企業(yè)合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量問(wèn)題探討

企業(yè)合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量問(wèn)題探討 一、商譽(yù)及其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)

　　IASC所發(fā)布的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)將商譽(yù)定義為：購(gòu)買成本超過(guò)購(gòu)買方在交易日對(duì)所購(gòu)買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值的部分。美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)16號(hào)意見(jiàn)書(shū)(APB16)將商譽(yù)定義為：企業(yè)購(gòu)并過(guò)程中產(chǎn)生的，收購(gòu)方企業(yè)所支付的收買成本與購(gòu)得股權(quán)對(duì)應(yīng)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，該差額通常為正值，若出現(xiàn)負(fù)值則稱為負(fù)商譽(yù)。商譽(yù)的定義為其確認(rèn)與計(jì)量提供了依據(jù)。為了分析商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，F(xiàn)ASB則將商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容歸納為以下6個(gè)要素：(1)購(gòu)并日被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額；(2)因?yàn)榉N種原因未能由被收購(gòu)企業(yè)確認(rèn)的其他凈資產(chǎn)的價(jià)值；(3)被收購(gòu)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)中各種得以存續(xù)的優(yōu)越條件和各種無(wú)形資源所具有的公允價(jià)值；(4)通過(guò)企業(yè)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)收購(gòu)方企業(yè)與被收購(gòu)企業(yè)的整合所具有的公允價(jià)值；(5)收購(gòu)方企業(yè)由于高估被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)而多付的價(jià)值；(6)因?yàn)椴①?gòu)雙方的討價(jià)還價(jià)而導(dǎo)致收購(gòu)方企業(yè)多付或少付的價(jià)值。以上第一個(gè)要素產(chǎn)生的主要原因是，在一定情況下，被收購(gòu)企業(yè)難以準(zhǔn)確確定其凈資產(chǎn)的公允價(jià)值或者是由于企業(yè)為了借此盡量縮短商譽(yù)，攤銷影響未來(lái)報(bào)告價(jià)值的組成部分；第二個(gè)要素是指企業(yè)某些原本在性質(zhì)上屬于可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，由于他們不符合會(huì)計(jì)確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，或是因?yàn)闀?huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)中的某種限制條款的制約，使其無(wú)法作為可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)得以確認(rèn)；第三個(gè)要素是指合并前被收購(gòu)企業(yè)通過(guò)自創(chuàng)或在此次收購(gòu)前已存在的外購(gòu)商譽(yù)，也就是企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)商譽(yù)，它是與企業(yè)實(shí)體密切相關(guān)的，是企業(yè)實(shí)體借助其全部?jī)糍Y產(chǎn)獲取超額收益的能力，而如果這些資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目是被分別出售和取得的，則企業(yè)也就喪失了獲取超額收益的能力，因此，商譽(yù)的這部分價(jià)值是以被收購(gòu)企業(yè)作為獨(dú)立企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)的；第四個(gè)要素在企業(yè)合并之前不存在，它是收購(gòu)方企業(yè)與被收購(gòu)方企業(yè)資源搭配后共同獲取的未來(lái)超額利潤(rùn)的現(xiàn)值；第五個(gè)要素是一種計(jì)量誤差所導(dǎo)致的結(jié)果；第六個(gè)要素是一種交易損失或利得，是購(gòu)并交易中雙方認(rèn)可的交易價(jià)格的組成部分。
　　總而言之，商譽(yù)是購(gòu)買企業(yè)通過(guò)企業(yè)購(gòu)并形成并控制的能為購(gòu)并主體帶來(lái)未來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。商譽(yù)的實(shí)質(zhì)是企業(yè)獲取超額利潤(rùn)的能力，這種能力的形成依賴于多種因素，如擁有較高的知名度、先進(jìn)的技術(shù)、先進(jìn)的管理水平、穩(wěn)定的客戶資源、優(yōu)越的地理位置，等等。這種能力沒(méi)有被買賣時(shí)稱為自創(chuàng)商譽(yù)，被買賣后確認(rèn)為商譽(yù)。自創(chuàng)商譽(yù)無(wú)法具體辨認(rèn)，其價(jià)值構(gòu)成復(fù)雜，難以對(duì)其各形成因素分別計(jì)價(jià)，且其價(jià)值與形成商譽(yù)過(guò)程中發(fā)生的成本支出無(wú)必然的聯(lián)系，因而自創(chuàng)商譽(yù)未被納入傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量體系之中。外購(gòu)商譽(yù)是企業(yè)購(gòu)并過(guò)程中，由于購(gòu)買企業(yè)對(duì)被購(gòu)買企業(yè)存在著良好的預(yù)期，認(rèn)為其能夠在未來(lái)時(shí)期獲取超額收益，因而確認(rèn)的被合并企業(yè)所擁有的無(wú)形資源。

　　二、企業(yè)合并商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量

　　1.企業(yè)合并商譽(yù)的確認(rèn)
　　對(duì)于商譽(yù)的確認(rèn)，正如英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告《商譽(yù)會(huì)計(jì)》(SS-AP22)描述的那樣：“購(gòu)買商譽(yù)與自創(chuàng)商譽(yù)的特性沒(méi)有差別，然而由于特定時(shí)間上發(fā)生的市場(chǎng)交易這個(gè)事實(shí)，盡管對(duì)企業(yè)的計(jì)價(jià)是主觀的，購(gòu)買商譽(yù)的價(jià)值可以被確定，而自創(chuàng)商譽(yù)是不可能的。”自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)在長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步積累形成的，其中一部分可確認(rèn)、計(jì)量的代價(jià)不是一次性付出的，在支出的不同時(shí)期內(nèi)被陸續(xù)確認(rèn)為費(fèi)用，如果再次確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)成本，就會(huì)形成重復(fù)確認(rèn)；還有一部分代價(jià)則無(wú)法可靠地計(jì)量，因此對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)不進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。購(gòu)入商譽(yù)的代價(jià)是一次性付出的，該代價(jià)會(huì)給購(gòu)買企業(yè)帶來(lái)未來(lái)收益，需要對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。
　　目前國(guó)際會(huì)計(jì)界對(duì)購(gòu)買商譽(yù)的確認(rèn)，主要有三種觀點(diǎn)：一是將購(gòu)買商譽(yù)作為企業(yè)的一項(xiàng)永久性資產(chǎn)，以后時(shí)期不予攤銷，除非有證據(jù)表明其價(jià)值發(fā)生了持續(xù)下跌。這一觀點(diǎn)的理由是，外購(gòu)商譽(yù)的價(jià)值不會(huì)減少，因?yàn)橐院蟮慕?jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠不斷地維持這種無(wú)形價(jià)值，此外，被合并企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為創(chuàng)造商譽(yù)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用已被計(jì)入被合并企業(yè)的損益，因而無(wú)需重復(fù)攤銷；二是將購(gòu)買商譽(yù)單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，并在其預(yù)計(jì)的有效年限內(nèi)加以攤銷，或者列為費(fèi)用，或者沖銷留存收益。其理由是，實(shí)施合并的企業(yè)為了取得以后若干年度的超額利潤(rùn)，發(fā)生了超額的耗費(fèi)，表明被合并企業(yè)有商譽(yù)存在，雖然商譽(yù)在形態(tài)上不同于其他資產(chǎn)，但在本質(zhì)上并無(wú)區(qū)別。按照配比原則，為取得購(gòu)買商譽(yù)而發(fā)生的費(fèi)用應(yīng)與以后各期產(chǎn)生的超額利潤(rùn)加以配比。三是將購(gòu)買商譽(yù)在合并時(shí)立即注銷，直接沖減留存收益。理由是商譽(yù)的價(jià)值很不確定，不能單獨(dú)存在和變現(xiàn)，而且形成商譽(yù)的因素難以為企業(yè)所控制，在合并之后，商譽(yù)是否存在令人置疑，所以將其列為商譽(yù)不符合謹(jǐn)慎性原則，雖然在合并時(shí)，企業(yè)多付了一部分價(jià)款，但它僅僅是與合并業(yè)務(wù)相關(guān)的費(fèi)用，在被合并企業(yè)被迫清算的情況下，商譽(yù)毫無(wú)價(jià)值。可見(jiàn)，三種處理方法的分歧主要表現(xiàn)為是否將購(gòu)買商譽(yù)確認(rèn)為資產(chǎn)以及如何對(duì)購(gòu)買商譽(yù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。從各國(guó)現(xiàn)行做法來(lái)看，絕大多數(shù)國(guó)家將購(gòu)買商譽(yù)確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)，如美國(guó)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)(CAP)早在1953年發(fā)布的第43號(hào)《會(huì)計(jì)研究公報(bào)》就堅(jiān)持將購(gòu)買商譽(yù)確認(rèn)為資產(chǎn)，此后APB和FASB都堅(jiān)持了這一立場(chǎng)。
　　2.企業(yè)合并商譽(yù)的計(jì)量
　　(1)商譽(yù)的初始計(jì)量。商譽(yù)初始成本的基本計(jì)量方法有兩種：一種是超額收益法，另一種是超額成本法。超額收益法是將商譽(yù)視為企業(yè)獲取未來(lái)超額收益的能力，依據(jù)的是“一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值等于它所創(chuàng)造的未來(lái)收益的折現(xiàn)值”的會(huì)計(jì)理論觀點(diǎn)，認(rèn)為由于商譽(yù)為企業(yè)所創(chuàng)造的是高于同行業(yè)平均水平以上的超額收益，所以這種超額收益的現(xiàn)值可以作為對(duì)商譽(yù)價(jià)值的一種計(jì)量。這種方法符合商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，所取得的計(jì)算結(jié)果也應(yīng)更貼近于會(huì)計(jì)理論意義的商譽(yù)價(jià)值，但其最大的缺陷在于缺乏可驗(yàn)證性。使用該方法必然要面臨預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的贏利能力，估計(jì)企業(yè)賺取超額收益的持續(xù)時(shí)間以及選擇確定恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率等問(wèn)題，整個(gè)實(shí)施過(guò)程中都需要不斷地做出人為的假設(shè)和判斷，因此其計(jì)量結(jié)果的可靠性較差。從理論上講，這種方法可用于自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量，也可用于外購(gòu)商譽(yù)的計(jì)量。超額成本法是以購(gòu)并時(shí)的購(gòu)買成本與購(gòu)入的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額確認(rèn)商譽(yù)的價(jià)值。與超額收益法相比，超額成本法的優(yōu)點(diǎn)在于其更為客觀、可靠和易于驗(yàn)證，因而也更容易為傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式所接受。在這種計(jì)量方法下，商譽(yù)只有在企業(yè)被收購(gòu)時(shí)才予以確認(rèn)和計(jì)量。(2)商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量。商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量方法主要有：1)將商譽(yù)立即注銷。先把商譽(yù)記錄為一項(xiàng)資產(chǎn)，隨后予以注銷。這種方法曾在英國(guó)使用，現(xiàn)已取消；(2)對(duì)商譽(yù)在有效的使用年限內(nèi)進(jìn)行攤銷。對(duì)商譽(yù)進(jìn)行攤銷的理由：一是商譽(yù)的價(jià)值會(huì)隨著時(shí)間的推移逐漸減少，需要合理攤銷；二是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則，應(yīng)將商譽(yù)成本在其受益期內(nèi)合理分?jǐn)偅?)對(duì)商譽(yù)不攤銷但進(jìn)行價(jià)值減損評(píng)價(jià)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，由于自創(chuàng)商譽(yù)的存在，商譽(yù)的價(jià)值不會(huì)下降，新的商譽(yù)會(huì)重置舊的商譽(yù)，在新的商譽(yù)費(fèi)用化的同時(shí)攤銷舊商譽(yù)，會(huì)造成費(fèi)用重復(fù)確認(rèn)。另外，任何攤銷方法和攤銷期限的選擇都是缺乏客觀性的。FASB認(rèn)為商譽(yù)攤銷不能保證決策有用性，不能真實(shí)公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，因此，F(xiàn)ASB認(rèn)為只有不攤銷商譽(yù)而進(jìn)行減值測(cè)試才是比較合理的做法。4)攤銷和減值并用。將商譽(yù)確認(rèn)為資產(chǎn)，對(duì)其耗費(fèi)和損耗應(yīng)通過(guò)攤銷來(lái)反映。但是有一部分商譽(yù)是非消耗性的資產(chǎn)而具有無(wú)限壽命，這部分商譽(yù)不應(yīng)攤銷，只能對(duì)其進(jìn)行價(jià)值減損評(píng)價(jià)。如果對(duì)所有的商譽(yù)都進(jìn)行攤銷，會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。商譽(yù)的有效壽命和它被耗費(fèi)的方式都是難以預(yù)計(jì)的，而其攤銷又依賴于這些預(yù)計(jì)。因而，任一期間攤銷的商譽(yù)都只是對(duì)該期間商譽(yù)價(jià)值下降的估計(jì)，商譽(yù)攤銷的局限性可通過(guò)對(duì)商譽(yù)價(jià)值進(jìn)行減損評(píng)價(jià)來(lái)彌補(bǔ)，即對(duì)商譽(yù)進(jìn)行攤銷的同時(shí)進(jìn)行商譽(yù)價(jià)值減損評(píng)價(jià)。IAS22要求用這種方法。

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