淺析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)成果的影響

淺析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)成果的影響 摘要：財(cái)政部于2006年2月25日頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并率先在上市公司執(zhí)行。相關(guān)會(huì)計(jì)處理原則的改變必然對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響。本文就新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可能對(duì)公司會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響的一些條款加以分析。
關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;會(huì)計(jì)利潤(rùn);公允價(jià)值;

分析
2006年2月25日財(cái)政部發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則及應(yīng)用指南在內(nèi)的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，并于2007年1月1日率先在各上市公司施行。這一重要舉措正是順應(yīng)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需求，是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則探索中的新的跨越和突破。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則充分考慮了中國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境，為進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的健康持續(xù)發(fā)展提供了有力的法規(guī)保障，對(duì)于資本市場(chǎng)主力軍的上市企業(yè)，更是具有重大的理論和實(shí)踐意義。新準(zhǔn)則的變化，雖然不會(huì)影響企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，但相關(guān)會(huì)計(jì)處理原則的改變會(huì)帶來(lái)公司帳面價(jià)值的變化，勢(shì)必對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)信息造成影響。本文就普遍影響上市公司經(jīng)營(yíng)成果的幾個(gè)方面作粗淺的分析，提出一些自己的看法。

一、存貨計(jì)價(jià)方法的變更
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第１號(hào)——存貨》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個(gè)別計(jì)價(jià)法確定發(fā)出存貨的實(shí)際成本，取消了后進(jìn)先出法、移動(dòng)加權(quán)平均法。由于存貨計(jì)價(jià)直接關(guān)系到企業(yè)成本的計(jì)量，因此選擇不同的存貨計(jì)價(jià)方法涉及到企業(yè)當(dāng)期產(chǎn)品成本、利潤(rùn)及稅收繳納等方面的計(jì)量。發(fā)出存貨計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)公司利潤(rùn)的影響，具體體現(xiàn)在存貨價(jià)格的持續(xù)變動(dòng)。新準(zhǔn)則前，先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法這兩種完全相對(duì)的計(jì)價(jià)方法被普遍采用，在通貨膨脹、物價(jià)持續(xù)上漲情況下，采用后進(jìn)先出法后購(gòu)進(jìn)的存貨價(jià)格偏高，使本期成本增加，會(huì)減少當(dāng)期利潤(rùn)，從對(duì)企業(yè)納稅影響來(lái)看，減少的利潤(rùn)使企業(yè)所得稅負(fù)減輕。若采用先進(jìn)先出法則正好相反；反之，當(dāng)原材料價(jià)格一路下跌時(shí)期，采用后進(jìn)先出法會(huì)使最低的原材料首先計(jì)入成本，顯然擴(kuò)大利潤(rùn)，采用先進(jìn)先出法則縮小公司利潤(rùn)�？梢哉f(shuō)，先進(jìn)先出法更能反映存貨的流轉(zhuǎn)情況，避免存貨實(shí)物流轉(zhuǎn)和成本流轉(zhuǎn)的脫節(jié)。取消后進(jìn)先出法有效地規(guī)避了企業(yè)利用變更存貨計(jì)價(jià)方法調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)水平的慣用手段，使不同企業(yè)、同一企業(yè)的不同時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果更具可比性，便于廣大投資者分析比較，提高了會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值。另外允許用于購(gòu)建符合資本化條件的存貨的借款費(fèi)用資本化，將降低企業(yè)的成本，提高企業(yè)利潤(rùn)。

二、取消資產(chǎn)減值損失沖回
新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》是新準(zhǔn)則體系中最具特色的準(zhǔn)則之一。該準(zhǔn)則不僅實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同，還考慮到我國(guó)的特殊國(guó)情，在諸如資產(chǎn)減值不得轉(zhuǎn)回等方面體現(xiàn)出了中國(guó)特色。新準(zhǔn)則在確定資產(chǎn)可回收金額時(shí)引入了公允價(jià)值，并在第17條明確規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。眾所周知，在企業(yè)盈利上升時(shí)，多計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，企業(yè)盈利減少時(shí)，再將減值準(zhǔn)備沖回，是上市公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)的重要手段。一些上市公司尤其是ST公司，往往在頭一年大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備，在第二年以種種理由轉(zhuǎn)回，造成盈利的假象，其實(shí)公司的經(jīng)營(yíng)并無(wú)改善。新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)處置前不得沖回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的規(guī)定有效地杜絕了這一調(diào)控利潤(rùn)現(xiàn)象的發(fā)生，使會(huì)計(jì)信息更具真實(shí)性。

三、擴(kuò)大了費(fèi)用資本化的范圍
新準(zhǔn)則在劃分收益性支出和資本性支出的標(biāo)準(zhǔn)上作了一些改變，總體上擴(kuò)大了費(fèi)用資本化的范圍。具體涉及到第《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)——借款費(fèi)用》
1、允許符合條件的開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化
新準(zhǔn)則將企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的支出分研究階段支出與開(kāi)發(fā)階段支出。研究階段的支出計(jì)入當(dāng)期損益，而開(kāi)發(fā)階段的支出滿足條件的準(zhǔn)予資本化，計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)的初始成本。這一變化對(duì)于研發(fā)支出較大的企業(yè)，如醫(yī)藥衛(wèi)生業(yè)、精密儀器業(yè)、IT業(yè)等，因相應(yīng)費(fèi)用的減少所帶來(lái)的利潤(rùn)不容忽視。開(kāi)發(fā)費(fèi)用的資本化無(wú)疑會(huì)提升相關(guān)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，減輕其在開(kāi)發(fā)階段的利潤(rùn)壓力，提高他們的研發(fā)熱情，并相應(yīng)地提高了它們的估值水平。
2、借款費(fèi)用的資本化范圍擴(kuò)大。
原準(zhǔn)則只允許為購(gòu)建固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前的專門(mén)借款發(fā)生的借款費(fèi)用準(zhǔn)予資本化。在新準(zhǔn)則中擴(kuò)大了借款費(fèi)用可以資本化的資產(chǎn)范圍。新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的借款費(fèi)用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購(gòu)建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本；其他借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。由此可見(jiàn)，借款費(fèi)用資本化的范圍不僅僅涉及在建固定資產(chǎn)，還適用于投資性房地產(chǎn)和存貨。而且，除專門(mén)借款外，如果相關(guān)資產(chǎn)的購(gòu)建或生產(chǎn)占用了一般借款的，被占用部分的一般借款的利息費(fèi)用也可以計(jì)入資產(chǎn)成本。這項(xiàng)規(guī)定對(duì)于資本市場(chǎng)上生產(chǎn)大型機(jī)器設(shè)備、船舶等生產(chǎn)周期較長(zhǎng)且用于出售的先進(jìn)制造業(yè)來(lái)說(shuō)是有利的。因?yàn)橹苻D(zhuǎn)率低，他們的借款往往金額巨大，新準(zhǔn)則的實(shí)施給此類企業(yè)的影響不僅僅是當(dāng)前會(huì)計(jì)利潤(rùn)上升，關(guān)鍵在于改善了企業(yè)的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，從而提高企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的積極性。當(dāng)前廣受投資者關(guān)注的軍工企業(yè)同樣如此。

四、債務(wù)重組收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入
財(cái)政部曾于2001年對(duì)1999年頒布實(shí)施的債務(wù)重組準(zhǔn)則做了重大修改，把重組收益避開(kāi)利潤(rùn)表，直接計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的資本公積金。新債務(wù)重組準(zhǔn)則改變了“一刀切”的做法，將原先對(duì)于債權(quán)人的讓步計(jì)入資本公積的做法，改為將債務(wù)重組收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，若以轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)重組的，則引進(jìn)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，從而也可確定債務(wù)重組收益。按新規(guī)定，一些無(wú)力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表內(nèi)，可大大提高其每股收益水平。為避免會(huì)計(jì)信息的誤導(dǎo)，投資者一定要注意分析收益增長(zhǎng)的實(shí)質(zhì)性因素。

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