1.2 主營業(yè)務&業(yè)內地位

1.2.1 主營業(yè)務

經紀業(yè)務

經紀業(yè)務是申銀萬國的基礎業(yè)務和優(yōu)勢業(yè)務，長期以來在營業(yè)網點、客戶數(shù)量、資產規(guī)模、市場份額等方面一直雄踞行業(yè)前列；在客戶服務方面具有專業(yè)化、系統(tǒng)化、精細化的突出優(yōu)勢。申銀萬國經紀業(yè)務一貫秉持“依法、合規(guī)、規(guī)范”的經營方針，堅持“誠信、專業(yè)、領先”的服務理念，倡導合規(guī)文化，堅持合規(guī)經營，保持業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展。以維護投資者合法權益為己任，體現(xiàn)出對社會、對市場、對股東的高度責任感。 申銀萬國從1986年9月26日創(chuàng)建新中國第一個股票交易柜臺至今，在經紀業(yè)務領域內不斷推陳出新,一直保持經紀業(yè)務領先的優(yōu)勢。1991年，率先開通深圳市場交易和電話委托服務；1996年全面推行無形席位；1998年，圍繞“以客戶需求為中心”的指導思想，引領行業(yè)推動經紀業(yè)務第一次轉型，將經紀業(yè)務推上“智能化、咨詢化”的發(fā)展軌道；2000年，全面支持網上交易并開通手機委托；2001年，公司確定“依法、合規(guī)、規(guī)范”的經營方針； 2002年起實施“低成本經營，跨越式發(fā)展”的經營戰(zhàn)略；2003年起實施“集中生產，連鎖經營，標準服務，專業(yè)發(fā)展”的品牌管理策略；2006年起根據(jù)市場發(fā)展趨勢，以“轉換業(yè)態(tài)、提升能級、變革布局、整合崗位”為核心，以實現(xiàn)通道業(yè)務和渠道業(yè)務并重發(fā)展為目標，推動經紀業(yè)務第二次轉型，將營業(yè)部從交易中心模式逐步升級為營銷中心模式，實現(xiàn)服務、營銷、理財?shù)囊惑w化發(fā)展；2007年7月，公司全面完成技術系統(tǒng)大集中項目；2007年8月，公司全面實現(xiàn)客戶資金的第三方存管；2008年起實施客戶分類服務和適當性管理；同時根據(jù)公司合規(guī)文化建設的要求，經紀業(yè)務配套確立了“規(guī)范管理，執(zhí)行制度，遵循流程，恪守權限”的合規(guī)經營原則。 申銀萬國經紀業(yè)務擁有200多萬合格賬戶的客戶，客戶資產規(guī)模在高峰時超過4300億元，交易份額始終名列行業(yè)前十強。

投資銀行業(yè)務

申銀萬國從事股票承銷保薦業(yè)務的機構主要是投資銀行總部，其業(yè)務領域涵蓋：為各類企業(yè)進行股份制重組與改造提供專業(yè)咨詢與策劃；為企業(yè)IPO、再融資活動提供承銷及保薦服務；為企業(yè)的收購兼并提供財務顧問等中介服務。 作為國內證券行業(yè)的先行者，申銀萬國投資銀行始終以成為“企業(yè)最好的金融顧問”為目標，以持續(xù)的創(chuàng)新精神，創(chuàng)造了新中國證券歷史上多項第一：

代理發(fā)行了新中國第一只首次公開發(fā)行的A種股票－上海飛樂音響股份有限公司A股；

擔任了第一只人民幣特種股票的主承銷商－上海真空電子股份有限公司B股；

承銷了中國企業(yè)首次在境外發(fā)行的B股可轉換債券－中國紡織機械股份有限公司；

承銷保薦了第一家在國內上市的中國網絡企業(yè)－浙江網盛科技股份有限公司；

承銷保薦了第一家A+H同步發(fā)行的中國企業(yè)－中國工商銀行股份有限公司；

承銷保薦了第一家新三板轉主板的企業(yè)－北京久其軟件股份有限公司

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固定收益業(yè)務

申銀萬國證券股份有限公司是國內最早從事固定收益業(yè)務的證券公司之一，申銀萬國固定收益業(yè)務總部是公司旗下從事固定收益業(yè)務的專業(yè)部門，擁有一大批專業(yè)領域覆蓋法律、金融、財會、管理、經濟、投資等諸多方面的專業(yè)人才。秉承“誠信、專業(yè)、周到”的服務理念，固定收益總部開展以債券為主的固定收益產品相關業(yè)務，業(yè)務領域包括以固定收益產品為工具的融資策劃、承銷銷售、投資交易以及定價和創(chuàng)新研究等。

通過多年的積累，申銀萬國在固定收益業(yè)務領域擁有較為全面的業(yè)務資格和豐富的業(yè)務經驗。目前，申銀萬國所擁有的業(yè)務資格包括企業(yè)（公司）債券主承銷資格、記賬式國債和政策性銀行金融債承銷團成員資格、上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺首批一級交易商、全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、中央國債登記結算有限公司中債收益率曲線估值特邀成員、中國國債協(xié)會常任理事會員以及中國銀行間市場交易商協(xié)會理事單位等。

資產管理業(yè)務

申銀萬國證券是中國證監(jiān)會第一批認可的、具有《受托投資管理業(yè)務資格》的綜合類券商。客戶資產管理總部的前身為基金管理總部，從1994年起先后管理了寶鼎投資基金和其他客戶資產。在秉承“誠信理財、卓越奉獻”的理念下，寶鼎基金從1994年到1999年中，取得了年均凈資產增值率51.6%的驕人業(yè)績，在當時掛牌交易的基金中一直處于領先地位，并最早被中國誠信證券評估有限公司評為國內最高等級AA級的投資基金。自1998年改組為客戶資產管理總部后，業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展，給企業(yè)年金、各大企業(yè)和基金會等提供了長期的、專業(yè)的資產管理服務，贏得了客戶的信賴。

申銀萬國客戶資產管理秉承了申萬優(yōu)良的投資傳統(tǒng)及十余年的專業(yè)投資經驗，并結合國際先進的投資理念，通過摸索和實踐，不斷提高投資運作水準，完善風險管理機制，在“依法、合規(guī)、規(guī)范”的前提下，為客戶創(chuàng)造更多的陽光財富、實現(xiàn)客戶的財富夢想。

業(yè)務領域

立足于為客戶提供全方位的證券投資理財及咨詢服務，致力于在以下四個方面拓展業(yè)務：定向資產管理業(yè)務、集合資產管理業(yè)務、專向資產管理業(yè)務以及投資咨詢業(yè)務。成熟的系列理財產品 致力于為客戶提供全系列的投資理財服務，理財產品涵蓋股票市場、貨幣市場和債券市場，具備不同的投資風格與風險特征，滿足客戶多層次的投資管理需求，尤其在養(yǎng)老金投資產品方面，不僅具有豐富的產品線，而且實際運作結果也贏得了客戶的滿意。嚴謹?shù)耐顿Y決策的風險管理機制 在嚴格遵循價值投資的前提下，將投資決策委員會、投資經理、風險控制委員會的權責明確劃分，實施專業(yè)的風險控制，通過完善的公司制度、嚴密的業(yè)務邏輯和風險控制規(guī)范，力爭在可承受的風險區(qū)間內贏得盡可能高的投資回報。豐富的投資管理經驗 憑借十余年的證券投資經歷，在為公司贏得良好聲譽的同時，申銀萬國客戶資產管理也打造出了一支精英薈萃的投研團隊，團隊成員平均擁有7年以上的專業(yè)經驗，85%的成員擁有碩士以上學歷。

代辦股份轉讓業(yè)務

截至2008年底，我公司在代辦股份轉讓和股份報價轉讓業(yè)務上囊括了所有創(chuàng)新業(yè)務的第一單。從開展代辦股份轉讓業(yè)務以來，我公司開創(chuàng)了如下七項第一：

2001年7月16日，我公司成功地為代辦股份轉讓系統(tǒng)中第一家掛牌公司原STAQ系統(tǒng)中杭州大自然光電科技股份有限公司（400001）提供代辦股份轉讓服務。

2001年12月10日，我公司成功地為我國第一家主板退市公司——上海水仙電器股份有限公司提供代辦股份轉讓服務。

2001年12月10日，我公司為上海水仙電器股份有限公司提供B類股份轉讓服務，成為國內第一家為B類股份提供代辦股份轉讓服務的證券公司。

2004年3月17日，我公司成功地推薦上海國嘉實業(yè)股份有限公司進入代辦股份轉讓系統(tǒng)掛牌，成為中國證監(jiān)會出臺退市平移機制后第一家為退市公司提供代辦股份轉讓服務的證券公司。 2006年1月23日，我公司作為唯一主辦報價券商推薦北京世紀瑞爾技術股份有限公司（430001）和北京中科軟科技股份有限公司（430002）首批進入股份報價轉讓系統(tǒng)掛牌。

2007年1月12日，我公司首批開展報價轉讓系統(tǒng)掛牌公司的定向增資工作，完成了北京中科軟科技股份有限公的定向增資。

2009年8月11日，我公司首家開展股份報價轉讓公司轉主板上市工作，成功保薦了股份報價轉讓系統(tǒng)掛牌公司——北京久其軟件股份有限公司轉主板上市。

國際業(yè)務

申銀萬國從事國際業(yè)務的機構主要是境內的國際業(yè)務總部和境外的申銀萬國香港公司。

國際業(yè)務總部業(yè)務主要包括：QFII經紀代理業(yè)務、B股市場海外機構投資者的經紀代理業(yè)務、在規(guī)定范圍內的外匯同業(yè)拆借業(yè)務、海外市場研究等，并配合公司投資銀行總部、收購兼并總部，為海外機構尋找上市資源、收購上市和非上市公司、直接投資等提供服務。作為中國境內B股業(yè)務和QFII業(yè)務的開拓者及領先者，申銀萬國以“投資中國”的服務提供商為切入點，致力于減少中國和世界的信息不對稱，為全球的投資人尋找“中國機會”。從1992年起申銀萬國就致力于為海外機構客戶提供交易研究服務，十七年來申銀萬國在服務境外機構投資者方面積累了許多寶貴經驗，打造了一支精細化、專業(yè)化服務海外機構投資者的團隊。

申銀萬國（香港）有限公司是申銀萬國的海外子公司，也是內地最早到香港發(fā)展業(yè)務的中資證券機構之一，目前是內地證券機構中唯一在香港聯(lián)交所上市的企業(yè)。申銀萬國（香港）有限公司于1993年在香港收購設立，目前已發(fā)展成為擁有10億港元凈資產、近300名員工、5家分行的證券公司。申銀萬國香港公司的業(yè)務品種齊全，涵蓋經紀代理、股票抵押貸款、發(fā)行承銷、資產管理等。多年以來，香港公司秉承“背靠祖國、立足香港、面向世界”的經營理念，注重向當?shù)丶昂Ｍ馔顿Y者大力推薦H股、紅籌股及內地民營企業(yè)等中國概念股票，在本地投資者中樹立起紅籌國企專家的市場形象。同時，香港公司以香港為基地大力開發(fā)周邊海外市場，率先在日本和韓國設立代表處，將機構銷售和資產管理業(yè)務拓展至日本、韓國、新加坡、臺灣等地區(qū)。

1992年申銀萬國承銷發(fā)行了中國第一家B股，1993年在香港收購上市公司“王集團”，申銀萬國開啟國內券商國際業(yè)務的先河。憑借十多年服務海內外機構客戶的經驗和實力，申銀萬國被《亞洲貨幣》雜志評選為過去19年來（1990~2008年）“中國最佳經紀商”稱號。這是海外的基金經理為代表的機構投資者群體對申銀萬國的高度評價。

收購兼并業(yè)務

收購兼并總部2003年成立，專門為客戶提供更為“專業(yè)、高效、細致”的并購重組財務顧問服務。目前，收購兼并總部專業(yè)人員近20人，項目團隊專門從事上市公司與非上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，業(yè)務范圍涉及借殼上市、股權收購、資產重組、債務重組、股份回購、股權激勵、并購融資策劃以及企業(yè)戰(zhàn)略咨詢等。

作為并購市場上的積極參與者之一，曾經開拓了許多創(chuàng)新型業(yè)務模式。例如，“中關村”借殼“瓊民源”——開創(chuàng)了中國資本市場上“發(fā)起設立、定向增發(fā)、等量換股、新增發(fā)行”的借殼上市先河；上工申貝向外資股——德國FAG定向發(fā)行B股，開啟國內規(guī)范化、市場化定向增發(fā)先例；ST民豐農化重組暨股改模式——“等價資產置換+業(yè)績承諾+送股”的模式，成為中國證監(jiān)會首推的ST公司股改模式等。

1.2.2 業(yè)內地位

競爭對手