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我國上市公司會計信息的披露問題分析及對策
摘 要 了我國上市公司在信息披露中存在的，提出了提高上市公司信息披露質(zhì)量的對策，強(qiáng)調(diào)了誠信和提高會計從業(yè)人員職業(yè)道德水平是會計審計行業(yè)生存和的生命線。關(guān)鍵詞 會計信息 信息披露 行為性失真 誠信
縱觀股市十余年發(fā)展的風(fēng)云歷程，我們看到：證券監(jiān)管部門、上市公司及中介機(jī)構(gòu)、社會公眾對規(guī)范上市公司會計信息的披露一直在作不懈地努力，但仍然存在許多問題。其中提供虛假會計信息是中國證券市場的痼疾之一，廣大投資者對此深惡痛絕。有的上市公司在信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范性，公司的獨(dú)立性以及募集資金使用與招股說明書的一致性、變更程序等方面都存在嚴(yán)重問題。
1 上市公司會計信息的披露問題
1.1 缺乏及時性
信息的價值往往體現(xiàn)在及時性上。再有用的信息一旦時過境遷也會失去價值。試想，前1年的公司年報待到第2年4月底披露時，其所反應(yīng)的公司上1年度的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況與公司現(xiàn)時的情況也許早就發(fā)生了巨大的變化。根據(jù)有效市場，股票市價已表現(xiàn)出現(xiàn)時與股票有關(guān)的各方面情況。在有效市場的三種形式中，弱式有效市場是假設(shè)以往價格運(yùn)動的全部信息，只是反映過去的變化，與現(xiàn)在及未來無關(guān)；半強(qiáng)式有效市場是假設(shè)市場的價格反映了所有已公開的信息；強(qiáng)式有效市場是假設(shè)現(xiàn)在的市場價格已經(jīng)反映了所有的相關(guān)信息，不管這些信息是公開的還是秘密的。在我國股市處于半強(qiáng)式甚至弱式的情況下，公開的市場信息對于廣大的普通投資者而言，其投資參考價值本來就比較有限。而缺乏及時性的公開信息更是猶如馬后炮。
1.2 缺乏簡捷性
當(dāng)前我國上市公司的信息披露可簡單概括為：年報幾大版，廢話幾大篇，中報季報隨心編（未經(jīng)審計）。在年報披露的高峰時期（每年3、4月份），幾大證券報刊每天的版面都達(dá)幾十版甚至上百版，且都重復(fù)著大致相同的內(nèi)容。對于廣大的普通投資者而言，既沒有時間也沒有精力來細(xì)細(xì)閱讀，更難于從中發(fā)現(xiàn)對自己有用的信息。
1.3 缺乏保密性
在正式公布消息之前，一些公司的小道消息、內(nèi)幕消息往往滿天飛，讓不明真相的投資者感到無所適從。甚至有的上市公司不惜犧牲中小股東的利益，先把公司信息“批發(fā)”給莊家，然后再根據(jù)莊家的需要把信息一點(diǎn)點(diǎn)的“零售”給中小股東。上市公司會計信息的披露缺乏保密性，既擾亂了證券市場的正常秩序，又反映出監(jiān)管乏力以及上市公司缺乏社會責(zé)任感。
1.4 缺乏真實(shí)性和嚴(yán)肅性
一些造假公司、變臉公司、補(bǔ)丁公司把進(jìn)行會計信息披露當(dāng)成了增股配股等圈錢的手段，為了達(dá)到其不可告人的目的，根本不去考慮會計信息的真實(shí)性，虛盈實(shí)虧、虛增資產(chǎn)、虛列項(xiàng)目等事件屢見不鮮。甚至有的公司在年報公布前還出現(xiàn)了先預(yù)盈、后預(yù)警、再預(yù)虧的怪招。還有不少上市公司在年報披露之后出具補(bǔ)充公告，使信息披露的嚴(yán)肅性受到。真實(shí)性是會計信息的生命，也是上市公司取信于股民的先決條件。
1.5 缺乏自覺性
一些上市公司特別是問題上市公司在披露會計信息時往往是被動披露、選擇性披露，其基本出發(fā)點(diǎn)就是能隱瞞的盡量隱瞞，能延遲披露的想方設(shè)法延遲披露，根本沒把投資者應(yīng)有的信息知情權(quán)當(dāng)回事。那些因違規(guī)進(jìn)行信息披露而受到證監(jiān)會和證交所公開批評的上市公司，不僅令投資者寒心，也使其自身的信譽(yù)大打折扣。每年都有多家上市公司因隱瞞重大事項(xiàng)而被譴責(zé)或被特別處理。
1.6 信息行為性失真較為常見
上證所通過對2001年年報的事后審核發(fā)現(xiàn)，有不少上市公司混淆會計政策變更、會計估計變更和會計差錯更正。而事實(shí)上這是三種不同的會計數(shù)據(jù)調(diào)整情況。對于會計政策變更和重大會計差錯更正兩種情況，允許追溯調(diào)整；對于會計估計變更，則應(yīng)對變更當(dāng)期和未來期間發(fā)生的交易或事項(xiàng)采用新的會計估計進(jìn)行處理。還有少數(shù)公司利用會計估計變更來達(dá)到扭虧等目標(biāo)。根據(jù)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，只有賴以進(jìn)行估計的基礎(chǔ)發(fā)生變化，或者由于取得新的信息、積累更多的經(jīng)驗(yàn)等，公司方可對會計估計進(jìn)行修訂。還有某些上市公司在披露年報 “會計報告”部分遺漏了“補(bǔ)充資料”的披露。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公司會計報告應(yīng)由會計報表、會計報表附注和補(bǔ)充資料三部分構(gòu)成。上網(wǎng)披露的年報全文中應(yīng)包括補(bǔ)充資料，補(bǔ)充資料可不經(jīng)會計師事務(wù)所審計。此外，上證所在年報事后審核中還發(fā)現(xiàn)少數(shù)公司存在著其它核算或披露不規(guī)范的情況，如新股發(fā)行申購（包括有效申購和無效申購）凍結(jié)資金利息、盈余公積或資本公積彌補(bǔ)虧損的會計處理、分部報告中地區(qū)分部的劃分問題等。一些上市公司對年報部分會計數(shù)據(jù)或指標(biāo)甚至整張報表在披露之后又進(jìn)行更正的現(xiàn)象，應(yīng)引起足夠重視。
2 上市公司提高會計信息披露質(zhì)量的對策
�。�1）采取激勵措施和輿論導(dǎo)向，增加上市公司提供真實(shí)、及時、全面會計信息的收益和收益。通過對上市公司進(jìn)行信息披露等級評定，由證監(jiān)會或證交所對認(rèn)真履行信息披露義務(wù)的上市公司給予特別表揚(yáng)等措施，提高上市公司的社會聲譽(yù)，從而引導(dǎo)各上市公司重視會計信息的披露，緩解會計信息的供求矛盾。
�。�2）建立合理的信息披露及監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管處罰力度，加大會計造假的成本，消除會計造假的僥幸心理。對于違規(guī)性的會計信息披露行為的治理關(guān)鍵在于設(shè)計一個合理的責(zé)任和約束安排，使會計規(guī)則執(zhí)行人的違規(guī)行為所帶來的成本超過由其所帶來的收益，從而改變理性的會計規(guī)則執(zhí)行人的行為決策。
（3）完善上市公司內(nèi)部的公司治理結(jié)構(gòu)。存在于投資者和經(jīng)營管理層之間的信息不對稱是會計造假的一大誘因，針對這種信息不對稱，國際上通行的做法是訴諸于公司治理結(jié)構(gòu)的安排。完善的公司治理通過權(quán)力分配、權(quán)力制衡、和信息披露等機(jī)制，迫使經(jīng)營管理層釋放信息，均衡信息分部。
�。�4）加強(qiáng)會計審計培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高財會審計人員的職業(yè)素養(yǎng)和執(zhí)業(yè)能力。近年來出現(xiàn)的會計信息嚴(yán)重失真，會計假賬大量盛行，CEO利潤、CFO收入、書記工資、主任成本、廠長費(fèi)用、經(jīng)理效益比比皆是的現(xiàn)象，究其表面原因，可歸因于社會經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不佳，不健全，執(zhí)法不嚴(yán)，懲處不力，無法約束人們的不良行為，根本原因則在于道德標(biāo)準(zhǔn)下滑，真假、善惡、美丑、好壞、是非、忠奸等界限模糊，無法約束人們的不良心靈，進(jìn)而導(dǎo)致不道德行為。
3 結(jié)語
隨著我國證券市場的不斷、開放、規(guī)范與完善，上市公司提供真實(shí)及時的會計信息對于解決會計信息不對稱問題、促進(jìn)會計行業(yè)的發(fā)展、加快證券市場化的進(jìn)程有著十分重要的意義。它不僅體現(xiàn)了管理層對市場秩序的監(jiān)控，而且還關(guān)系到上市公司對經(jīng)營行為的選擇，同時也著投資者做出投資決策。因而從某種意義上說，上市公司會計信息的披露對于證券市場的建立、發(fā)展和完善都將起著基礎(chǔ)性的作用。
1 伍中信，楊晴．制度變遷.產(chǎn)權(quán)模糊.會計信息失真[J].財會月刊，2003（1）
2 劉立國，杜瑩．公司治理與會計信息質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證[J].會計研究，2003（2）
3 佟成生，董征鴿.會計信息失真中的造假問題研究[J].財經(jīng)問題研究，2002（4）
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