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淺析企業(yè)在重組并購中的稅務籌劃
論文關鍵詞：稅務籌劃 企業(yè)重組 企業(yè)并購 風險防范
論文摘要：稅務籌劃是一門涉及、管、學三個領域的新興的現(xiàn)代邊緣學科，其根本目的就是幫助納稅人實現(xiàn)利益最大化，但是稅務籌劃又蘊涵著一定的風險。本文從企業(yè)活動的過程入手，分析了企業(yè)在重組并購中的稅務籌劃，并提出了防范風險的措施。
不論是國內還是國外，不論是法人還是自然人，對稅務籌劃(TaxPlanning)已越來越來關注�！岸悇栈I劃”也可稱為“計劃”、“稅收籌劃”、“稅收策劃”、“納稅籌劃”。比如，印度稅務專家N·J·雅薩斯威在其《個人和稅務籌劃》中這樣定義：稅務籌劃是“納稅人通過財務活動的安排，以充分利用稅務法規(guī)提供的包括減免稅在內的一切優(yōu)惠，從而享得最大的稅收利益�！倍悇栈I劃是納稅人依據(jù)所涉及的稅境(TaxBoundary)和現(xiàn)行稅法，遵循國際稅收慣例，在遵守稅法、尊重稅法的前提下，依據(jù)稅法中的“允許”、“不允許”以及“非不允許”的項目和內容等，對企業(yè)涉稅事項進行的旨在減輕稅負、有利于實現(xiàn)企業(yè)財務目標的謀劃、對策和安排。稅務籌劃屬于財務學的范疇。
企業(yè)稅務籌劃與企業(yè)財務息息相關，企業(yè)財務活動一般有籌(融)資活動、投資活動、經(jīng)營活動與利潤(盈余)分配活動等，在這些財務活動中，都可以進行相應的稅務籌劃。企業(yè)的經(jīng)營活動因為企業(yè)所處的行業(yè)不同，企業(yè)的組織形式不同，企業(yè)的經(jīng)營范圍不同，所以稅務籌劃就有很多種，下面僅就企業(yè)在重組、并購中的稅務籌劃進行探討。
一、企業(yè)重組中的稅務籌劃
(一)合理選擇清償?shù)馁Y產(chǎn)形態(tài)
在債務重組的過程中，債務人不論是以流動資產(chǎn)還是固定資產(chǎn)償還債務，均會涉及到流轉稅問題。該方面的稅務籌劃主要表現(xiàn)為以下兩點：
1．當債務人以產(chǎn)品或機器設備償還債務時，會涉及到增值稅的繳納。但是以產(chǎn)品還是以設備清償債務，其增值稅的繳納是不同的。作為一般納稅人，以產(chǎn)品清償債務應該按17％的稅率計算銷項稅額，并允許抵扣進項稅額。如果是以機器設備清償債務，則會有兩種不同的結果，即免稅或者納稅。如果債務人以同等價值的設備償還債權人的債務，會因為設備原值的大小影響增值稅的繳納。根據(jù)增值稅稅法的有關規(guī)定，如果清償債務的價值小于設備的原值，則不需要繳納增值稅；如果大于設備的原值，則應該采用小規(guī)模納稅人的做法繳納增值稅，即按4％的征收率計算增值稅，并同時按應納稅額減征50％。所以債務人在以產(chǎn)品或設備清償債務有選擇余地的情況下，可按不同的情況測算增值稅的負擔，最大限度地利用增值稅的征免規(guī)定進行節(jié)稅操作。
2．當債務人可以用房地產(chǎn)或者無形資產(chǎn)償還債務時，會涉及到營業(yè)稅的征納問題。根據(jù)稅法的有關規(guī)定，納稅人轉讓無形資產(chǎn)或者不動產(chǎn)應該按規(guī)定繳納5％的營業(yè)稅及相關的城建稅和費附加及印花稅，如果是銷售不動產(chǎn)還應該按規(guī)定繳納土地增值稅。為了分析問題的方便，只就營業(yè)稅和增值稅進行比較。在清償債務的產(chǎn)品價格與房地產(chǎn)或無形資產(chǎn)價格相同的情況下，是否因為營業(yè)稅的稅率低就稅收負擔輕呢?其實不然。作為增值稅的一般納稅人，其稅率只是名義的，而不是實際的稅收負擔率�？梢圆捎脤ふ移胶恻c的辦法行節(jié)稅的選擇。當營業(yè)稅稅率為5％，增值稅稅率為17％或者13％時計算的平衡點，見下表：
在重組的過程中，如果增值稅稅率大于平衡點，債務人可選擇繳納營業(yè)稅的不動產(chǎn)或者無形資產(chǎn)清償債務；如果增值稅稅率小于平衡點，債務人則應該選擇繳納增值稅的產(chǎn)品清償債務。需要說明的是，營業(yè)稅屬于銷售稅金和附加的范疇，其數(shù)額的大小與應納稅所得額的多少是成反比的。所以債務人在債務重組過程中進行流轉稅的納稅籌劃，還要考慮其對所得稅的影響，從整體上把握納稅入的負擔。
(二)利用債權人與債務人之間的關聯(lián)關系進行稅務籌劃
為了避免加重納稅人在債務重組中的稅收負擔，債權人與債務人還應該在關聯(lián)關系上注意有關規(guī)定，即：關聯(lián)方之間發(fā)生的含有一方向另一方轉移利潤的讓步條款的債務重組，有合理的經(jīng)營需要，并符合以下條件之一的，經(jīng)主管稅務機關核準，可以分別按照規(guī)定進行稅務處理；如果不符合規(guī)定條件的關聯(lián)方之問的含有讓步條款的債務重組，原則上債權人不得確認重組損失，而應當視為捐贈，債務人應當確認捐贈收入；如果債務人是債權人的股東，債權人所作的讓步應當推定為企業(yè)對股東的分配，應該按照《國家稅務總局關于企業(yè)股權業(yè)務若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)第一條第(二)項的規(guī)定處理，即“被投資企業(yè)向投資方分配非貨幣性資產(chǎn)，在所得稅處理上應視為以公允價值銷售有關非貨幣性資產(chǎn)和分配利潤兩項業(yè)務，并按規(guī)定計算財產(chǎn)轉讓所得或損失。”
所以債權人與債務人在該方面進行納稅籌劃時，首先應該確認二者之間的關聯(lián)關系，否則不僅債務人的所得稅負擔不會減輕，而且還會加重債權人的稅收負擔。而確定這種關聯(lián)關系對于雙方并不是難事，只要符合上述條件之一即可。其次，債權人利用關聯(lián)關系轉移利潤的讓步條款，可以不作為債務人捐贈收入，當然債權人也不視同無償贈送，在流轉稅方面有利可得。
二、企業(yè)并購中的稅務籌劃
(一)通過企業(yè)間收益的組合進行所得稅籌劃
1．連續(xù)高盈利的企業(yè)兼并賬面虧損的企業(yè)，可以達到減少所得稅的效果。高盈利企業(yè)一般會主動尋找目標企業(yè)發(fā)起兼并攻勢，一旦兼并成功，其高額收益與被兼并企業(yè)的賬面累計虧損可以相抵消，從而降低合并后企業(yè)的總收益，減少所要交納的所得稅。但是應當看到稅法通常會規(guī)定對于以前年度的虧損只能利用此后有限年度內的盈利加以彌補，這樣就使得利用兼并企業(yè)問收益的組合進行稅務籌劃要受到一定的時間限制。例如我國稅法規(guī)定：稅前利潤彌補以前年度虧損的時限為5年。因此，兼并企業(yè)如果想使用這種稅務籌劃的方法，必須具備以下條件：兼并企業(yè)必須在目前以及今后可預見的若干年內能夠連續(xù)高額盈利；被兼并企業(yè)以前幾年累積大額虧損，并且預計近年內扭0無望；兼并后企業(yè)是以總體收益進行計稅的，即其中任一企業(yè)不存在稅收征管上的限制，而使合并后的企業(yè)仍要分別納稅。這三條都是為了保證利用企業(yè)收益組合的方法進行稅務籌劃。
2．即使是兩個先前都盈利的企業(yè)發(fā)生兼并，也可能產(chǎn)生所得稅規(guī)避的效果。從長遠來看，企業(yè)的收益總是波動的，絕大多數(shù)企業(yè)都是處于盈虧交替的狀態(tài)之中，所謂盈利的企業(yè)只是多年累積盈利大于累積虧損而已。所以，即使兩家企業(yè)都有當前利潤，其兼并同樣可以減少未來的稅收義務，因為合并后現(xiàn)金流量的變動性降低，在未來期間內一個企業(yè)的利潤將會因另一企業(yè)的虧損而抵消或降低，這將帶來稅收的節(jié)省。當然，這種方法的效果必須以兩企業(yè)收益(或現(xiàn)金流量)之間的相關性較小為前提。也就是說，兩企業(yè)的收益盡量避免同步變化，例如，一個企業(yè)處于盈利狀態(tài)而另一個企業(yè)處于虧損狀態(tài)，這時通過組合其收益來進行稅收籌劃的效果可能較好。
(二)利用企業(yè)兼并中的固定資產(chǎn)重估增值進行稅務籌劃
企業(yè)兼并過程中總會伴隨著資產(chǎn)特別是固定資產(chǎn)的重新評估，對于長期處于固定資產(chǎn)被低估或折舊率較低的企業(yè)而言，通過兼并可以尋求到提高資產(chǎn)計價的機會，可以提高后的價值計提固定資產(chǎn)折舊，獲得更多的稅收扣除。
固定資產(chǎn)重估增值的優(yōu)點不僅限于被兼并企業(yè)的稅務抵減方面。例如，以交換股份的方式進行的企業(yè)兼并，不僅為被兼并者提供了重估資產(chǎn)價格的機會，而且兼并企業(yè)也具有資產(chǎn)重估的機會，而且資產(chǎn)重估使得企業(yè)原來潛在的未實現(xiàn)收益得以實現(xiàn)，這促進了企業(yè)股票價格的上揚，雙方股東都將由此獲益。而且增加了固定資產(chǎn)的數(shù)量就擴大了企業(yè)的能力，美化了企業(yè)的資產(chǎn)負債能力，所以它為企業(yè)帶來的潛在盈利更大。
(三)企業(yè)兼并使得資本利得取代現(xiàn)金股利而進行的稅務籌劃
進入成熟期的企業(yè)往往具有較多的閑置資金而高回報率的投資機會卻相對較少，在這種情況下，它們多會以發(fā)放現(xiàn)金股利的形式支出相對過剩的資金。而在許多國家的稅法規(guī)定中，股東收到現(xiàn)金股利要被征繳高稅率的所得稅，但是相同數(shù)量的資本收益稅負卻較少。如果企業(yè)不支付現(xiàn)金股利，而是通過更為合理地使用這些資金，取得高額的回報來增加企業(yè)股票市價，就可以避免繳納高額稅款，而股東也將從中獲得更多的利益，這也是股東利益最大化的經(jīng)營目標的要求。
因此，有些企業(yè)通過兼并其他更能有效利用資金的企業(yè)，獲得較好的投資機會和高額回報。這種類型的兼并多為不同行業(yè)問的兼并，將收購企業(yè)的過剩資金讓渡到被收購企業(yè)，這就擴大了投資范圍，增加了資金的使用效率，增加合并后企業(yè)的資金回報率，這一優(yōu)勢在西方企業(yè)中被稱為兼并的協(xié)同效應。許多管理界權威都認為，兼并的財務協(xié)同效應可以增加企業(yè)的價值，提升股票價格，這時股東可通過出售所擁有的股票而獲得相同或更高的資金收益，卻不必繳納較高的所得稅，這似乎更符合股東的利益。
(四)企業(yè)兼并能更有效地利用差別稅率進行稅務籌劃
目前，世界許多國家實行了差別稅率的模式。所謂有差別稅率的稅收模式是指在某一稅收征管區(qū)內，根據(jù)企業(yè)類型、收益、利潤等特征的不同對其應稅項目采用不同稅率的一種稅收形式。較為常見的有對不同科技含量的企業(yè)使用不同的所得稅稅率；根據(jù)企業(yè)對留存收益使用方式的不同而采用不同的所得稅稅率等。由于有差別稅率的稅收模式具有使用靈活、調節(jié)能力強等特點，所以在國外稅收制度中得到了廣泛的應用。處于這種稅收模式的企業(yè)就有可能利用兼并的方式進行稅收的籌劃。例如，一國的傾向于高科技產(chǎn)業(yè)時，該國普通制造企業(yè)就會由于科技含量低，而長期處于高稅率狀態(tài)之中。它們就極有可能去尋找一家高科技企業(yè)進行兼并，因為兼并后的企業(yè)科技含量會隨之提高，從中可以獲得低稅率稅收的優(yōu)待。
目前我國有差別稅收模式尚不明顯，但隨著我國稅收體制的不斷完善，這種稅收模式會逐漸地增加，由此帶來的以稅收籌劃為目的的企業(yè)兼并也必將越來越多。
(五)跨國企業(yè)兼并引發(fā)的國際間稅務籌劃
如果將利用有差別稅率進行的稅務籌劃活動擴展到跨國企業(yè)中，就形成了國際間的稅收籌劃。之所以在此將其單獨提出，是因為跨國兼并已成為兼并的新趨勢，而國際問稅收籌劃也已成為國家稅收的重要問題之一。各國之間的稅率存在著較大的差異，許多國家為了增加外來還規(guī)定了低稅率的優(yōu)惠條件，這對處于高稅率國家的企業(yè)而言，無疑是一種極大的吸引，它為企業(yè)跨國兼并提供了方便。通過跨國兼并在低稅率國家擁有子公司，再利用企業(yè)集團內部收入、費用、利潤等的轉移方法調節(jié)企業(yè)收益，以達到減少或遞延稅款的目的。例如，發(fā)生在20世紀60年代的大量跨國企業(yè)兼并，在很大程度上就是由稅務籌劃的動機引發(fā)的。當然，企業(yè)跨國兼并產(chǎn)生的原因多種多樣，擴大、尋找原供給、利用便宜的資源等都是重要的動因。
三、最大限度地防范稅務籌劃風險
企業(yè)在通過稅務籌劃帶來收益的同時一定要注意由此帶來的風險，以免得不償失，企業(yè)應認真做好以下幾方面的防范措施降低風險。
1．樹立稅務籌劃的風險意識，立足于事先防范作為從事稅務籌劃的專業(yè)人員首先要樹立起稅務籌劃的風險意識，在進行稅收籌劃過程中，要注意相關政策的綜合運用，從多方位、多視角對所籌劃的項目的合法性、合理性和企業(yè)的綜合效益進行充分論證，隨時隨地注意稅務籌劃的風險防范。
2．研究掌握稅法規(guī)定和充分領會稅法精神，準確理解和把握稅收政策的內涵．稅務籌劃必須堅持合法性原則。企業(yè)必須及時、系統(tǒng)地學習稅收和稅收政策，并全面了解與投資、經(jīng)營、籌資活動相關的稅收法規(guī)、其他法規(guī)及處理慣例，使稅務籌劃在合法條件下進行。稅務籌劃從一個角度講，就是利用稅收政策與經(jīng)濟實際適應程度的不斷變化，尋找納稅人在稅收上的利益增長點，從而取得利益最大化，因此進行稅務籌劃就是要不斷研究經(jīng)濟發(fā)展的特點，及時關注稅收政策的變化趨勢，否則，就會造成“偷雞不成，反蝕一把米”的結果。此外，要全面準確解稅收條款，而不能斷章取義，要理解稅收政策的立法背景，準確分析判斷采取的措施是否符合稅收法律規(guī)定，還要注意把握稅收籌劃的時機，要在納稅義務發(fā)生之前選擇通過經(jīng)營、投資、理財活動的周密的籌劃來達到節(jié)稅目的，而不能在納稅義務發(fā)生以后再采取所謂補救措施來推遲或逃避納稅義務。事實上，全面準確地把握政策的規(guī)定性是規(guī)避稅務籌劃風險的關鍵。
3．充分了解當?shù)囟悇照鞴艿奶攸c和具體要求，使稅務籌劃能得到當?shù)囟悇諜C關認可。由于許多活動都是在法律的邊界運作，稅務籌劃人員很難準確把握其確切的界限，有些問題在概念的界定上本來就很模糊，比如稅務籌劃與避稅的區(qū)別等，況且我國國情比較復雜，因此，我國的稅收立法賦予地方一定的稅收立法權，對稅收執(zhí)法部門也賦予較大的自由裁量權，這就要求稅務籌劃者在正確理解稅收政策的規(guī)定性、巧妙運用技術的同時，隨時關注當?shù)囟悇諜C關的稅務管理的特點和具體方法，事實上，如果不能適應主管稅務機關的管理特點，或者稅務籌劃方案不能得到當?shù)刂鞴芏悇詹块T的認可，就難以體現(xiàn)它的經(jīng)濟效益。
4．聘請稅收籌劃專家，提高稅務籌劃的權威性和可靠性
稅務籌劃是一門綜合性學科，涉及稅收、會計、、企業(yè)管理、經(jīng)營管理等多方面，其專業(yè)性相當強，需要專業(yè)技能較高的專家來操作。因此對于那些綜合性的、與企業(yè)全局關系較大的稅務籌劃業(yè)務，最好還是聘請稅務籌劃專收人士如注冊稅務師來進行，從而進一步降低稅收籌劃的風險。
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