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商業(yè)銀行套期保值會(huì)計(jì)應(yīng)用研究
套期保值是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種重要手段。近年來，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球化程度不斷加深，我國(guó)企業(yè)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)日益增加，套期保值越來越受到人們的重視。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身的特性決定其本質(zhì)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的營(yíng)利組織，對(duì)金融市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的敏感性也更高。這必然要求商業(yè)銀行采用包括套期保值在內(nèi)的各種有效手段，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳配比。為全面、及時(shí)、準(zhǔn)確地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，向會(huì)計(jì)信息使用者提供有效信息，2006年2月，財(cái)政部正式頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)—套期保值》，全面規(guī)范了套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露，標(biāo)志著我國(guó)在套期會(huì)計(jì)實(shí)踐應(yīng)用方面有了重大突破。由于商業(yè)銀行在套期保值（乃至整個(gè)金融市場(chǎng)）發(fā)展過程中扮演的主導(dǎo)角色，研究套期會(huì)計(jì)將有助于更好地指導(dǎo)商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)工作，為其有效運(yùn)用各種套期保值技術(shù)提供理論支持，從而推動(dòng)包括商業(yè)銀行在內(nèi)的企業(yè)套期會(huì)計(jì)的完善，促進(jìn)套期保值業(yè)務(wù)的發(fā)展。
一、商業(yè)銀行套期保值動(dòng)因分析
商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的營(yíng)利組織。這種本質(zhì)特性，決定了商業(yè)銀行具有運(yùn)用包括套期保值在內(nèi)的各種有效手段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制的天然動(dòng)機(jī)。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度不斷加深，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，所面臨的利率、匯率等風(fēng)險(xiǎn)不斷增多，我國(guó)商業(yè)銀行開始逐漸重視套期保值業(yè)務(wù)的開展及管理。
（一）匯率風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)與我國(guó)的匯率政策是緊密相關(guān)的。目前的匯率機(jī)制下，匯率波動(dòng)性增強(qiáng)。作為國(guó)家指定的外匯經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行持有的外匯頭寸必然面臨較高的匯率風(fēng)險(xiǎn)。在匯率風(fēng)險(xiǎn)增加的情況下，其利用套期工具管理風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)也必然越來越強(qiáng)。
（二）利率風(fēng)險(xiǎn)
與西方成熟的利率市場(chǎng)相比，我國(guó)利率市場(chǎng)還處于初始建立階段。2006年我國(guó)中央銀行開始推動(dòng)建立上海銀行間同業(yè)拆放利率（即Shibor）基準(zhǔn)體系，根據(jù)信用等級(jí)較高的銀行自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算出算術(shù)平均利率。Shibor基準(zhǔn)利率體系的建立，使我國(guó)利率市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提高。在利率市場(chǎng)化程度逐步深化的環(huán)境下，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也逐漸增強(qiáng)。如何管理好自身資產(chǎn)和負(fù)債利率風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配，是關(guān)系商業(yè)銀行未來發(fā)展的一個(gè)重要問題。
（三）信用風(fēng)險(xiǎn)
金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中，由于交易對(duì)手違約或信用狀況發(fā)生不利變化而帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。在金融產(chǎn)品品種紛繁復(fù)雜的環(huán)境下，某種金融產(chǎn)品一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，很有可能出現(xiàn)骨牌效應(yīng)，不僅會(huì)影響一家商業(yè)銀行，更可能對(duì)整個(gè)金融體系帶來嚴(yán)重沖擊。這種情況下，商業(yè)銀行運(yùn)用各類衍生工具對(duì)金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的動(dòng)機(jī)也越來越強(qiáng)。民生銀行、興業(yè)銀行與中信銀行在其年報(bào)中披露已開展了信用衍生金融工具交易，如信用違約掉期（CDS）交易等。
（四）境外經(jīng)營(yíng)凈投資風(fēng)險(xiǎn)
隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化不斷發(fā)展，更多的國(guó)內(nèi)企業(yè)走出國(guó)門，在境外大力拓展市場(chǎng)。為了給境外中資企業(yè)提供金融服務(wù)，積極參與全球金融市場(chǎng)交易，在全球金融市場(chǎng)中占領(lǐng)一席之地，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行今后將加大境外業(yè)務(wù)開展力度。目前國(guó)內(nèi)上市商業(yè)銀行大都在國(guó)外開辦了分支機(jī)構(gòu)。為保障境外經(jīng)營(yíng)凈投資收益，避免由于匯率波動(dòng)導(dǎo)致境外經(jīng)營(yíng)凈投資受損，商業(yè)銀行需采用各種手段對(duì)作為境外經(jīng)營(yíng)資本金的外匯投資頭寸進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，產(chǎn)生了境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的強(qiáng)烈需要。
從上述分析可看出，隨著外部環(huán)境的不斷變化，商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)不斷增強(qiáng)。為管理各類風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬水平控制在管理層確定的范圍內(nèi)，商業(yè)銀行采用了多種有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，包括額度控制、信用等級(jí)評(píng)估控制以及風(fēng)險(xiǎn)套期等。其中，套期作為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段，正越來越多地被商業(yè)銀行所采用。
二、商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)需求研究
會(huì)計(jì)，作為反映和監(jiān)督經(jīng)濟(jì)主體活動(dòng)的一項(xiàng)管理工作，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地為企業(yè)決策者和利益相關(guān)者提供經(jīng)濟(jì)信息。商業(yè)銀行在使用了套期工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的情況下，自然會(huì)產(chǎn)生應(yīng)用套期會(huì)計(jì)真實(shí)反映這種管理行為的需求。商業(yè)銀行選擇運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的原因主要有以下幾方面：
（一）為經(jīng)營(yíng)管理決策提供真實(shí)經(jīng)濟(jì)信息的需求
在商業(yè)銀行進(jìn)行公允價(jià)值套期的情況下，是否采用套期會(huì)計(jì)雖然不會(huì)影響最終的凈利潤(rùn)數(shù)額，但會(huì)對(duì)當(dāng)期損益表結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響；在進(jìn)行現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期時(shí)，是否采用套期會(huì)計(jì)，將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行最終的凈利潤(rùn)數(shù)額產(chǎn)生影響。管理當(dāng)局通常會(huì)根據(jù)這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作出經(jīng)營(yíng)管理決策，例如會(huì)根據(jù)當(dāng)期凈利潤(rùn)數(shù)額確定股利分配政策等。為了向管理層提供真實(shí)的經(jīng)濟(jì)信息，商業(yè)銀行應(yīng)使用套期會(huì)計(jì)，真實(shí)反映套期保值交易。
（二）監(jiān)管部門規(guī)范金融市場(chǎng)主體行為的需要
為控制風(fēng)險(xiǎn)程度，防范金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，監(jiān)管部門往往對(duì)市場(chǎng)主體的經(jīng)營(yíng)行為提出嚴(yán)格的信息報(bào)送要求，近年來隨著金融市場(chǎng)上各種金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為各國(guó)政府關(guān)注的重點(diǎn)。從政府職能管理的角度看，將以風(fēng)險(xiǎn)防范為目的的套期保值行為以會(huì)計(jì)形式體現(xiàn)并輔之以要求的補(bǔ)充信息，有利于監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)主體的監(jiān)督管理。
（三）投資人（股東）、債權(quán)人、社會(huì)公眾等利益相關(guān)者的需求
企業(yè)的投資人、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者了解企業(yè)的途徑主要是其披露的包括財(cái)務(wù)報(bào)告在內(nèi)的各種公開信息，財(cái)務(wù)信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整是保證投資者、債權(quán)人等了解企業(yè)真實(shí)情況的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。以往的套期保值行為往往通過報(bào)表附注的形式出現(xiàn)，并不在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等主要報(bào)表中反映，從而不能將企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)承受水平與當(dāng)期損益建立直接的量化對(duì)照關(guān)系，不利于報(bào)表閱讀者對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平作出合理的判斷。而借助套期會(huì)計(jì)方法，將企業(yè)使用套期工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的行為反映在會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)，能夠更加直觀地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的能力，對(duì)于投資者理性判斷投資行為十分必要。
（四）真實(shí)反映部門業(yè)績(jī)的需求
隨著商業(yè)銀行公司治理架構(gòu)不斷完善，套期保值業(yè)務(wù)指令發(fā)出部門與業(yè)務(wù)實(shí)際操作部門往往不統(tǒng)一。交易的實(shí)際操作一般由業(yè)務(wù)部門完成，但被套期項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理通常由其他資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的管理部門負(fù)責(zé)。如果不采用套期會(huì)計(jì)，衍生工具交易的損益屬于交易操作部門的業(yè)績(jī)，而對(duì)應(yīng)被套期項(xiàng)目公允價(jià)值波動(dòng)的損益則歸屬于對(duì)口管理部門，不能真實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)管理部門的真實(shí)業(yè)績(jī)和管理決策。為了真實(shí)反映本部門的管理業(yè)績(jī)，商業(yè)銀行內(nèi)部會(huì)產(chǎn)生套期會(huì)計(jì)使用的需求。
三、商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)現(xiàn)狀及存在的問題
如前所述，從理論上分析，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)具有較強(qiáng)的開展套期保值業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)及使用套期會(huì)計(jì)的需求。實(shí)踐中，商業(yè)銀行套期業(yè)務(wù)的開展及套期會(huì)計(jì)使用的現(xiàn)狀又是怎樣的呢？為了解這些情況，本文以A股上市商業(yè)銀行及港股上市境外商業(yè)銀行為樣本，對(duì)其2006年年報(bào)中披露的套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)信息進(jìn)行了比較研究。
（一）A股上市商業(yè)銀行套期保值業(yè)務(wù)及會(huì)計(jì)處理信息披露經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)研究
截至2007年11月30日，我國(guó)共有14家A股上市商業(yè)銀行，其中北京銀行于2007年9月19日上市，未獲取2006年年報(bào)。其他13家上市商業(yè)銀行中，有10家銀行開展了套期保值業(yè)務(wù)，占全樣本的77%，說明商業(yè)銀行套期保值業(yè)務(wù)的開展程度較高，但其中僅有深發(fā)展、交通銀行、工商銀行和建設(shè)銀行披露采用了套期會(huì)計(jì)，套期會(huì)計(jì)的使用程度不高。
年報(bào)分析結(jié)果顯示，伴隨著衍生金融工具的發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行套期保值業(yè)務(wù)已具有一定的規(guī)模，套期工具種類相對(duì)較為豐富，被套期風(fēng)險(xiǎn)主要是匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，套期種類一般是公允價(jià)值套期。
在套期會(huì)計(jì)的使用方面，采用了套期會(huì)計(jì)的銀行僅在財(cái)務(wù)報(bào)表附注—重要會(huì)計(jì)政策中指出使用了套期會(huì)計(jì)，對(duì)套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行了文字性描述。但對(duì)被套期項(xiàng)目和套期工具均未做具體披露，套期用途的衍生金融工具與交易用途的衍生金融工具合并在一起披露了年末公允價(jià)值。
其中，浦發(fā)銀行在其2001-2005年年報(bào)中披露使用了套期會(huì)計(jì)，而2006年年報(bào)并未披露任何套期會(huì)計(jì)使用的相關(guān)信息；工商銀行在2006年年報(bào)附注中披露了套期工具的公允價(jià)值變化和被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的凈損益，以反映套期活動(dòng)在期間內(nèi)的有效性；建設(shè)銀行在年報(bào)附注會(huì)計(jì)政策部分披露了套期會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)政策；交通銀行在年報(bào)附注中披露“為特定外幣匯兌風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期而簽訂的交易合同所產(chǎn)生的匯兌差額按套期會(huì)計(jì)方法處理”，但也未單獨(dú)披露套期工具的公允價(jià)值及被套期項(xiàng)目的具體情況。
（二）香港上市境外商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)應(yīng)用現(xiàn)狀
截至2007年11月30日，共有9家在香港聯(lián)交所上市的境外商業(yè)銀行，其中除東亞銀行與創(chuàng)興銀行未開展套期保值業(yè)務(wù)外，剩余7家在年報(bào)中披露開展了套期交易，且使用了套期會(huì)計(jì)對(duì)其進(jìn)行核算，可見套期會(huì)計(jì)使用程度較高，只要開展了套期保值業(yè)務(wù)，都使用了套期會(huì)計(jì)對(duì)其進(jìn)行核算。
在上述7家商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，一般披露了以下套期會(huì)計(jì)相關(guān)信息：
1.主要會(huì)計(jì)政策。在主要會(huì)計(jì)政策部分，上述公司披露了公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)方法、套期有效性評(píng)估方法以及不滿足套期會(huì)計(jì)使用條件的衍生工具會(huì)計(jì)處理方法。
2.按照衍生金融工具的類別，披露了本期及上期用作套期的衍生金融工具名義金額與公允價(jià)值。
3.按衍生金融工具類別與套期類別，披露衍生金融工具名義金額。
4.公允價(jià)值套期具體交易內(nèi)容，套期工具、被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)情況；現(xiàn)金流量套期具體交易內(nèi)容，用于現(xiàn)金流量套期的衍生金融工具的公允價(jià)值，被套期項(xiàng)目現(xiàn)金流量等信息。
5.境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期的具體內(nèi)容。
6.現(xiàn)金流量套期儲(chǔ)備的金額。
7.對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。
（三）境內(nèi)商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)應(yīng)用中存在的問題—與境外商業(yè)銀行的比較
比較境內(nèi)外商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)應(yīng)用情況，可得出如下結(jié)論：
1.境外商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)應(yīng)用程度較高
可獲得年報(bào)信息的13家A股上市商業(yè)銀行中，有10家披露開展了套期保值業(yè)務(wù)，但僅4家披露使用了套期會(huì)計(jì)；9家樣本境外商業(yè)銀行中，有7家披露開展了套期保值業(yè)務(wù)，并且全部采用了套期會(huì)計(jì)。可見，境外商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)應(yīng)用程度要高于境內(nèi)商業(yè)銀行。
2.境外商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)信息披露更為充分、規(guī)范
同樣是依照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則披露財(cái)務(wù)報(bào)表信息，境外商業(yè)銀行披露的信息要比境內(nèi)商業(yè)銀行披露的信息更為充分、規(guī)范。除根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求披露了套期會(huì)計(jì)政策外，境外商業(yè)銀行還披露了套期交易的內(nèi)容，分別公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量套期披露了衍生金融工具的合約價(jià)值和公允價(jià)值，套期工具與被套期項(xiàng)目當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)額，現(xiàn)金流量變動(dòng)額，計(jì)入所有者權(quán)益的套期工具公允價(jià)值變動(dòng)額等。根據(jù)這些信息，財(cái)務(wù)報(bào)告使用者可以較為清楚地了解商業(yè)銀行開展的套期保值業(yè)務(wù)、套期有效性等。
進(jìn)一步分析，境內(nèi)商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)使用程度較境外商業(yè)銀行低的原因，主要有以下幾個(gè)方面：
（1）境內(nèi)商業(yè)銀行雖然產(chǎn)生了使用套期會(huì)計(jì)的需求，但由于套期保值業(yè)務(wù)開展較晚，需求并不十分強(qiáng)烈。A股上市銀行，大多是近年來通過股份制改造實(shí)現(xiàn)公開上市的。商業(yè)化改革后，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和水平有了大幅度的提高，但由于受匯率、利率等風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)的沖擊相對(duì)有限，對(duì)采用包括套期保值在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)管理手段對(duì)沖利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)等動(dòng)機(jī)仍處于不斷提升的階段，同境外商業(yè)銀行相比存在一定差距，使用套期會(huì)計(jì)的需求還不十分強(qiáng)烈。
（2）業(yè)務(wù)部門對(duì)套期會(huì)計(jì)缺乏足夠的了解與認(rèn)識(shí)。業(yè)務(wù)部門在開展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，更多考慮的是如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，沒有考慮未來的會(huì)計(jì)處理與信息披露。甚至有些業(yè)務(wù)部門的人員并不了解套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的各種規(guī)定，加之會(huì)計(jì)部門參與不夠，雖然業(yè)務(wù)管理有套期保值的需要，或者已開展了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖交易，但未在交易開始時(shí)對(duì)套期關(guān)系進(jìn)行指定，對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)估，從而導(dǎo)致后續(xù)無法采用套期會(huì)計(jì)。
（3）套期有效性沒有滿足準(zhǔn)則要求。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)套期會(huì)計(jì)的使用設(shè)定了嚴(yán)格的條件，對(duì)套期工具與被套期項(xiàng)目之間的對(duì)沖效果有嚴(yán)格要求。在實(shí)際開展業(yè)務(wù)時(shí)，被套期項(xiàng)目與套期工具之間往往并無嚴(yán)格的一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，因此無法對(duì)套期有效性進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，即使有些套期保值業(yè)務(wù)能夠進(jìn)行有效性評(píng)估，實(shí)際得出的結(jié)果也可能不滿足準(zhǔn)則的要求。
（4）缺乏信息技術(shù)系統(tǒng)的有效支撐。使用套期會(huì)計(jì)，需要精確計(jì)算套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值，計(jì)算頻率也較高，需要完備的信息技術(shù)系統(tǒng)支持。我國(guó)企業(yè)目前尚缺乏相關(guān)應(yīng)用系統(tǒng)，雖然不少企業(yè)已經(jīng)或正著手開展相關(guān)系統(tǒng)的建設(shè)，但仍需一個(gè)逐步適應(yīng)和成熟的過程。
（5）對(duì)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還缺乏具有實(shí)踐指導(dǎo)價(jià)值的研究。與常規(guī)會(huì)計(jì)方法相比，套期會(huì)計(jì)在國(guó)內(nèi)尚屬新生事物，會(huì)計(jì)處理過于復(fù)雜，對(duì)廣大會(huì)計(jì)人員來說相對(duì)陌生。理解、應(yīng)用套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)會(huì)計(jì)人員的執(zhí)業(yè)水平有著較高要求。目前，國(guó)內(nèi)理論界對(duì)套期會(huì)計(jì)的研究主要側(cè)重于介紹或比較國(guó)內(nèi)外相關(guān)準(zhǔn)則，實(shí)務(wù)應(yīng)用方面的研究較少，缺乏通俗易懂的、為眾多會(huì)計(jì)人員理解運(yùn)用的套期會(huì)計(jì)賬務(wù)處理規(guī)范，也沒有大量的成熟案例可供借鑒，從而制約了套期會(huì)計(jì)的廣泛應(yīng)用。
四、推動(dòng)商業(yè)銀行套期會(huì)計(jì)應(yīng)用的建議
（一）強(qiáng)化會(huì)計(jì)與業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)管理，從源頭解除套期會(huì)計(jì)應(yīng)用的障礙
業(yè)務(wù)開展與會(huì)計(jì)管理缺乏聯(lián)動(dòng)性，業(yè)務(wù)部門對(duì)套期會(huì)計(jì)缺乏足夠的了解與認(rèn)識(shí)，是制約套期會(huì)計(jì)使用的一項(xiàng)重要原因。為解決這一問題，必須強(qiáng)化會(huì)計(jì)與業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)管理，讓業(yè)務(wù)部門了解套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本要求，在業(yè)務(wù)開展之初，就按照準(zhǔn)則的要求，設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)，提供準(zhǔn)則要求的各類材料，滿足準(zhǔn)則對(duì)套期關(guān)系指定的基本要求。
（二）提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，為套期會(huì)計(jì)的應(yīng)用提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)
套期活動(dòng)是商業(yè)銀行對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的一種行為，為按照準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)這種行為進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，需對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)（包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等）進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，計(jì)算套期工具與被套期項(xiàng)目各自公允價(jià)值或變動(dòng)情況，提供會(huì)計(jì)核算所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。這就需要商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，細(xì)化對(duì)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，對(duì)套期工具和被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)的評(píng)估與計(jì)量，確保有足夠的數(shù)據(jù)對(duì)套期關(guān)系有效性進(jìn)行評(píng)估，為套期會(huì)計(jì)核算提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。
（三）加大信息技術(shù)系統(tǒng)的開發(fā)力度，為套期會(huì)計(jì)的應(yīng)用提供完備的技術(shù)支持
套期會(huì)計(jì)的使用，需要完備的信息技術(shù)系統(tǒng)，提供套期工具與被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值相關(guān)信息，包括產(chǎn)品定價(jià)、模型驗(yàn)證等，這是我國(guó)企業(yè)目前所普遍缺乏的。雖然不少企業(yè)已經(jīng)或正在著手開展相關(guān)應(yīng)用系統(tǒng)的建設(shè)，但仍需一個(gè)逐步適應(yīng)和成熟的過程。為保障套期會(huì)計(jì)的應(yīng)用，必須加大信息系統(tǒng)開發(fā)的力度，確保套期會(huì)計(jì)在實(shí)務(wù)中被廣泛正確地應(yīng)用。
（四）理論與實(shí)務(wù)界加強(qiáng)合作，深化對(duì)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究
我國(guó)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然全面規(guī)范了套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露，但準(zhǔn)則的條文是原則性的，缺乏通俗易懂、可具體指導(dǎo)實(shí)務(wù)操作的應(yīng)用指南。同時(shí)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)有著不同于一般行業(yè)的特殊之處，例如，由于業(yè)務(wù)發(fā)展的要求，商業(yè)銀行大多在海外設(shè)立了許多分行，其對(duì)海外分行撥付的營(yíng)運(yùn)資金面臨著匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行通常會(huì)做一筆外匯遠(yuǎn)期或掉期交易。此項(xiàng)套期業(yè)務(wù)中，被套期項(xiàng)目是商業(yè)銀行撥付的營(yíng)運(yùn)資金。商業(yè)銀行的撥付行為雖然實(shí)質(zhì)上形成了境外經(jīng)營(yíng)凈投資，但卻并未以長(zhǎng)期股權(quán)投資的形式確認(rèn)。那么對(duì)其進(jìn)行的套期保值行為是按照境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期來進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，還是按照公允價(jià)值套期進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，需要結(jié)合具體情況進(jìn)一步研究。因此，為正確順利地應(yīng)用套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，理論與實(shí)務(wù)界有必要聯(lián)合，根據(jù)商業(yè)銀行的特點(diǎn)，針對(duì)不同業(yè)務(wù)類型，對(duì)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行深入研究。準(zhǔn)則制定部門在這一過程中應(yīng)給予一定的理論和政策支持。
（五）結(jié)合商業(yè)銀行套期業(yè)務(wù)，設(shè)計(jì)套期會(huì)計(jì)核算模式
對(duì)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏具有實(shí)踐指導(dǎo)意義的研究，缺乏可資借鑒的成熟案例是制約套期會(huì)計(jì)廣泛應(yīng)用的另一主要問題。為此，我們結(jié)合商業(yè)銀行的具體實(shí)務(wù)，設(shè)計(jì)了套期會(huì)計(jì)的核算模式。此處受文章篇幅限制，僅以商業(yè)銀行典型的已確認(rèn)資產(chǎn)現(xiàn)金流量套期為例，說明應(yīng)如何進(jìn)行套期會(huì)計(jì)核算。
例如，某商業(yè)銀行吸收了一筆浮動(dòng)利率存款，但沒有對(duì)應(yīng)的浮動(dòng)利率資產(chǎn)，因此該銀行將承受現(xiàn)金流量波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。為規(guī)避現(xiàn)金流量波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行通常會(huì)參與一項(xiàng)利率互換安排，將浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)變?yōu)楣潭ɡ�。假定該套期關(guān)系滿足不存在無效套期的假設(shè)，即套期完全有效。該銀行可采用如下模式對(duì)套期業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：
首先，正確計(jì)量浮動(dòng)利率每一重定價(jià)日利率互換合約的公允價(jià)值，根據(jù)公允價(jià)值變動(dòng)數(shù)確認(rèn)套期工具，同時(shí)確認(rèn)遞延套期儲(chǔ)備（資本公積項(xiàng)目）。
其次，每一重定價(jià)日做如下會(huì)計(jì)分錄：
根據(jù)每期應(yīng)支付的浮動(dòng)利息
借：利息費(fèi)用
貸：應(yīng)計(jì)利息（或現(xiàn)金）；
根據(jù)利率互換合約中固定利率與浮動(dòng)利率的點(diǎn)差
借：應(yīng)收利率互換損益（或現(xiàn)金）
貸：利息費(fèi)用
（或）借：利息費(fèi)用
貸：應(yīng)付利率互換損益（或現(xiàn)金）
根據(jù)利率互換合約公允價(jià)值變動(dòng)數(shù)
借（或）貸：套期工具
貸（或）借：資本公積—遞延套期儲(chǔ)備
通過開展此項(xiàng)套期業(yè)務(wù)，該商業(yè)銀行將每期實(shí)際支付的利息數(shù)確定成一項(xiàng)固定值，體現(xiàn)了套期目的，即通過互換合約將未來每期支付的現(xiàn)金流量固定在相同水平，避免了現(xiàn)金流波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。套期工具各期公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，整個(gè)期間內(nèi)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)數(shù)為零。
（六）在不違背套期會(huì)計(jì)原則的前提下，適當(dāng)簡(jiǎn)化準(zhǔn)則規(guī)定，細(xì)化明確準(zhǔn)則具體條文，促進(jìn)套期會(huì)計(jì)的實(shí)務(wù)應(yīng)用
理論與實(shí)務(wù)界一直有觀點(diǎn)認(rèn)為，套期會(huì)計(jì)核算規(guī)則過于繁瑣，不便于企業(yè)操作。在我國(guó)，套期保值業(yè)務(wù)尚處起步階段，交易設(shè)計(jì)比較簡(jiǎn)單，套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就相對(duì)顯得更為復(fù)雜。此外，目前準(zhǔn)則中的一些規(guī)定比較原則化，還需進(jìn)一步明確，以便于實(shí)務(wù)應(yīng)用。具體而言，本文對(duì)進(jìn)一步完善套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有如下建議：
（1）簡(jiǎn)化確定承諾外匯風(fēng)險(xiǎn)套期的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，直接規(guī)定按照現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；簡(jiǎn)化預(yù)期交易套期會(huì)計(jì)處理相關(guān)規(guī)定。當(dāng)預(yù)期交易導(dǎo)致企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，可直接規(guī)定采用基礎(chǔ)調(diào)整的方法，將原計(jì)入所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失計(jì)入非金融資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額。
（2）完善被套期項(xiàng)目核算規(guī)定，在將已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，可不將資產(chǎn)從原科目中轉(zhuǎn)出，被套期項(xiàng)目科目?jī)H核算公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債�；蛘呖稍O(shè)置被套期資產(chǎn)科目、被套期負(fù)債科目，分別核算資產(chǎn)或負(fù)債，這樣可避免將原已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債軋抵確認(rèn)。
（3）明確如何在權(quán)益中確認(rèn)現(xiàn)金流量套期有效部分。CAS24規(guī)定，現(xiàn)金流量套期工具利得或損失中有效部分應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。但準(zhǔn)則應(yīng)用指南中未設(shè)置相應(yīng)的權(quán)益科目。建議考慮在所有者權(quán)益中單設(shè)遞延套期儲(chǔ)備項(xiàng)目進(jìn)行反映。
（4）明確如何在損益中確認(rèn)現(xiàn)金流量套期無效部分。對(duì)于現(xiàn)金流量套期無效部分，準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，但未明確應(yīng)計(jì)入哪項(xiàng)損益，實(shí)務(wù)中會(huì)產(chǎn)生“是否應(yīng)計(jì)入套期損益”的疑惑。建議進(jìn)一步明確對(duì)現(xiàn)金流量套期無效部分的處理。
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