淺談小波分析法的下我國居民的消費(fèi)研究

　　

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)，居民，小波

內(nèi)容摘要：研究消費(fèi)和收入的關(guān)系最重要的是對兩個變量的細(xì)分，本文利用小波方法把我國居民的收入和消費(fèi)數(shù)據(jù)分解到不同時間尺度下，從而找到兩者更為明確的關(guān)系。本文最后提出了在長期、中期和短期上對我國收入消費(fèi)調(diào)整的政策建議。

　　關(guān)鍵詞：持久收入理論　小波分解　Granger因果檢驗(yàn)
　　
　　隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民收入水平的提高，人們的消費(fèi)水平和消費(fèi)決策都在發(fā)生著變化。目前我國的經(jīng)濟(jì)處于高增長，為了加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)的后勁，保證經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，我國明確了擴(kuò)大內(nèi)需的重點(diǎn)是居民消費(fèi)的上升。從而，對居民消費(fèi)函數(shù)的研究有助于了解國內(nèi)消費(fèi)的內(nèi)情，對市場需求的掌握有著積極地作用。
　　
　　有關(guān)收入消費(fèi)關(guān)系的理論背景
　　
　　Keynes提出消費(fèi)函數(shù)以后，各國的學(xué)者對消費(fèi)函數(shù)做了深入的研究：Keynes（1936）提出的消費(fèi)函數(shù)指出短期的消費(fèi)和收入是線性的；Friedman(1957)的持久收入理論認(rèn)為，在短期和長期上，消費(fèi)收入的關(guān)系（除了變量的誤差）是恒定的。從這時起，關(guān)于消費(fèi)和收入關(guān)系的討論研究從未間斷過。如，F(xiàn)lavin(1981)利用Hall假定對持久收入理論的否定，到Quah(1990)對理論的改進(jìn)，Quah認(rèn)為將收入分成經(jīng)常性收入和暫時性收入就能很好的得到持久收入理論。在1998年，J•B•Ramsey和C•Lampart的《The Decomposition of Economic Relationships by Time Scale Using Wavelets：Expenditure and Income》一文中，利用小波分析將收入消費(fèi)變量進(jìn)行了六個尺度的分解，進(jìn)一步找到了兩者的短期和長期的關(guān)系。這些工作都是針對國外各國家的數(shù)據(jù)得到的結(jié)論，但也只是能適應(yīng)外國的實(shí)際。
　　我國在這方面的研究還很少，大多是對國外模型的經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)的實(shí)現(xiàn)，如2003年邱瑾《消費(fèi)支出與收入的半線性回歸分析》是對我國居民的收入和消費(fèi)進(jìn)行半線性回歸以驗(yàn)證凱恩斯的收入理論，同時認(rèn)為中國的收入和消費(fèi)關(guān)系是具有層次性的；2005年劉文勇《收入因素對中國消費(fèi)需求影響的實(shí)證分析》針對我國收入消費(fèi)的年度數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典收入消費(fèi)理論的函數(shù)；2005年薛襄稷的《我國城鎮(zhèn)居民收入消費(fèi)的協(xié)整研究》對20年間的數(shù)據(jù)進(jìn)行了協(xié)整研究，以探求收入與消費(fèi)的動態(tài)均衡得到的結(jié)論是在短期上收入的變動對消費(fèi)有顯著影響：收入每提高10%，消費(fèi)就會提高9.24%；并且收入和消費(fèi)存在長期均衡。實(shí)際上，這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能揭示出我國的收入和消費(fèi)的關(guān)系。
　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，對于收入消費(fèi)的考察不能只考慮整個的收入，也不能簡單的將收入分成持續(xù)和暫時兩部分。因此，本文采用小波分析的方法來處理我國居民的收入和消費(fèi)數(shù)據(jù)，這一工具能將變量分解到不同的時間尺度下，可以得到數(shù)據(jù)更精細(xì)化的劃分。小波分析解決經(jīng)濟(jì)問題在國外已取得了一定的成果：J•B•Ramsey（2002）的《Wavelets in Economics and Finance：Past and Future》系統(tǒng)地介紹了小波分析在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域取得的成果，并在本文中提出研究收入和消費(fèi)的關(guān)系可以用小波分解的方法。本文中采用雙正交小波濾波器，這一濾波器是Haar小波的延伸，由于其線性相位性，它有效地解決了對稱性和精確重構(gòu)的矛盾。
　　本文對收入和消費(fèi)分解和重構(gòu)以后，在不同的時間尺度下找到了兩者的因果關(guān)系，從而得到收入和消費(fèi)的動態(tài)相互作用。第一部分對收入和消費(fèi)作了五層分解并且分別在每個層次上找到他們的關(guān)系，重構(gòu)后即得到了收入和消費(fèi)的關(guān)系的具體表達(dá)式。
　　
　　收入和消費(fèi)的分解分析
　　
　　收入消費(fèi)的數(shù)據(jù)選取1985年到2003年北京城鎮(zhèn)居民的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于CCER下面對數(shù)據(jù)用Matlab軟件進(jìn)行分解：數(shù)據(jù)總數(shù)是19個數(shù)據(jù)，采用有線性相位性的雙正交小波來分解，分解尺度為5。 長期的收入消費(fèi)趨勢可能呈現(xiàn)簡單的線性關(guān)系。從軟件的實(shí)現(xiàn)上看，的確呈現(xiàn)線性關(guān)系，即：
　　△c=β△y+γ（1）
　　(0.0049)(0.0201)
　　其中，β=0.80841（式（1）的括號內(nèi)是標(biāo)準(zhǔn)差），β值恰恰就是Flavin于1981年提出的過度敏感性參數(shù)，過度敏感性是度量消費(fèi)者對先前可預(yù)見的收入變化的反應(yīng)程度。由于β=0.80841＞0，消費(fèi)對收入變化的反應(yīng)大于收入變動所應(yīng)當(dāng)導(dǎo)致的合意消費(fèi)變化。
　　由（1）得：
　　cn=βyn+c0-βy0+nγ （2）
　　令γ%=c0-βy0+nγ（3）
　　cn=βyn+γ%（4）
　　而γ%/yn=(c0-βy0+nγ)/yn＜(n+1) γ/min(yi)=(n+1)*1.17168*10-4

　　γ%在cn中所占的比重較小，可以說我國居民的長期消費(fèi)傾向是β，即說明長期的穩(wěn)定收入的β=80%左右轉(zhuǎn)化成了消費(fèi)，也就是說，長期的收入不能在當(dāng)期完全轉(zhuǎn)化成消費(fèi)，它需要一段時間，至少是1/β=1.25個單位時間。由最大分解尺度看，1.25個單位時間應(yīng)該是40個月，那么長期持久收入完全轉(zhuǎn)化成消費(fèi)需要滯后三個季度左右。實(shí)際中，一個消費(fèi)者如果提高了自己未來的收入預(yù)期，那他也不可能完全增加現(xiàn)在的消費(fèi)。因?yàn)橹挥羞@個消費(fèi)者有一筆基金可用時，增加現(xiàn)在消費(fèi)的想法才能實(shí)現(xiàn)；加上我國的消費(fèi)信貸發(fā)展還不是很完善，消費(fèi)者只有在收入的增加到手后才來漸漸增加消費(fèi)，這樣才實(shí)現(xiàn)了因收入變動引起的消費(fèi)的變化，過度敏感性也就這樣產(chǎn)生。
　　在時間尺度24=16（月）到2（月）上，消費(fèi)和收入的相互作用反映在表1中�？傁�費(fèi)顯著地受到收入的第四層低頻部分A4的影響，消費(fèi)的高頻部分D4以下（除了D1外）對消費(fèi)的影響就不是很大。尤其是收入的D3、D2高頻部分，從趨勢圖中可以看出他們對消費(fèi)的影響是隨機(jī)的，回歸也不會顯著。
　　既然消費(fèi)顯著地受到收入的第一層高頻部分D1的影響，接下來考察收入的高頻部分主要作用在消費(fèi)的哪個部分；即，收入的短期變動會對消費(fèi)的變動產(chǎn)生怎樣的影響。
　　從表2的結(jié)果中可以看出，收入的波動最劇烈的部分影響的是消費(fèi)季度數(shù)據(jù)的波動。同時收入的短期波動對消費(fèi)的其他部分幾乎作用不大。
　　總的來說，收入對消費(fèi)的影響主要集中于收入和消費(fèi)的長期部分；除此之外，收入的變動只是對季度消費(fèi)產(chǎn)生影響，而和其他的時間段無關(guān)。這樣，我國居民今后的消費(fèi)只要用我國居民的收入的長期趨勢和月收入的變動來表示，就能模擬符合我國居民實(shí)情的消費(fèi)。
　　
　　結(jié)論及政策建議
　　
　　本文首先對我國的收入消費(fèi)的數(shù)據(jù)進(jìn)行了小波分解，使消費(fèi)和收入細(xì)化到五個層次，然后對每個層次進(jìn)行分析得出了符合我國收入消費(fèi)現(xiàn)狀的結(jié)論：在長期趨勢上，收入消費(fèi)是線性相關(guān)的，從長期上看收入轉(zhuǎn)化成消費(fèi)是有一定滯后性的；在各個其他的時間尺度下，短期的收入的變動對消費(fèi)的影響最大，其次是24（月）的中期，接下來是22也就是季度收入。
　　經(jīng)常性收入和長期消費(fèi)性支出的線性系數(shù)β=0.8084，這一系數(shù)比薛襄稷等利用協(xié)整理論得到的短期比例系數(shù)要低，說明我國居民更習(xí)慣于積蓄收入，這樣收入轉(zhuǎn)化為消費(fèi)的滯后期會更長。事實(shí)上，β表示的是我國居民的消費(fèi)觀念和消費(fèi)習(xí)慣，長期消費(fèi)量直接由經(jīng)常性收入決定。對此國家要擴(kuò)大內(nèi)需刺激消費(fèi)，就是從人們的消費(fèi)觀念著手，往往這種工作是長期的，短期收效不會很大；同時應(yīng)該加強(qiáng)我國消費(fèi)信貸市場的建設(shè)，以滿足我國消費(fèi)者在預(yù)期收入增加時能迅速地得到資金，轉(zhuǎn)化成消費(fèi)。
　　短期的收入波動會很快地反映在消費(fèi)上，因?yàn)橄�費(fèi)者可以很清楚地辨認(rèn)收入的變動是因?yàn)樾剿�的變動還是工資級別的變化，是因?yàn)榧影噘M(fèi)還是因?yàn)楠劷�。這樣，人們就會根據(jù)他們的消費(fèi)習(xí)慣來變動消費(fèi)支出。關(guān)于這一點(diǎn)給刺激消費(fèi)的啟示就是連續(xù)增加人們的暫時性收入，以降低人們將收入轉(zhuǎn)化成消費(fèi)的時間差，從而活躍市場。
　　中期收入的變動會影響人們的消費(fèi)信心：中期收入的上升會提高人們對未來收入的預(yù)期，增強(qiáng)了人們的消費(fèi)信心，那么人們的消費(fèi)水平就會提高。所以，提高居民的季度工資或年薪，會增強(qiáng)居民的信心，達(dá)到提高消費(fèi)的目的。短期手段的高效性、長期手段的穩(wěn)健性決定了刺激消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需要從短、中、長期同時進(jìn)行，這樣才能受到顯著而持續(xù)的效果。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
　　1.薛襄稷.我國城鎮(zhèn)居民收入消費(fèi)的協(xié)整研究【J】.統(tǒng)計(jì)與決策,2005.3（下）
　　2.劉文勇.收入因素對中國消費(fèi)需求影響的實(shí)證分析【J】.經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理,2005.2
　　3.J•B•Ramsey & C•Lampart.The Decomposition of Economic Relationships by Time Scale sing wavelets.Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics【J】,1998 V3 I1

【淺談小波分析法的下我國居民的消費(fèi)研究】相關(guān)文章：

對我國居民體育消費(fèi)水平的分析與研究03-18

談對我國居民體育消費(fèi)水平的分析與研究03-18

我國居民消費(fèi)水平與經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證研究11-14

我國城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)實(shí)證分析03-22

淺談我國當(dāng)代消費(fèi)者觀念的轉(zhuǎn)變11-17

對我國體育消費(fèi)現(xiàn)狀的研究與分析03-18

中國居民消費(fèi)群體的分析與研究03-25

營銷規(guī)劃視角下的感性消費(fèi)研究03-21

淺談我國紡織企業(yè)并購重組問題研究03-19

淺談我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在新常態(tài)下的發(fā)展06-22