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股票期權(quán)在我國(guó)的運(yùn)用及面臨的問(wèn)題
為了有效地解決我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制問(wèn)題，在我國(guó)股份公司中實(shí)行以股票期權(quán)為主的薪酬制度已勢(shì)在必行。我國(guó)理論界和實(shí)務(wù)界提出3種股票期權(quán)的賬務(wù)處理辦法，下面予以概括說(shuō)明并分析其優(yōu)劣：
1.股票期權(quán)視為或有事項(xiàng)。
這種會(huì)計(jì)方法的具體內(nèi)容為：在授予日即按照行權(quán)價(jià)格確認(rèn)一項(xiàng)債權(quán)(如記作長(zhǎng)期應(yīng)收款等)，同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)所有者權(quán)益(如記作預(yù)計(jì)股本等);期權(quán)持有人實(shí)際行權(quán)以后，將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金等，同時(shí)將預(yù)計(jì)股本轉(zhuǎn)為股本;如果企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)將股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額支付給期權(quán)持有人，則作為企業(yè)的費(fèi)用處理。
它的主要缺陷：一是與我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的“或有事項(xiàng)”的相關(guān)精神不符。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——或有事項(xiàng)》第7條，“企業(yè)不應(yīng)確認(rèn)或有負(fù)債和或有資產(chǎn)”，因此上述會(huì)計(jì)處理方式在授予日將企業(yè)發(fā)行的股票期權(quán)視為一項(xiàng)或有債權(quán)，其記賬原則與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相沖突;二是容易導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的虛增，不符合謹(jǐn)慎性原則;三是如果股價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額比較大，會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用不均衡，由于這部分差額記作費(fèi)用在行權(quán)日所在年度入賬，沒(méi)有均衡地?cái)備N至授予日和行權(quán)日之間的年度，因此不符合配比原則，會(huì)出現(xiàn)行權(quán)日所在年度企業(yè)利潤(rùn)銳減的現(xiàn)象;四是如果期權(quán)持有人放棄行權(quán)，需要沖減以前的記錄，有操縱資產(chǎn)的嫌疑。
2.三時(shí)點(diǎn)會(huì)計(jì)處理方式
它與第一種會(huì)計(jì)處理方式相似，只是設(shè)置的會(huì)計(jì)科目有所不同而已。具體辦法為：
(1)授予日的會(huì)計(jì)處理：以享有股票期權(quán)的人員姓名開設(shè)明細(xì)賬，借記“或有認(rèn)股款”科目，貸記“或有股本”科目，或有認(rèn)股款與或有股本之間的差額貸記入“資本公積——股票期權(quán)溢價(jià)準(zhǔn)備”科目;
(2)行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理：借記“銀行存款”科目，貸記“股本”、“資本公積——股本溢價(jià)”科目，同時(shí)在備查賬中相應(yīng)沖銷以前披露的或有認(rèn)股款;
(3)到期日及失效日的會(huì)計(jì)處理：借記“或有股本”、“資本公積——股票期權(quán)溢價(jià)準(zhǔn)備”科目，貸記“或有認(rèn)股款”科目;失效日的會(huì)計(jì)處理方式和到期日員工未行權(quán)的會(huì)計(jì)處理方式相同。
由于三時(shí)點(diǎn)記賬法將股票期權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)在備查賬中予以披露，而不是視為或有事項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中入賬，因此，符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但是該記賬法還是存在重大缺陷：其一，三時(shí)點(diǎn)記賬法不能科學(xué)地反映股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)項(xiàng)目高估，從這一點(diǎn)來(lái)講，該記賬方式的科學(xué)性遠(yuǎn)不如美國(guó)APB第25號(hào)意見(jiàn)書的相關(guān)精神。其二，三時(shí)點(diǎn)記賬法的有些會(huì)計(jì)處理辦法與我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)不相符合，例如我國(guó)《公司法》規(guī)定企業(yè)回購(gòu)股票應(yīng)以市價(jià)為準(zhǔn)，而在三時(shí)點(diǎn)記賬法中實(shí)際上是以行權(quán)價(jià)記錄入賬。
3.模仿內(nèi)在價(jià)值法進(jìn)行四步驟會(huì)計(jì)處理。
國(guó)內(nèi)有的學(xué)者模仿美國(guó)APB第25號(hào)意見(jiàn)書，提出了對(duì)股票期權(quán)入賬的四步驟記賬法，具體辦法如下：
(1)股票期權(quán)授予日的會(huì)計(jì)處理。借記“或有認(rèn)股(行權(quán)價(jià)格)”，貸記“或有股本(股票面值)”。“或有認(rèn)股款”與“或有股本”之間的差額記入“股票期權(quán)溢價(jià)”科目的貸方。
(2)股票期權(quán)等待期的會(huì)計(jì)處理。該方案認(rèn)為股票期權(quán)等待期內(nèi)的會(huì)計(jì)處理有兩種情況，需分別對(duì)待。①授予日無(wú)法預(yù)估行權(quán)日公司股價(jià)。當(dāng)股價(jià)在等待期內(nèi)持續(xù)上漲超過(guò)行權(quán)價(jià)格時(shí)，在相應(yīng)會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)報(bào)告日做一筆調(diào)整分錄，借記“遞延酬勞成本”(股票市價(jià)—行權(quán)價(jià)格)，貸記“股票期權(quán)”;如此后在等待期內(nèi)股票市價(jià)在行權(quán)價(jià)格之上持續(xù)上漲，相應(yīng)會(huì)計(jì)分錄為：借記“遞延酬勞成本”(新舊市價(jià)差)，貸記“股票期權(quán)”。反之，作反向分錄。②授予日可以預(yù)估行權(quán)日公司股票市場(chǎng)價(jià)格。在此情況下，行權(quán)日增發(fā)新股股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額應(yīng)視同公司預(yù)付給股票期權(quán)持有人的酬勞，該差額應(yīng)該在等待期內(nèi)平均分?jǐn)�。�?huì)計(jì)報(bào)告日的分錄為：借記“遞延酬勞成本”，貸記“股票期權(quán)”。
(3)股票期權(quán)行權(quán)日的會(huì)計(jì)處理。在行權(quán)日，期權(quán)持有人與公司之間將發(fā)生認(rèn)股款與股票的交換，此時(shí)的會(huì)計(jì)分錄為：
借：銀行存款(收到期權(quán)持有人行權(quán)付款)
員工股票期權(quán)[(貸方余額=(行權(quán)日股價(jià)—行權(quán)價(jià))×股數(shù))]
或有股本股票期權(quán)溢價(jià)
貸：或有認(rèn)股款
股本——普通股(股票面值)
資本公積——普通股溢價(jià)(股票市價(jià)—股票面值)
4.股票期權(quán)提前失效的會(huì)計(jì)處理。
當(dāng)股票期權(quán)提前失效時(shí)，公司一方面應(yīng)注銷與該員工相關(guān)的股票期權(quán)賬戶余額，借記“或有股本”、“股票期權(quán)溢價(jià)”，貸記“或有認(rèn)股款”，另一方面沖減“遞延酬勞成本”，借記“股票期權(quán)”，貸記“遞延酬勞成本”。如果期權(quán)持有人在離職前根據(jù)公司特別規(guī)定已提前行權(quán)，公司有權(quán)以行權(quán)價(jià)格回購(gòu)這一部分股票，借記“股本”、“資本公積”，貸記“銀行存款”。
四步驟記賬法是目前國(guó)內(nèi)設(shè)計(jì)的相對(duì)較好的股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理辦法，該記賬法將股票期權(quán)的入賬時(shí)點(diǎn)進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)化，同時(shí)借鑒美國(guó)APB第25號(hào)意見(jiàn)書的相關(guān)精神，在等待期中設(shè)計(jì)了相關(guān)科目以確認(rèn)薪酬費(fèi)用(確認(rèn)薪酬費(fèi)用的方法比APB第25號(hào)意見(jiàn)書更加嚴(yán)格)，并以比較科學(xué)的方式予以分?jǐn)偅虼吮绕鸹蛴惺马?xiàng)記賬法和三時(shí)點(diǎn)記賬法來(lái)講有了較大的突破。但該記賬辦法仍然存在比較明顯的缺點(diǎn)：(1)該辦法還是將股票期權(quán)視為一項(xiàng)或有事項(xiàng)，因此和第一種辦法一樣還是不符合現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)或有事項(xiàng)的定義;(2)該辦法由于是模仿APB第25號(hào)意見(jiàn)書的精神，因此不可避免地具有APB第25號(hào)意見(jiàn)書相同的缺陷，即當(dāng)公司股票價(jià)格變化較大時(shí)，公司的會(huì)計(jì)調(diào)整比較多，容易出現(xiàn)差錯(cuò)。有的公司甚至可以利用操縱期末公司股票收盤價(jià)格的辦法來(lái)操縱薪酬費(fèi)用等重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
綜上所述，我們應(yīng)注意以下幾方面的問(wèn)題：
�、偃绾魏饬抗善逼跈�(quán)的薪酬費(fèi)用(Compensation Cost)。公司向員工發(fā)放股票期權(quán)實(shí)際上也是公司利益向員工的轉(zhuǎn)移，只不過(guò)一種是以未來(lái)低價(jià)向員工出售股票的方式轉(zhuǎn)移利益。為了合理反映這塊成本，美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界專門設(shè)立了薪酬費(fèi)用這一會(huì)計(jì)科目，并規(guī)定該部分薪酬費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以恰當(dāng)?shù)姆绞經(jīng)_減企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)。因此，只有合理衡量股票期權(quán)薪酬費(fèi)用的高低，企業(yè)的盈利狀況指標(biāo)才能得到真實(shí)的反映，從而使薪酬費(fèi)用的衡量方式成為了股票期權(quán)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)條款的核心。
�、谌绾未_定薪酬費(fèi)用的分?jǐn)偰晗藜霸诟髂甓热绾魏侠矸謹(jǐn)�。從原理上�?lái)講，企業(yè)之所以給員工發(fā)放股票期權(quán)是因?yàn)閱T工給企業(yè)提供了勞務(wù)，因此，員工由于獲得股票期權(quán)而給企業(yè)帶來(lái)的薪酬費(fèi)用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊羻T工提供勞務(wù)的各年限里。但實(shí)際上上述方法很難實(shí)施，因此對(duì)于薪酬費(fèi)用的分?jǐn)傓k法，美國(guó)會(huì)計(jì)界比較統(tǒng)一的意見(jiàn)是：由于企業(yè)發(fā)放股票期權(quán)而帶來(lái)的薪酬費(fèi)用應(yīng)當(dāng)分?jǐn)傊凉善逼跈?quán)計(jì)劃有效期的各年度中去，在計(jì)劃最終結(jié)算時(shí)企業(yè)再根據(jù)實(shí)際的情況調(diào)整最終的薪酬費(fèi)用總數(shù)額。如前所述，由于股票期權(quán)計(jì)劃的有效期限一般是跨年度的，有的股票期權(quán)計(jì)劃的有效期長(zhǎng)達(dá)10年之久，因此，薪酬費(fèi)用在計(jì)劃有效期的各年度之間如何進(jìn)行合理分?jǐn)傊苯雨P(guān)系到年度間企業(yè)賬面收益的高低，因而也成為股票期權(quán)會(huì)計(jì)中的一個(gè)重要問(wèn)題。
�、廴绾魏怂忝抗墒找嬉苑从彻善逼跈�(quán)對(duì)每股收益的稀釋作用。由于確認(rèn)股票期權(quán)計(jì)劃帶來(lái)的薪酬費(fèi)用將抵減公司的利潤(rùn)、影響公司的遞延稅收等會(huì)計(jì)科目，并有可能帶來(lái)公司未來(lái)股本的擴(kuò)張，因此美國(guó)的股票期權(quán)會(huì)計(jì)制度一直重視如何正確核算公司的每股收益指標(biāo)。無(wú)論是FASB還是APB都十分注重股票期權(quán)計(jì)劃對(duì)每股收益的稀釋作用，APB第15號(hào)意見(jiàn)書要求企業(yè)在核算初級(jí)每股收益(Phmary EPS)的基礎(chǔ)上再采用“庫(kù)存股法”等辦法測(cè)算企業(yè)的完全稀釋每股收益(Fully Diluted EPS);FASB第128號(hào)公告則要求企業(yè)核算基本每股收益(BasicEPS)和稀釋每股收益(Diluted EPS)兩個(gè)指標(biāo)。因此，無(wú)論是APB還是FASB，對(duì)股票期權(quán)計(jì)劃的稀釋作用都是十分重視的。
最近，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已起草了《認(rèn)股權(quán)計(jì)劃試行辦法》，很多高科技的上市公司也已通過(guò)各種變通的辦法推行向管理層和員工獎(jiǎng)勵(lì)股票的報(bào)酬制度。但在一片叫好聲中，我國(guó)真正的股票期權(quán)計(jì)劃卻躊躇不前，在諸如使用范圍、激勵(lì)主體、股份來(lái)源、股權(quán)獲取方式、資金來(lái)源及股票的轉(zhuǎn)讓和兌現(xiàn)等方面如何體現(xiàn)更多的“中國(guó)特色”是一些需要認(rèn)真研究和對(duì)待的問(wèn)題。目前，我國(guó)的公司法、稅收法規(guī)以及缺乏職業(yè)經(jīng)理層等大的環(huán)境尚抑制著股票期權(quán)的發(fā)展。
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