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創(chuàng)業(yè)投資中的靜態(tài)機(jī)制與動(dòng)態(tài)機(jī)制
摘 要 創(chuàng)業(yè)投資的運(yùn)行機(jī)制存在靜態(tài)與動(dòng)態(tài)的區(qū)別。通過對(duì)創(chuàng)業(yè)投資靜態(tài)機(jī)制與動(dòng)態(tài)機(jī)制的，結(jié)合對(duì)創(chuàng)業(yè)投資動(dòng)態(tài)的相關(guān)因素，找出創(chuàng)業(yè)投資動(dòng)態(tài)變化的依據(jù)，最終確定了創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的動(dòng)態(tài)模型，從而明確了創(chuàng)業(yè)投資中靜態(tài)機(jī)制與動(dòng)態(tài)機(jī)制的區(qū)別。關(guān)鍵詞 創(chuàng)業(yè)投資 動(dòng)態(tài)分析 運(yùn)行機(jī)制
1 靜態(tài)機(jī)制與動(dòng)態(tài)機(jī)制的區(qū)別
靜態(tài)分析一直是一種重要的分析，但在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，人們開始忽略了對(duì)靜態(tài)分析的強(qiáng)調(diào)，尤其是在與創(chuàng)業(yè)投資有關(guān)的研究中，人們可能難以想象“靜態(tài)分析”是如何與一個(gè)“運(yùn)行”機(jī)制聯(lián)系在一起的。但是馬克思的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)是一種常識(shí)看來動(dòng)態(tài)的過程，但西方經(jīng)濟(jì)學(xué)公認(rèn)其是靜態(tài)分析的絕佳范例，因?yàn)樗窃诩僭O(shè)生產(chǎn)要素相對(duì)于時(shí)間不變的情況下，對(duì)各種要素之間關(guān)系的分析。那么，什么是動(dòng)態(tài)分析呢？動(dòng)態(tài)分析即是在時(shí)間作為主變量時(shí)，對(duì)事物要素之間的相互關(guān)系體系及變化的分析。進(jìn)一步而言，靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析的區(qū)別就創(chuàng)業(yè)投資來看就是，靜態(tài)分析是對(duì)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展到當(dāng)前階段最完整狀態(tài)的描述，它以前是什么樣的運(yùn)行機(jī)制，它以后會(huì)不會(huì)有變化，將變成什么樣子，這些都不是靜態(tài)分析所能說明的，而只能靠動(dòng)態(tài)分析來解決。
根據(jù)靜態(tài)與動(dòng)態(tài)的分析方法，本文將對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的運(yùn)行機(jī)制中的靜態(tài)機(jī)制與動(dòng)態(tài)機(jī)制做出一個(gè)劃分，以明確它們各自運(yùn)行機(jī)理的區(qū)別。
2 創(chuàng)業(yè)投資的靜態(tài)運(yùn)行機(jī)制及缺陷
創(chuàng)業(yè)投資的運(yùn)行機(jī)制被概述為，投資者受到創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)利潤(rùn)的刺激，在選擇合適的創(chuàng)業(yè)投資組織機(jī)構(gòu)和形式后，將資金交給創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)籌集到資金后，便從收集到的投資項(xiàng)目中尋找具有高成長(zhǎng)潛力的創(chuàng)新，在經(jīng)過嚴(yán)格分析評(píng)估后，最終確定投資對(duì)象注入資金，隨后根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)具體情況提供各種管理和輔導(dǎo)，使創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展增殖，當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)成熟時(shí)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)開始尋找合適的途徑撤出資金，收回投資和收益，隨后尋找下一個(gè)投資目標(biāo)或進(jìn)行下一個(gè)創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)作過程。
可以看出，上述運(yùn)行過程的描述只是確定了投資者、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)三者再創(chuàng)業(yè)投資過程中的相互關(guān)系，它是以一個(gè)假定的當(dāng)前創(chuàng)業(yè)投資的完整過程理想模型為對(duì)象的。這種創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制研究的意義主要是為投資者如何選擇合適的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和投資方式，以及為創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)如何篩選評(píng)估創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目、控制風(fēng)險(xiǎn)、撤回投資，甚至創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)如何獲得創(chuàng)業(yè)資本等提供了理論依據(jù)。但是當(dāng)我們把目光投向投資者、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)是如何產(chǎn)生并越來越投身到創(chuàng)業(yè)投資中來，他們與國(guó)家政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)創(chuàng)新等的相互影響是怎樣，創(chuàng)業(yè)投資隨著的發(fā)展會(huì)有怎樣的變化等這些時(shí)，靜態(tài)的機(jī)制研究就不能很好的解答了。對(duì)這些問題的回答只能依靠創(chuàng)業(yè)投資的動(dòng)態(tài)機(jī)制研究加以解決。
3 創(chuàng)業(yè)投資的動(dòng)態(tài)運(yùn)行機(jī)制
創(chuàng)業(yè)投資是人類對(duì)自己的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行選擇的結(jié)果，這種選擇行為會(huì)受到其參與主體、客體和外在相關(guān)因素的影響。分別對(duì)這三個(gè)方面進(jìn)行試分析，以找出創(chuàng)業(yè)投資動(dòng)態(tài)變化的依據(jù)。
3.1 創(chuàng)業(yè)投資的主體因素
�。�1）創(chuàng)業(yè)投資者。任何資金持有者都是潛在的創(chuàng)業(yè)投資者，但是這些潛在的投資者最終能否成為現(xiàn)實(shí)的創(chuàng)業(yè)投資者首要的一條就是其資金是否足夠充裕。只有資金足夠充裕時(shí)，他們才敢進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)業(yè)投資。此外，創(chuàng)業(yè)投資者的形成及投資積極性與一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和文化環(huán)境也有很大的關(guān)系，只有經(jīng)濟(jì)比較景氣，文化傳統(tǒng)鼓勵(lì)人們勇于承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，創(chuàng)業(yè)投資者才會(huì)大量形成。當(dāng)創(chuàng)業(yè)投資的運(yùn)行機(jī)制一旦在一個(gè)國(guó)家確立，創(chuàng)業(yè)投資者能否順利形成及其形成效率如何就關(guān)鍵取決于已有創(chuàng)業(yè)投資的成功水平了。
�。�2）創(chuàng)業(yè)投資家。創(chuàng)業(yè)投資家的原始來源主要有兩個(gè)：一是傳統(tǒng)的成功創(chuàng)業(yè)企業(yè)家或創(chuàng)業(yè)者，一是傳統(tǒng)的投資家。兩個(gè)來源中，前者又較后者是更成功的來源。只有一個(gè)國(guó)家中出現(xiàn)了比較普遍的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，很多人從這種創(chuàng)業(yè)活動(dòng)中受到鍛煉并脫穎而出時(shí)，這個(gè)國(guó)家才具有了創(chuàng)業(yè)投資家產(chǎn)生的較好基礎(chǔ)。而當(dāng)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制在一個(gè)國(guó)家形成后，創(chuàng)業(yè)投資就會(huì)自動(dòng)形成創(chuàng)業(yè)投資家的淘汰機(jī)制。
（3）創(chuàng)業(yè)企業(yè)家。創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的形成受到一種意識(shí)的影響，即整個(gè)的創(chuàng)業(yè)意識(shí)，也就是說整個(gè)社會(huì)是否鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)，人們是否崇尚創(chuàng)業(yè)，是否勇于創(chuàng)業(yè)。但可以想象，創(chuàng)業(yè)活動(dòng)是否能夠成為普遍現(xiàn)象與社會(huì)當(dāng)中是否具有相當(dāng)數(shù)量的成功創(chuàng)業(yè)典型有很大關(guān)系。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制確立以后創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的產(chǎn)生與形成就取決于創(chuàng)業(yè)投資開展的成功與否和社會(huì)發(fā)明活動(dòng)的多少了。
3.2 創(chuàng)業(yè)投資的客體因素
�。�1）創(chuàng)業(yè)資本。創(chuàng)業(yè)資本的形成有兩個(gè)歷史前提，一個(gè)是傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式已經(jīng)非常發(fā)達(dá)，使得傳統(tǒng)資本難以在傳統(tǒng)領(lǐng)域得到預(yù)期收益；另一個(gè)就是社會(huì)的制度安排允許傳統(tǒng)資本探求新的增殖方式。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制確立后，創(chuàng)業(yè)資本的形成效率也與這兩個(gè)條件有關(guān)。
�。�2）創(chuàng)新技術(shù)。這里的創(chuàng)新技術(shù)包括高新技術(shù)、營(yíng)銷技術(shù)和經(jīng)營(yíng)方式等。技術(shù)及其產(chǎn)生來源的廣泛稱呼是知識(shí)，知識(shí)的積累和發(fā)展是有其自身的規(guī)律的，這種規(guī)律主要體現(xiàn)在知識(shí)的可積累性、繼承性、加速發(fā)展性。創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展對(duì)創(chuàng)業(yè)投資是有很大推動(dòng)作用的，但是總的來看創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新是互動(dòng)的。
3.3 創(chuàng)業(yè)投資的外在因素
�。�1）政府和政策法規(guī)。政府將從創(chuàng)業(yè)資本來源、創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)行機(jī)制的順利運(yùn)行以及創(chuàng)業(yè)投資的退出三個(gè)方面來影響創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)行的全過程。但政府對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的影響完全是外生的，各國(guó)政府在創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展中作用的好壞與大小只是取決于政府對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的認(rèn)識(shí)、重視程度及其促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的積極性。
�。�2）環(huán)境。經(jīng)濟(jì)環(huán)境將從國(guó)家的經(jīng)濟(jì)景氣情況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及市場(chǎng)發(fā)展情況三個(gè)層次來影響創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。首先，當(dāng)國(guó)家的整體經(jīng)濟(jì)處于發(fā)展的低谷時(shí)，創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展必然要受到影響出現(xiàn)回落，當(dāng)國(guó)家的整體經(jīng)濟(jì)處于快速發(fā)展期時(shí)，必然也會(huì)帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資的快速發(fā)展。其次，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平愈高，將愈能促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)生和向高的水平發(fā)展。這一點(diǎn)從創(chuàng)業(yè)投資主要在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展，尤其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平最高的美國(guó)達(dá)到最成熟的情況可以顯而易見。最后，市場(chǎng)體系包括人才市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)和市場(chǎng)等市場(chǎng)相對(duì)發(fā)達(dá)，為創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展?fàn)I造出相對(duì)完善的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，才能實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資的快速發(fā)展。另外，中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展與成熟將對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展起到巨大的推動(dòng)作用。
（3）文化環(huán)境。首先，文化環(huán)境會(huì)影響創(chuàng)業(yè)資本的形成。人們?cè)骄哂型顿Y傾向和投資傳統(tǒng)，公眾越普遍掌握一定的投資技巧，越有利于創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。其次，文化環(huán)境會(huì)影響創(chuàng)業(yè)投資的運(yùn)行。當(dāng)文化普遍認(rèn)可和鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)時(shí)，會(huì)產(chǎn)生廣泛的創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)，吸引很多優(yōu)秀人才加入到創(chuàng)業(yè)隊(duì)伍中，這樣一來就會(huì)為社會(huì)培養(yǎng)出充足的創(chuàng)業(yè)投資家和創(chuàng)業(yè)家，并產(chǎn)生充足的可供創(chuàng)業(yè)資本選擇的創(chuàng)業(yè)投資對(duì)像。另外，技術(shù)本身即是文化的一種。只有當(dāng)科學(xué)和發(fā)明得到了社會(huì)很高重視和支持的時(shí)候，科學(xué)技術(shù)才會(huì)快速發(fā)展。而科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新程度和速度對(duì)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的影響是至關(guān)重要的。
3.4 創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的動(dòng)態(tài)模型
以上，可以簡(jiǎn)單勾勒出一個(gè)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的動(dòng)態(tài)模型。
�。�1）創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)生條件。隨著經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的發(fā)展，人類社會(huì)生產(chǎn)中的分工越來越趨向細(xì)化和專業(yè)化，當(dāng)知識(shí)（技術(shù)）從一種經(jīng)濟(jì)的輔助因素變成為一種主要因素時(shí)，將知識(shí)（技術(shù)）轉(zhuǎn)化為財(cái)富的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就作為一種新生的經(jīng)濟(jì)形式產(chǎn)生了，而且在分工專業(yè)化的條件下，這種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型趨向于作為一個(gè)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)存在，這時(shí)創(chuàng)業(yè)投資就產(chǎn)生了。
�。�2）創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)生過程。創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)生之前，創(chuàng)業(yè)投資者和技術(shù)創(chuàng)新者已經(jīng)存在，二者在將其資金和創(chuàng)新財(cái)富化時(shí)，在傳統(tǒng)投資機(jī)制條件下，都出現(xiàn)了交易成本過高使得總成本大于收益的狀況。對(duì)于前者，過高交易成本的產(chǎn)生是由于投資越來越復(fù)雜和專業(yè)的影響而造成的；對(duì)于后者，則是因?yàn)槭袌?chǎng)變化越來越快，企業(yè)管理越來越專業(yè)化，使得其需要很多投入才能尋找到資金并將其與創(chuàng)新很好地結(jié)合起來形成效益。因此，二者當(dāng)中就開始有開拓者開始專職于減少二者的交易成本，即幫投資者進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)高收益的創(chuàng)業(yè)投資，幫創(chuàng)新者尋找資金并幫其創(chuàng)業(yè)。由于這種開拓者的出現(xiàn)，投資者和創(chuàng)新者的成本減少，收益提高，二者也愿意拿出一部分利潤(rùn)給予開拓者。此時(shí)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制便誕生了。
�。�3）創(chuàng)業(yè)投資的演進(jìn)與完善機(jī)制。隨著經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)投資的三種經(jīng)濟(jì)主體——?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資者、創(chuàng)業(yè)投資家、創(chuàng)業(yè)企業(yè)家開始明晰地確立起來，并為了最大化自己的經(jīng)濟(jì)利益，開始從兩個(gè)方面完善投資機(jī)制，一是為了保障自己的權(quán)益，將新產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種規(guī)則通過各種途徑制度化；二是為了在新經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式中盡可能分享更多利益，避免風(fēng)險(xiǎn)，減少交易成本，開始簽訂，并逐步完善各種交易契約。慢慢地，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制就達(dá)到了較完善的程度。創(chuàng)業(yè)投資的這一演進(jìn)過程受兩個(gè)外部因素的制約，即經(jīng)濟(jì)環(huán)境和文化環(huán)境。整體經(jīng)濟(jì)越繁榮，文化氛圍越鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資，創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展就越迅速。
�。�4）創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制的退出。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制作為一種高級(jí)的經(jīng)濟(jì)組織形態(tài)有可能只在一種情況下被淘汰，也就是產(chǎn)權(quán)私有制度的廢除，此時(shí)，由于各種生產(chǎn)要素為社會(huì)所共有，能夠在社會(huì)各種經(jīng)濟(jì)主體之間自由流動(dòng)，資本、技術(shù)、勞動(dòng)力能夠自由地結(jié)合，所謂的創(chuàng)業(yè)投資者，甚至所有的投資者就失去了存在的基礎(chǔ)，本文意義上的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制也就不存在了。
4 結(jié)語(yǔ)
創(chuàng)業(yè)投資的運(yùn)行機(jī)制存在靜態(tài)與動(dòng)態(tài)的區(qū)別。對(duì)創(chuàng)業(yè)投資動(dòng)態(tài)運(yùn)行機(jī)制的研究，有助于明確創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)生、發(fā)展、完善的機(jī)理，對(duì)解決當(dāng)前我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的困境將起到重要的啟示作用。
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