管理會計中智力資本的價值量化評估的討論經(jīng)濟論文
摘要:進(jìn)入知識經(jīng)濟時代,智力資本作為獨立資本形式逐漸被引入企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營管理,成為企業(yè)價值的核心資源。在現(xiàn)代管理會計中,智力資本的量化評估將進(jìn)一步增強其為企業(yè)利益主體提供有效全面的信息支持職能。因此,本文利用智力資本與財務(wù)資本的價值循環(huán)關(guān)系,提出價值逆向推導(dǎo)法來評估智力資本。
關(guān)鍵詞:知識經(jīng)濟;管理會計;智力資本;價值評估
知識經(jīng)濟時代,企業(yè)間的競爭核心發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)移,作為企業(yè)競爭優(yōu)勢的核心資源的智力資本已逐漸地引入企業(yè)的管理戰(zhàn)略之中,并已被廣泛地應(yīng)用。在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中,有關(guān)智力資本領(lǐng)域的研究和發(fā)展同樣給現(xiàn)代會計研究帶來了新的挑戰(zhàn)和機遇,它天生的活力和創(chuàng)新價值不僅沖擊了傳統(tǒng)的會計模式,并且作為管理會計中一個新要素拓展了會計學(xué)研究領(lǐng)域和方向。
一、知識經(jīng)濟下,智力資本是企業(yè)價值的核心資源
“知識經(jīng)濟是建立在知識和經(jīng)驗的生產(chǎn)、分配和使用上的經(jīng)濟”,是指以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為第一產(chǎn)業(yè)支柱,以智力資源為首要依托的可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟。在知識經(jīng)濟中,企業(yè)的價值根本不再直接取決于物質(zhì)資源、貨幣資本和硬件設(shè)備的數(shù)量、規(guī)模等,而是依賴于人才的智慧積累和創(chuàng)新,從而達(dá)到知識的轉(zhuǎn)化和智力資本價值的實現(xiàn)。
在知識經(jīng)濟中,智力資本是相對于傳統(tǒng)的物質(zhì)資本而言的,它是一種潛在的、無形的、動態(tài)的、能夠帶來企業(yè)價值增值的非物質(zhì)資源。有關(guān)智力資本的定義,先從二個智力資本等式來認(rèn)識(智力資本=市場價值-帳面價值,企業(yè)=無形資產(chǎn)+智力資本),這能體現(xiàn)智力資本存在及能被界定和價值量化的本質(zhì)。瑞典第一大保險和金融服務(wù)公司是這樣定義智力資本的:它是企業(yè)所擁有的對企業(yè)市場競爭力做出貢獻(xiàn)的專業(yè)知識、應(yīng)用經(jīng)驗、組織技術(shù)、客戶關(guān)系和職業(yè)技巧及跨文化技能等企業(yè)的集體知識。著名學(xué)者圣特。
昂格提出,企業(yè)的智力資本,是企業(yè)在價值創(chuàng)造過程中借以獲取超額收益的各種知識資源的有機綜合體,是企業(yè)取得持續(xù)競爭優(yōu)勢的源泉。一般地除知識產(chǎn)權(quán)資本外還包括人力資本、市場關(guān)系(顧客)資本、組織結(jié)構(gòu)資本三個延伸部分,智力資本正是通過其各組成部分的相互作用和共同整合推動企業(yè)發(fā)展,成為創(chuàng)造和實現(xiàn)企業(yè)價值的核心資源。
在知識經(jīng)濟中,企業(yè)對智力資本的需求越來越大,相對于財務(wù)資本,智力資本在企業(yè)價值增值的貢獻(xiàn)中所占比例更大。按照新古典經(jīng)濟學(xué)的.稀缺理論,智力資本應(yīng)該獲得與財務(wù)資本共同參與分離企業(yè)剩余控制權(quán)和索取權(quán)的平等地位。
隨著信息技術(shù)的革命,財務(wù)資本投資者總是以風(fēng)險最小化原則進(jìn)行投資轉(zhuǎn)換,不斷減少承擔(dān)的風(fēng)險;而智力資本所有者由于智力資本的專用性則日漸成為企業(yè)風(fēng)險的承擔(dān)者。在企業(yè)經(jīng)營管理中,兩種資本的所有者間還存在著委托———代理關(guān)系,作為委托方的財務(wù)資本投資者控制代理人的最佳契約就是讓智力資本所有者擁有企業(yè)的部分剩余控制權(quán)。因而,企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)也就自然地從“財務(wù)資本雇傭智力資本”的方式轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸橇Y本與財務(wù)資本相合作”的方式。
由此可以說,智力資本即知識和智慧,將是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長的原動力,而作為智力資本載體的人才取代了資金成為這個時代最稀缺的資源,將成為發(fā)展知識經(jīng)濟不可缺少的最基本因素。美國微軟公司、英特爾公司、網(wǎng)景公司的發(fā)展奇跡,充分說明了人的智慧和創(chuàng)新在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中的核心作用與價值體現(xiàn)。
二、人力資本是管理會計中嶄新的、能動的要素
管理會計是為企業(yè)的內(nèi)部信息使用者提供管理決策有用信息需要的會計。由于傳統(tǒng)的成本性經(jīng)營模式,相應(yīng)地傳統(tǒng)管理會計通常是以成本預(yù)算和控制為工具,強調(diào)以“利潤最大化”為目標(biāo),僅運用企業(yè)內(nèi)部已發(fā)生的財會數(shù)據(jù)和事件進(jìn)行分析、提供決策信息,這種傳統(tǒng)的管理會計模式很大程度上已不能有效地提高會計信息質(zhì)量,滿足企業(yè)管理決策的要求。20世紀(jì)80年代以來,戰(zhàn)略管理理念應(yīng)用于管理會計的理論實踐,使管理會計沖破了財務(wù)會計信息支持的局限,充分結(jié)合和利用了企業(yè)內(nèi)部和外部、財務(wù)與非財務(wù)的信息,提高了會計信息的管理價值。
在知識經(jīng)濟時代,智力資本作為真正反映企業(yè)價值的核心資產(chǎn),以其流動性和自我增值積累的資本特性,充分發(fā)揮了人才或是人力資源在企業(yè)經(jīng)濟活動中創(chuàng)造價值的作用。因而對于一個企業(yè)來說,有效地管理企業(yè)的智力資本更有助于反映企業(yè)的真實價值,有效地管理企業(yè)智力資本就要做到對智力資本的有效量化評估。
企業(yè)的智力資本對企業(yè)的貢獻(xiàn),在通過一系列行為和活動后,轉(zhuǎn)化為以資金形態(tài)存在的財務(wù)資本,最終體現(xiàn)為企業(yè)的利潤。這為人才的智力資本的量化評估提供了理論基礎(chǔ)。盡管智力資本的價值創(chuàng)造能力不容置疑,也存在被量化評估可行性的理論基礎(chǔ),但在實際操作中,智力資本中諸如客戶關(guān)系、企業(yè)商譽等細(xì)分項目,由于其主觀性而難以簡單地將其價值劃入資產(chǎn)負(fù)債表中。傳統(tǒng)會計報表模式對資產(chǎn)價值數(shù)據(jù)化的客觀要求,不適合智力資本的價值特性。因而,智力資本的引入將打破傳統(tǒng)會計的核算模式。
現(xiàn)代管理會計要求其核算方法重視反映企業(yè)價值的創(chuàng)造形式、創(chuàng)造價值的人及相應(yīng)的過程。智力資本作為企業(yè)價值的核心資源,為管理會計的研究提供了新的發(fā)展方向。作為管理會計新要素,智力資本不僅應(yīng)能夠反映企業(yè)智力資本的存量和流量,還應(yīng)反映智力資本的轉(zhuǎn)換形式和應(yīng)運趨勢,所提供的智力資本的管理信息就必須是靈活、多樣化的,包括數(shù)量與質(zhì)量信息,財務(wù)與非財務(wù)信息,靜態(tài)與動態(tài)信息,物質(zhì)化與精神化信息等等(余緒嬰,1998)。以智力資本為核心的管理會計是一個復(fù)雜的企業(yè)信息支持系統(tǒng),將會對企業(yè)的決策、計劃、控制產(chǎn)生深刻的影響。
三、智力資本的評估
對智力資本的量化評估是從工業(yè)經(jīng)濟時代向知識經(jīng)濟時代轉(zhuǎn)變的一個重要“里程碑”(馮之浚,1998)。以資本為核心的管理會計的目標(biāo)就是會計模式量化智力資本的價值,在企業(yè)管理中,提供智力資本的各種信
息,提高智力資本管理質(zhì)量,考核和評價智力資本的投資效果,以及企業(yè)利用智力資本創(chuàng)造價值的能力和效率。
(一)智力資本的評估模型———導(dǎo)航儀模型(Skandia對智力資本量化評估的最早實踐是瑞典SkandiaAFS公司。1991年,該公司以客戶、財務(wù)、流程、人力因素、更新與發(fā)展五方面為重點,對其智力資本進(jìn)行了分析與評估,形成了智力資本評估和管理模型(圖1),在實踐中逐漸建立了較為完善的智力資本理論體系和指標(biāo)體系,并通過智力資評價發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存的問題,促進(jìn)今后長遠(yuǎn)的發(fā)展。Navigator)
這種用于智力資本評估的導(dǎo)航儀模型是以企業(yè)價值增值為導(dǎo)向,設(shè)置一系列的指標(biāo)來考核量化智力資本,揭示智力資本戰(zhàn)略的、長遠(yuǎn)的影響。作為一種真正可行的智力資本量化評估系統(tǒng),導(dǎo)航儀不僅反映了智力資本的存量,更重要的是能提供智力資本的價值轉(zhuǎn)換、增值及其原因,并能實施有效的監(jiān)測功能。SkandiaNavigator模型的建立是智力資本量化評估研究領(lǐng)域的一個重要里程碑。
(二)智力資本的評估方法———價值逆向推導(dǎo)法
智力資本在企業(yè)中創(chuàng)造的價值最終必然會經(jīng)歷實物(貨幣)形態(tài)來體現(xiàn),它與財務(wù)資本間的相互轉(zhuǎn)化關(guān)系就形成了更廣義的資金循環(huán)流動。資金流入智力資本的過程是財務(wù)資本轉(zhuǎn)化為智力資本的過程,而智力資本的產(chǎn)出是資金流入企業(yè),從而以財務(wù)資本形態(tài)存在的過程。一項新技術(shù)可以轉(zhuǎn)化成新產(chǎn)品,進(jìn)而給公司帶來收益,顧客滿意度、員工素質(zhì)等因素最終影響到企業(yè)收入或成本,并最終在相關(guān)財務(wù)指標(biāo)中反映出來。因此,對智力資本的全面評價應(yīng)包含財務(wù)部分的內(nèi)容,可借助部分財務(wù)指標(biāo)實現(xiàn)智力資本的量化評價。
企業(yè)的價值(這里主要是指企業(yè)的帳面價值)是由企業(yè)的不同工作項目或領(lǐng)域所創(chuàng)造的,這些項目在一定程度上與企業(yè)的智力資本存在著復(fù)雜的相應(yīng)的因果關(guān)系價值鏈,其中有直接的影響,也有間接的影響,有單個的作用,也有共同的作用。因此,企業(yè)可以通過以其價值的貨幣形式來反映各個項目承載的價值及相應(yīng)的比重,并根據(jù)自身發(fā)展的特點和需要,選擇其中的關(guān)鍵性項目以建立與智力資本的對應(yīng)評估關(guān)系,進(jìn)而可由此逆向推導(dǎo)出智力資本的價值指數(shù)及其各部分的價值指數(shù)。
具體可以設(shè)計為,首先結(jié)合關(guān)鍵工作項目(KeyWorkProject)在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中重要程度給予不同的經(jīng)驗權(quán)數(shù)或系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)鍵項目受智力資本各構(gòu)成部分直接影響(80%以上影響比例,影響比例的測算是依據(jù)當(dāng)年各關(guān)鍵項目所涉及的人員的層次、數(shù)量、工作性質(zhì)等因素)100%歸入具體智力資本中;受間接影響的(35%—80%影響比例),分別以受影響比例歸入相應(yīng)的智力資本,最后計算智力資本各構(gòu)成部分的價值指數(shù)和總的價值指數(shù)。如:某企業(yè)的企業(yè)價值中的93%與智力資本有一定程度的關(guān)聯(lián),假定由四個關(guān)鍵工作項目分別按2.6、3.4、1.3、2.0的比例承載這部分企業(yè)價值,并按關(guān)鍵工作項目在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中重要程度分別給予1.44、1.0、1.7、2.1的權(quán)數(shù)(圖2),則各關(guān)鍵項目受智力資本影響程度測算如下:
人力資本價值指數(shù)=3.4 1.0 4.1+1.3 1.7 10+2.0 2.1 3.6=51.16
市場關(guān)系資本價值指數(shù)=2.6 1.44 6.0+2.0 2.1 4.4=40.94
組織結(jié)構(gòu)資本價值指數(shù)=2.6 1.44 3.5=13.10
智力資本價值指數(shù)=51.16+40.94+13.10=105.20
則可以說,相對于該企業(yè)帳面財務(wù)價值,105.20的智力資本價值指標(biāo)是相當(dāng)?shù)摹?/p>
智力資本的價值指數(shù)是企業(yè)智力資本的存量數(shù)據(jù)信息,可以作為企業(yè)戰(zhàn)略管理中的重要指標(biāo),通過對比不同年度的智力資本的存量變動進(jìn)行智力資本的流量分析。從資本的循環(huán)轉(zhuǎn)化的方向而言包括三個方面:一是智力資本向財務(wù)資本轉(zhuǎn)化的價值分析,可評價智力資本的價值創(chuàng)造能力及效率;二是財務(wù)資本向智力資本轉(zhuǎn)化的價值分析,可評價智力資本的投資績效和效率;三是智力資本各構(gòu)成部分間轉(zhuǎn)化的增減變化分析,可在為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略提供智力資本預(yù)警信號。
在知識經(jīng)濟時代,現(xiàn)代企業(yè)管理會計是企業(yè)業(yè)績評價體系的重要信息支持,必須能有效為企業(yè)提供戰(zhàn)略化指導(dǎo),既要充分反映企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?又能及時地指明企業(yè)存在的缺點不足,以及企業(yè)未來的發(fā)展方向。因而,作為企業(yè)管理中新的活躍因素,企業(yè)智力資本的價值評估信息將進(jìn)一步增強企業(yè)管理會計的“評估”作用和“導(dǎo)航”作用,更加符合企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展要求。
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