1.1.1 企業(yè)名片

公司 Logo：

公司全稱：中國(guó)光大銀行股份有限公司

中國(guó)公司總部：中國(guó)北京

創(chuàng)辦時(shí)間：1992年8月

公司類型：股份制商業(yè)銀行

開展業(yè)務(wù)：金融服務(wù)

地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門外大街6號(hào)光大大廈

郵編：100033

客服電話：95595

公司官網(wǎng)：https://www.cebbank.com/

1.1.2 發(fā)展歷程

改革先鋒

1997 年1 月完成股份制改造，成為國(guó)內(nèi)第一家國(guó)有控股并有國(guó)際金融組織參股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。

光大銀行由中央?yún)R金控股持有70.88%股份。

戰(zhàn)略

中國(guó)光大集團(tuán)正按照“以金融業(yè)為重點(diǎn)，以投資管理公司和香港上市公司為兩翼，以金融業(yè)、環(huán)保業(yè)和會(huì)展業(yè)為三大支柱”的發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部資源整合和信息共享，推動(dòng)各企業(yè)之間加強(qiáng)合作和業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，建立集團(tuán)比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，深化改革，完善機(jī)制，加快發(fā)展，提高效益，致力于建設(shè)規(guī)范化金融控股集團(tuán)。截止2008年底，集團(tuán)資產(chǎn)過萬億，資產(chǎn)總額達(dá)10281億元。

IPO計(jì)劃

光大銀行計(jì)劃于2010年8月在上海啟動(dòng)IPO，通過A股市場(chǎng)籌資200億元人民幣。

華爾街日?qǐng)?bào)于2010年7月22日披露了這一消息。據(jù)知情人士透露，中國(guó)證監(jiān)會(huì)或?qū)⒂?月晚些時(shí)候?qū)徍酥袊?guó)光大銀行股份有限公司(China Everbright Bank Co.，下稱光大銀行)的A股IPO申請(qǐng)。

上述知情人士表示，光大銀行上市計(jì)劃為先A后H，香港上市時(shí)間將根據(jù)市場(chǎng)狀況而定。

據(jù)悉，光大銀行已經(jīng)聘請(qǐng)了中金公司、申銀萬國(guó)和中投證券作為A股IPO承銷商。

2009年4月28日，光大銀行公布2009年業(yè)績(jī)顯示，2009年凈利潤(rùn)76.4億元，同比增長(zhǎng)34.8%。截至2009年末，光大銀行的核心資本充足率6.84%，資本充足率10.39%。光大銀行當(dāng)時(shí)曾表示，其上市計(jì)劃已步入監(jiān)管部門的審批通道。

啟動(dòng)IPO

2010年7月23日，光大銀行啟動(dòng)IPO，2010年7月29日下午，光大銀行從監(jiān)管部門獲得了關(guān)于A股首次公開發(fā)行的批文；7月30日，光大銀行正式刊登首次公開發(fā)行A股招股意向書，擬發(fā)行不超過70億股A股。8月10日開始網(wǎng)上申購(gòu)，預(yù)計(jì)8月18日上市。此時(shí)，光大銀行A股上市申請(qǐng)書已在證監(jiān)會(huì)擱置兩年有余。

2010年8月13日，光大銀行披露了《首次公開發(fā)行A股定價(jià)、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告》，確定本次發(fā)行價(jià)格為3.1元/股，網(wǎng)下配售獲近十倍認(rèn)購(gòu)，網(wǎng)上中簽率約為3.63%。

股東妥協(xié)

2007年8月8日，國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)光大集團(tuán)改革重組方案，于一個(gè)多月前從中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席位置空降光大的唐雙寧全力著手此事。其時(shí)，占據(jù)集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模比例高達(dá)98%的光大銀行，無疑是改革重組的全局重點(diǎn)和首戰(zhàn)場(chǎng)。

由于國(guó)有銀行改革中扮演關(guān)鍵角色的匯金公司再次出手，光大銀行改革上市的路徑延續(xù)了國(guó)有銀行“財(cái)務(wù)重組-國(guó)家注資-公開上市”的傳統(tǒng)路徑。8月15日，光大銀行董事會(huì)通過匯金公司注資議案：匯金向光大注資等值于200億元人民幣的美元，按每股1元的價(jià)格獲得光大新增發(fā)的200億股普通股。

不過匯金對(duì)光大并不像此前對(duì)國(guó)有銀行那么慷慨，除1元/股的較低入股價(jià)，匯金還提出小股東縮股的方式來彌補(bǔ)歷史虧損，縮股比例2:1，使每股凈資產(chǎn)達(dá)到1元，實(shí)現(xiàn)盡快上市的目的。

光大銀行因歷史上曾承接國(guó)開行原投行的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益及分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)，形成了總額275.35億元的不良資產(chǎn)。

截至2006年12月31日，光大銀行經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)值為7300萬元，總股本82億股，每股凈資產(chǎn)不過0.0089元。到2006年底，光大銀行歷史虧損總額約為80億元，當(dāng)年前八個(gè)月，光大銀行實(shí)現(xiàn)盈利40億元，尚有30-40億需要彌補(bǔ)，每股凈資產(chǎn)為0.5元左右。

縮股要求遭到光大銀行小股東的強(qiáng)烈反對(duì)。他們認(rèn)為匯金1元/股的入股價(jià)格本已過低，如果再縮股就是嚴(yán)重侵犯小股東利益。于是在匯金注資問題上新、老股東形成了長(zhǎng)達(dá)數(shù)月的拉鋸戰(zhàn)。在記者親歷的幾次臨時(shí)股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，小股東的集體質(zhì)疑曾數(shù)次將股東大會(huì)推向高潮。

一邊是匯金的200億關(guān)鍵資金，一邊是持股超過54%比例的200多家小股東，急于上市的光大銀行誰也不能得罪，從中周旋調(diào)停。在親自帶隊(duì)的股東“游說”戰(zhàn)中，唐雙寧以光大改革重組的復(fù)雜性、盡早上市的必要性，建言雙方“求大同，存小異”，最后匯金公司取消縮股要求，小股東同意匯金1元價(jià)格注資。

2007年11月28日，光大銀行股東大會(huì)審議通過匯金投資入股議案。2日后，匯金資金到光大賬上落袋為安。

不過新老股東的利益糾葛并未完結(jié)。就在28日當(dāng)天股東大會(huì)結(jié)束后，一份由上海宏浦實(shí)業(yè)投資有限公司、山西國(guó)際電力集團(tuán)公司等六家股東公司代表聯(lián)名手寫的議案遞交到唐雙寧手中，要求光大銀行考慮對(duì)原股東以每股配0.5股的比例進(jìn)行配股，以減少匯金注資對(duì)原股東的股權(quán)稀釋。

小股東的配股要求也不無道理，他們的入股價(jià)為1.9元左右，高出匯金近2倍，數(shù)年來從未分紅，而且，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上光大銀行法人股的轉(zhuǎn)讓價(jià)格已飆升8元/股左右。不過此事后來不了了之。

計(jì)劃拖延

匯金注資解決了光大上市當(dāng)務(wù)之急，截至4月30日，光大銀行解決了上市前的三大主要障礙：彌補(bǔ)歷史累計(jì)其虧損，不良資產(chǎn)處置，補(bǔ)充資本充足率。期間的種種變數(shù)，過程也極其復(fù)雜。

光大本希望通過匯金公司和老股東共同縮股來彌補(bǔ)虧損，不過遭到匯金的拒絕。此外光大還考慮過另外兩種方式彌補(bǔ)虧損，一是用2008年上半年的盈利彌補(bǔ)，但上市時(shí)間勢(shì)必會(huì)被拖延；一是申請(qǐng)國(guó)務(wù)院特批——但這意味著光大將戴著虧損的帽子上市，能否獲批不說，顏面也不光彩，是以放棄該方案，最終選擇了以前4個(gè)月的利潤(rùn)彌補(bǔ)。

到2007年年底，光大銀行資本充足率僅為7.19%，還不到監(jiān)管底線。補(bǔ)充資本金方面，光大在2008年4月發(fā)行了60億次級(jí)債，此后又在同年6月、2008年12月、2009年3月分別發(fā)行次級(jí)債20億、50億、30億連續(xù)補(bǔ)充資本金。

在2008年的市場(chǎng)弱勢(shì)之下，光大銀行為抓住8月份之前的時(shí)間窗口，上市方案不斷進(jìn)行修正。這些包括，光大放棄了原定的“A+H”兩地上市方案，改為“先A后H”，由此光大將發(fā)行規(guī)模從原定的占發(fā)行后總股本的10%調(diào)高到15%。

光大銀行曾考慮上市之前引進(jìn)戰(zhàn)略投資者作為補(bǔ)充附屬資本的備選方案，不過最終也放棄了。時(shí)任光大銀行副行長(zhǎng)(現(xiàn)光大永明保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng))謝植春解釋，次貸危機(jī)對(duì)海外金融機(jī)構(gòu)造成巨大沖擊，光大無法對(duì)這些大型金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)健康狀況做出準(zhǔn)確判斷。

不過上市時(shí)間也是另一關(guān)鍵因素。“如果對(duì)戰(zhàn)略投資者的財(cái)務(wù)狀況判斷不準(zhǔn)確，引進(jìn)戰(zhàn)投就會(huì)成為一個(gè)笑談，這是主要原因，”謝植春說，“此外，如果在上市前引進(jìn)戰(zhàn)投對(duì)我們的上市時(shí)間也有影響�！�

上市前準(zhǔn)備工作還包括與大股東光大集團(tuán)歷史關(guān)聯(lián)交易的解除以及不良資產(chǎn)的出售。光大于2008年4月將賬面余額142.06億元的不良資產(chǎn)出售給信達(dá)、東方、長(zhǎng)城三大資產(chǎn)管理公司。

2008年6月6日，光大銀行憑截至4月30日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)正式遞交上市申請(qǐng)，企盼可以趕上奧運(yùn)會(huì)前這個(gè)短暫的時(shí)間上市窗口。光大銀行人士稱，是否能在8月前上市主要取決于市場(chǎng)表現(xiàn)和監(jiān)管層的審批進(jìn)度。

不過資本市場(chǎng)及審批進(jìn)度都未對(duì)光大上市之路開綠燈。2008年9月，在A股大跌近70%的情況下，證監(jiān)會(huì)暫停了IPO審批，導(dǎo)致光大銀行上市擱淺。而在證監(jiān)會(huì)重啟審批后，光大又遇到農(nóng)行這一超級(jí)航母IPO，為避免“撞車”，光大本希望能在2010年7月前上市的希望再次落空。

兩年來光大靜寂無聲地向證監(jiān)會(huì)更新著財(cái)報(bào)，等待機(jī)會(huì)。不過這段時(shí)間也為光大銀行贏得一個(gè)快速發(fā)展和利潤(rùn)增長(zhǎng)的好機(jī)會(huì)：截至2009年12月31日，光大銀行資產(chǎn)總額、存款總額和貸款總額分別為11,977億元、8,077億元和6,490億元，較2008 年12 月31 日的余額分別增加40.6%、29.1%和38.5%。

2007年至2009年，該行凈利潤(rùn)由50.39 億元增長(zhǎng)至76.43億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)23.2%。到2009 年年底，光大銀行不良貸款率1.25%，同時(shí)撥備覆蓋率提升至194.08%，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善。

不過資本也在過度消耗。為進(jìn)一步補(bǔ)充資本，2009年7月光大銀行引入中國(guó)再保險(xiǎn)、中國(guó)電力財(cái)務(wù)公司、申能集團(tuán)、航天集團(tuán)、航天財(cái)務(wù)公司、寶鋼集團(tuán)、上海城投及廣東高速共8家財(cái)務(wù)投資者，每股2.20元向上述8家投資者合計(jì)發(fā)行521,790萬股股份，共募集資金1,147,938萬元。

正式掛牌

2010年8月18日，光大銀行正式掛牌，分析師認(rèn)為其上市首日表現(xiàn)相比農(nóng)行壓力小一些，破發(fā)幾率較小。有券商估計(jì)其首日價(jià)格區(qū)間或?yàn)?.25-3.47元，上市后漲幅為5%-15%。

IPO大事

2010年8月18日，光大銀行正式A股掛牌交易。

2010年8月11日，光大銀行IPO網(wǎng)上申購(gòu)工作也已順利完成。

光大銀行此次網(wǎng)上發(fā)行有效申購(gòu)戶數(shù)約68.73萬戶，有效申購(gòu)股數(shù)達(dá)675.82億股，凍結(jié)資金約2095億元。光大銀行和主承銷商最終決定按照15%的上限行使超額配售選擇權(quán)，即向網(wǎng)上投資者超額配售9億股。超額配售后，網(wǎng)上發(fā)行中簽率為3.63%。

2010年8月4日，光大銀行A股IPO戰(zhàn)略配售的投資者遴選工作已順利完成。此次戰(zhàn)略配售工作從正式啟動(dòng)到最終完成僅用了不到十天時(shí)間。

2010年5月5日 光大銀行IPO方案并非傳言的“A+H”或“H股先行”，而是“先A再H”。光大銀行上市時(shí)間有可能在農(nóng)業(yè)銀行上市之前

2010年5月4日 光大銀行已最終確定其在A股市場(chǎng)首次公開募股(IPO)的三家主承銷商分別為中金公司、申銀萬國(guó)、中投證券，而這三家券商同時(shí)也擔(dān)任保薦人

2009年8月 成功引入8家境內(nèi)投資者，增加核心資本近115億元。中國(guó)再保險(xiǎn)、中國(guó)電力財(cái)務(wù)、申能集團(tuán)、中國(guó)航天科技集團(tuán)、航天科技財(cái)務(wù)、寶鋼集團(tuán)等出現(xiàn)在該行2009年年報(bào)披露的前十大股東之列

2009年7月22日 粵高速A此次參股投資光大銀行，增資擴(kuò)股后，光大銀行IPO的規(guī)模相應(yīng)提升

2009年7月 董事長(zhǎng)唐雙寧在一份聲明中稱，該行正在計(jì)劃尋求投資，以補(bǔ)充核心和次級(jí)資本，并將計(jì)劃確保年底前資本充足率達(dá)到監(jiān)管部門規(guī)定的10%的要求

2009年6月15日 光大銀行對(duì)外宣稱，上半年公司資本充足率可能將至9%以下，并力爭(zhēng)通過發(fā)債等各種方式增強(qiáng)資本基礎(chǔ)

2008年底 發(fā)行的發(fā)行60億元次級(jí)債也進(jìn)一步補(bǔ)充了光大銀行的資本充足率

2008年6月6日 光大銀行向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了A股公開發(fā)行上市申請(qǐng)文件，并計(jì)劃在奧運(yùn)前上市，但隨后A股的IPO基本停滯

2008年5月底 光大銀行完成了上市前的10項(xiàng)準(zhǔn)備工作

2008年02月 光大銀行正式開始尋找戰(zhàn)略投資者，巴克萊集團(tuán)(BarclaysPLC)、渣打銀行、摩根大通公司等都有可能入股。

2007年年底 中央?yún)R金公司以200億元人民幣等值美元注資光大銀行，一舉解決了光大銀行資本金的問題，按每股1元的價(jià)格，匯金持有光大銀行200億股，占其總股本的70.88%，為其控股股東。

2007年 光大銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)45.67億元，將凈利潤(rùn)用以彌補(bǔ)虧損后，光大銀行尚有30多億元的歷史虧損需要在上市前彌補(bǔ)。這成為了擋在光大銀行IPO前最大的“路障”。

登陸滬市

中國(guó)光大銀行(601818)A股首次公開發(fā)行的申請(qǐng)，已由證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核通過，并于2010年8月18日正式登陸滬市，發(fā)行價(jià)3.1元。至此，光大集團(tuán)旗下上市公司將達(dá)到四家，即在港交所的光大控股和光大國(guó)際，在上交所的光大銀行和光大證券(601788)。光大銀行順利實(shí)現(xiàn)上市，不僅將打破原有的資本瓶頸，有效夯實(shí)資本基礎(chǔ)，為未來加快發(fā)展奠定基礎(chǔ)，同時(shí)也有利于提升市場(chǎng)形象、鼓舞員工士氣，并通過接受市場(chǎng)監(jiān)督提升競(jìng)爭(zhēng)力和管理水平，實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展。

據(jù)悉，光大銀行上市充分考慮了維護(hù)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。中國(guó)光大集團(tuán)、中國(guó)光大銀行董事長(zhǎng)唐雙寧表示：“我們高度重視光大銀行上市對(duì)市場(chǎng)的影響，提出三條措施以穩(wěn)定資本市場(chǎng)：一是增加內(nèi)源性資本補(bǔ)充力度，將原定發(fā)行規(guī)模由100億股縮減為70億股，壓縮了30億股；二是設(shè)置戰(zhàn)略配售安排30億股；減輕發(fā)行對(duì)市場(chǎng)的壓力，也給戰(zhàn)略伙伴提供良好的投資機(jī)會(huì)；三是設(shè)置綠鞋機(jī)制，即9億股的超額配售權(quán)（約為初始發(fā)行規(guī)模61億股的15%）。通過改革重組，光大銀行已進(jìn)入了健康快速發(fā)展的軌道。截至2009年底，光大銀行總資產(chǎn)規(guī)模約12,000億元，同比增長(zhǎng)40.6%;凈利潤(rùn)達(dá)76.4億元，按可比口徑增長(zhǎng)34.8%;截至2009年底，光大銀行不良貸款率為1.25%,撥備覆蓋率達(dá)194.1%,資本充足率10.39%,核心資本充足率6.84%。進(jìn)入2010年，光大銀行延續(xù)了加快發(fā)展的良好勢(shì)頭，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)〉昧诉M(jìn)一步提升。此外，機(jī)構(gòu)建設(shè)也取得明顯進(jìn)展，至2010年已經(jīng)超過510家。

全額收購(gòu)

2010年8月，光大集團(tuán)已通過旗下子公司光大金控將云南國(guó)投納入囊中。光大金控是全額收購(gòu)云南國(guó)投，收購(gòu)之后云南國(guó)投將成為光大集團(tuán)的全資子公司，但注冊(cè)地將仍然保留在昆明本地。

光大銀行(601818)將于2010年8月10日實(shí)施網(wǎng)上申購(gòu)，申購(gòu)價(jià)3.10元/股。本次發(fā)行的初始發(fā)行規(guī)模為61億股，發(fā)行人授予A股聯(lián)席保薦人不超過初始發(fā)行規(guī)模15%的超額配售選擇權(quán)(或稱"綠鞋")，若A股綠鞋全額行使，則A股發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至70億股。

程序升級(jí)

2011年12月，光大銀行全面優(yōu)化升級(jí)了ATM自助設(shè)備取款流程，選擇取款后，ATM設(shè)備將先退出客戶卡片，再吐出現(xiàn)金。此次針對(duì)自助設(shè)備業(yè)務(wù)操作流程的優(yōu)化升級(jí)，是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中的首創(chuàng)。

光大銀行電子銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，全國(guó)范圍內(nèi)，每天都有大量的客戶取款后忘了取卡，卡片被吞在ATM設(shè)備里，給自己帶來不便的同時(shí)還增加了資金風(fēng)險(xiǎn)。取款流程改變后，先把客戶卡片退出來，而客戶是來取錢的，肯定要拿到錢才會(huì)離開，這樣就有效減少了吞卡量。

光大銀行在全國(guó)范圍升級(jí)ATM取款流程之前，已在�？凇⑸蜿�、成都三地進(jìn)行了試點(diǎn)，都取得了預(yù)期的效果，因客戶誤操作導(dǎo)致的吞卡量減少了90%，且呈持續(xù)下降趨勢(shì)。光大銀行介紹，如果客戶因疏忽未能及時(shí)領(lǐng)取卡片或現(xiàn)金，設(shè)備將在40秒內(nèi)將卡片回收、15秒內(nèi)將現(xiàn)金回收。

1.1.3 組織結(jié)構(gòu)

中國(guó)光大集團(tuán)通過中國(guó)光大(集團(tuán))總公司(北京)和中國(guó)光大集團(tuán)有限公司(香港)管理境內(nèi)外業(yè)務(wù)。最高決策機(jī)構(gòu)為集團(tuán)董事會(huì)，經(jīng)由國(guó)家授權(quán)，經(jīng)營(yíng)管理國(guó)家投入集團(tuán)的國(guó)有資產(chǎn)。集團(tuán)黨委在集團(tuán)中發(fā)揮政治核心作用。集團(tuán)監(jiān)事會(huì)由國(guó)務(wù)院委派。

集團(tuán)在境內(nèi)擁有全資企業(yè)6家，控股企業(yè)2家，參股企業(yè)7家，合資企業(yè)1家，其中包括中國(guó)光大銀行、光大證券股份有限公司、光大永明人壽保險(xiǎn)公司和中國(guó)光大投資管理公司等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)。在香港擁有光大控股、光大國(guó)際2家上市公司，全資公司37家，合資及聯(lián)營(yíng)公司12家。

截止2013年2月底，中國(guó)光大銀行設(shè)有36家一級(jí)分行、38家二級(jí)分行、8家直屬支行，覆蓋全國(guó)27個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)的60多個(gè)主要經(jīng)濟(jì)中心城市和香港特別行政區(qū)，共有分支機(jī)構(gòu)600多家，形成了全國(guó)性銀行的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。

1.1.4 企業(yè)文化

文化體系

愿景：精品銀行、誠(chéng)信伙伴

價(jià)值觀：誠(chéng)信為本、創(chuàng)新為先、團(tuán)隊(duì)合作、卓越執(zhí)行、和諧發(fā)展

實(shí)踐方向：在銷售、創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)中取得最佳平衡，并融入所有的核心價(jià)值觀

行為模式：

對(duì)利益相關(guān)者的承諾