(guó)資發(fā)分配[2005]135號(hào))的支持。但是企業(yè)年金理事會(huì)作為民間團(tuán)體，如何履行受托人職責(zé)，如何承擔(dān)法律責(zé)任，均缺乏制度規(guī)定。理事會(huì)定位不清，將影響企業(yè)年金未來(lái)運(yùn)營(yíng)的安全與穩(wěn)健�！　�(八)類型單一，沒(méi)有調(diào)動(dòng)多方主體的積極性。國(guó)際上大多數(shù)建立企業(yè)年金的國(guó)家均同時(shí)存在確定受益型(DB，又稱契約型)和確定繳費(fèi)型(DC，又稱信托型)兩種模式。DC計(jì)劃和DB計(jì)劃各有利弊，相互補(bǔ)充。DC計(jì)劃的保險(xiǎn)金給付水平最終受制于積累基金的規(guī)模和基金的投資收入，其養(yǎng)老金保障的適度性最終取決于一國(guó)的金融市場(chǎng)條件和基金投資績(jī)效，雇員要承擔(dān)年金基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。DB計(jì)劃的養(yǎng)老金給付水平則取決于退休前職工的收入水平和就業(yè)年限，在沒(méi)有全面建立起物價(jià)指數(shù)調(diào)節(jié)機(jī)制前，面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)�！对囆修k法》規(guī)定：“企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行管理�！庇纱丝梢�(jiàn)，我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)年金制度安排主要采用信托型的DC計(jì)劃。而有關(guān)DB模式的管理規(guī)定一直未能出臺(tái)，不僅限制了企業(yè)的選擇權(quán)，而且與目前保險(xiǎn)業(yè)在補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域扮演重要角色的現(xiàn)實(shí)相悖，使得長(zhǎng)期以DB模式提供準(zhǔn)企業(yè)年金服務(wù)的商業(yè)保險(xiǎn)公司失去了制度性保障，不利于企業(yè)年金的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展�！　�(九)監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)力度有待加強(qiáng)。一是銀行、信托、證券、保險(xiǎn)等各類金融機(jī)構(gòu)共同參與企業(yè)年金，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，存在尋租機(jī)會(huì)，可能出現(xiàn)監(jiān)管重疊和真空，不利于企業(yè)年金的健康發(fā)展；二是風(fēng)險(xiǎn)防范體系有待建立，企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)、信息披露等相關(guān)制度有待完善，如何保證年金資產(chǎn)安全，保護(hù)企業(yè)和職工利益，值得研究。

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